Le secteur de l’énergie est à l’origine de plus de trois quarts des émissions mondiales de gaz à effet de serre (AIE). C’est pourquoi les énergies renouvelables sont l’un des piliers de la finance verte. Quand on investit sur ce thème, il faut toutefois conserver une bonne diversification sectorielle et géographique, car investir uniquement dans un secteur trop étroit peut dégrader la performance financière. En pratique, il faut d’abord examiner les critères classiques de performance financière : rendement, risque et liquidité. La dimension « verte » vient ensuite, en tant que critère bonus.
👉 Pour avoir le plus d’impact possible, il est généralement préférable d’investir dans les énergies renouvelables sur le marché primaire, c’est-à-dire dans des supports non cotés où l’argent est directement injecté dans l’économie réelle. À l’inverse, sur le marché secondaire, l’impact existe, mais il reste plus indirect.
Selon vos objectifs de vie, votre profil de risque et votre horizon d’investissement, vous pouvez investir dans la finance verte via :
- des produits de taux verts : Livret LDDS ou fonds euro vert ;
- l’immobilier : SCPI vertes ;
- les actions : ETF World verts (indice large) ;
- des actifs alternatifs avec le private equity non coté : fonds de private equity ou groupements forestiers (GFI).
Cet article vise à informer le lecteur sur des thématiques financières. Il ne constitue pas un conseil personnalisé et tout investissement comporte des risques, notamment de perte en capital et de variation des performances.
Conseil de Matthieu
Investir dans les énergies renouvelables : tableau récapitulatif
Voici notre tableau récapitulatif des 7 principaux moyens d’investir dans les énergies renouvelables.
| Critères | Fonds de fonds private equity vert | Fonds de private equity vert lambda en PER et AV | ETF World vert (indice large) | Fonds euro vert | Fonds de private equity vert lambda en direct | Groupement forestier (GFI) | ETF énergie renouvelable |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticket d’entrée | 100 000 € (appelés sur 1 à 5 ans) | 1 000 € | 1 € | 500 € | 20 000 € | 1 000 € | 1 € |
| Performance cible annualisée | 10 à 12 % | 6 % | 8 % | 3 % | 8 à 12 % | 2 à 3 % | Très variable selon l’indice suivi |
| Liquidité | ❌ Fonds bloqués entre 8 et 12 ans | ✅ Excellent (pénalité de 5 % si revente avant 5 ans) | ✅ Excellente, revente en un clic | ✅ Bonne (quelques jours/semaines) | ❌ Fonds bloqués entre 8 et 12 ans | Moyenne : 1 mois (perte d’avantage fiscal si revente avant 5 ou 7 ans et demi) | ✅ Excellente |
| Volatilité | Moyenne | Moyenne | Élevée | Nulle | Moyenne | Faible | Très élevée |
| Impact | ✅ Oui, marché primaire | ✅ Oui | ❌ Non, marché secondaire | ❌ Non | ✅ Oui | ✅ Oui | ❌ Non |
| Exemples de fonds | Carbon Equity Climate Infrastructure Fund I | Eiffel Infrastructures Vertes | Amundi MSCI World : SRI Climate Net Zero Ambition et Climate Paris Aligned | Fonds Euro Objectif Climat | AxClimat I ; Carbon Equity Climate Tech Fund II | GFI France Valley | Amundi MSCI New Energy ; iShares Global Clean Energy |
| Enveloppe | En direct ou en contrat de capitalisation/AV luxembourgeoise | En direct, PER ou assurance vie française comme Linxea Spirit | Assurance vie (AV), CTO, contrat de capitalisation, PER | PER ou assurance-vie française | En direct | En direct | AV, CTO, contrat de capitalisation, PER |
| Investissements dans les énergies vertes ? | Fonds Carbon Equity : 80 % en énergie | Eiffel : solaire majoritaire, ≃ 75 % | Vert et diversifié : PAB et/ou filtre ESG | 90 % investi, article 9, dans le vert et l’énergie | Climate Tech Fund II : 35 % dans l’énergie | Le bois est la 1re source d’énergie renouvelable | ETF thématiques énergies vertes |
| Points forts | Diversification sur plusieurs fonds ; bonne rentabilité potentielle | Liquidité garantie par l’assureur ; bon couple rendement / risque | Bonne performance financière ; frais bas ; risque climatique moindre que l’ETF World | Capital garanti ; un des rares fonds euro verts du marché | Pas de frais d’enveloppe en direct ; impact réel ; diversification selon les fonds | Actif tangible ; économie d’impôt de 18 ou 25 % sur la somme investie | Très ciblé sur les énergies renouvelables ; potentiel de performance |
| Points faibles | Frais du feeder illiquidité ; ticket d’entrée très élevé | Frais d’enveloppe AV ou PER ; rendement moyen (inférieur à l’ETF World) | Moins diversifié qu’un ETF World classique | Rendement faible ; gestion discrétionnaire | Fiscalité souvent moins bien qu’en AV/ PER ; ticket d’entrée élevé ; illiquide | Rendement faible | Plus cher qu’un ETF World ; pas de diversification sectorielle |
⚠️ Les avantages présentés doivent être nuancés par les risques inhérents à l’investissement, notamment la variabilité des revenus et une liquidité parfois limitée.
C’est quoi investir dans les énergies propres ?
Avant d’investir dans un placement, il est recommandé d’évaluer la performance financière, c’est-à-dire le rendement, le risque et la liquidité. Le critère « vert » vient ensuite.
Ainsi, pour investir dans les énergies renouvelables, il est également important d’évaluer la performance financière.
C’est quoi les énergies propres ?
Il existe 5 grandes familles d’énergies renouvelables :
- énergie éolienne ;
- énergie solaire ;
- énergie hydraulique ;
- biomasse (bois, biocarburants, déchets, etc.) ;
- géothermie.
Pourquoi choisir les énergies renouvelables ?
Voici les 3 raisons principales d’investir dans les énergies renouvelables :
- Réduire la dépendance à l’étranger. En France et en Europe, nous importons massivement notre énergie fossile : gaz, pétrole et charbon. Les énergies renouvelables, avec le nucléaire, permettent donc de réduire cette dépendance.
- moins polluer, avec moins d’émissions de CO2, en investissant dans les énergies vertes.
- Faire baisser le coût de production des énergies renouvelables à mesure que les investissements augmentent, ce qui est positif à la fois pour la transition énergétique et pour la rentabilité potentielle des projets.
Les enjeux d’investir dans les énergies renouvelables
Selon l’Agence internationale de l’énergie, l’investissement mondial dans les technologies et infrastructures d’énergie propre doit atteindre environ 4 500 milliards de dollars par an au début des années 2030 pour rester compatible avec une trajectoire de neutralité carbone.
Dans le private equity, l’investissement peut porter sur des infrastructures, comme un parc éolien ou une centrale solaire, mais aussi sur de nouvelles technologies vertes et sur le stockage d’énergie.
Investir dans les énergies renouvelables ou dans la finance verte ?
Investir dans les énergies renouvelables représente une petite partie de la finance verte.
Ainsi, pour avoir une bonne performance financière avec un risque limité grâce à une bonne diversification, il est souvent nécessaire d’investir dans la finance durable, et pas seulement dans les énergies renouvelables.
Vous pouvez investir dans la finance verte via des fonds PAB (Paris Aligned Benchmark), qui cherchent à limiter le réchauffement climatique à 1,5 degré d’ici 2100, et/ou via des fonds labellisés ISR ou Greenfin, et/ou classés article 8 ou 9 au sens du règlement SFDR.
Par exemple, il est souvent préférable d’investir dans un ETF Monde vert PAB, qui cherche à limiter le réchauffement à 1,5 degré, plutôt que dans un ETF purement thématique. Dans les deux cas, on participe à la transition écologique. Mais l’ETF Monde PAB a généralement une meilleure performance financière (rendement, risque et liquidité), avec un impact assez proche sur le thème vert.
Avec un ETF World vert, on filtre l’ETF World classique, c’est-à-dire l’indice parent, pour conserver ce que l’on considère comme le « nectar » des entreprises vertes. Ainsi, l’indice « MSCI World SRI Filtered PAB Index » compte environ 4 fois moins d’entreprises que son indice parent, le MSCI World, soit environ 300 lignes contre 1 300.
Certaines valeurs sont sous-pondérées et d’autres surpondérées par rapport à l’indice parent. Par exemple, ASML est un groupe néerlandais qui fournit aux fabricants de puces les machines indispensables à la production de semi-conducteurs, est environ 9 fois plus représenté dans l’indice que dans l’indice parent, à 5,84 % contre 0,66 %.
Un bon moyen de voir si vous voulez investir dans tel ou tel fonds vert est de regarder son top 10 de valeurs.
Conseil de Matthieu
Investir dans le marché primaire vs secondaire
Le marché primaire a plus d’impact, car c’est le marché du neuf, où l’argent est injecté directement dans l’économie réelle. Le marché secondaire, lui, est plutôt le marché de l’occasion, une sorte de « Leboncoin » des actions.
Marché primaire
Pour une entreprise, il existe 3 principaux moyens de lever des fonds :
- emprunter à la banque ;
- recourir à des investisseurs en émettant des obligations, c’est-à-dire des titres de dette ;
- et/ou émettre des actions, c’est-à-dire des titres de capital.
Marché secondaire
Le marché secondaire est moins impactant que le marché primaire, mais il a quand même un impact :
- Une entreprise peut se financer sur la base de son cours de bourse. Plus une entreprise verte a un cours élevé en bourse, donc une forte demande sur son titre, plus elle peut obtenir des financements importants, par exemple en nantissant ses actions.
- Pour conserver un flux d’investissement attractif, les entreprises ont intérêt à rester vertes et à s’adapter aux exigences croissantes des labels et des indices.
- Il existe aussi un pouvoir de vote en assemblée générale. En tant qu’actionnaire, vous pouvez voter pour les décisions les plus favorables à la transition. Si vous passez par des fonds, en 2024, selon ShareAction, Amundi et BNP figurent dans le top 10 sur 70 des acteurs les plus respectueux, alors que BlackRock et Vanguard sont parmi les moins vertueux.
Investir dans les énergies vertes via le marché primaire en private equity
Afin d’avoir le maximum d’impact possible, vous pouvez investir dans les énergies renouvelables via le private equity, donc via le marché primaire.
Le private equity illiquide est un actif alternatif et ne doit pas représenter plus de 10 % du patrimoine, sauf pour certains très hauts patrimoines. Dans certains cas, la partie longue et illiquide du portefeuille peut dépasser ce seuil, comme on le verra dans les exemples ci-dessous.
🔍 Les 3 moyens d’investir varient selon le ticket d’entrée minimum :
- à partir de 1 000 € : fonds de private equity lambda en PER et en assurance-vie ;
- à partir de 20 000 €, soit environ 200 000 € de patrimoine total : fonds de private equity vert lambda en direct ;
- à partir de 100 000 €, soit environ 1 M€ de patrimoine total : fonds de fonds de private equity vert.
Fonds de private equity lambda en PER et en assurance-vie
En 2024, la loi Industrie verte a incité les assureurs à intégrer du non-coté dans les assurances-vie (article L132-5-4).
Les fonds de private equity lambda en PER et en assurance-vie peuvent être intéressants, car la liquidité est garantie par l’assureur et vous bénéficiez de la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie. En contrepartie, vous payez des frais de gestion d’unités de compte (UC) liés à l’enveloppe, même s’il est possible de les abaisser autour de 0,5 % avec certains PER et certaines assurances-vie, comme Linxea Spirit.
L’exemple d’Eiffel Infrastructures Vertes
Eiffel Infrastructures Vertes permet d’investir dans les énergies renouvelables, majoritairement via le solaire, avec une performance financière correcte.
Entre 2023 et 2026, la performance annualisée moyenne a été correcte, autour de 6 % non garantis, avec un risque modéré de 3 sur 7 sur l’échelle SRI, une bonne diversification mondiale sur près de 2 500 actifs sous-jacents financés et une liquidité garantie par l’assureur.
Pourquoi privilégier les fonds diversifiés au crowdfunding
Les fonds diversifiés, comme Eiffel Infrastructures Vertes, ont souvent une meilleure performance financière que les projets de crowdfunding.
En effet, le crowdfunding peut sembler séduisant parce que l’on choisit soi-même chaque projet. Mais c’est précisément ce qui rend très difficile l’obtention d’une bonne diversification, à la fois géographique et en nombre de projets, par rapport à un fonds géré par des professionnels comme Eiffel Infrastructures Vertes.
| Critères | Eiffel Infrastructures Vertes | Crowdfunding énergie renouvelable, type Enerfip |
|---|---|---|
| Performance annualisée non garantie | 6 % entre 2023 et 2026 | Variable selon les projets |
| Liquidité | Excellente | Illiquide, selon la durée du projet |
| Risque | 3/7 sur l’échelle de risque SRRI | Variable selon les projets |
| Diversification | Près de 2 500 actifs sous-jacents financés dans le monde, avec une exposition à plus de 85 % sur 7 pays européens | Risque intrinsèque (spécifique), d’investir sur un seul projet ; diversification possible, mais compliquée si l’on veut investir dans des dizaines, voire des centaines, de projets |
| Fiscalité | Fiscalité de l’assurance-vie ou du PER | Fiscalité en direct, avec flat tax sur les gains à 30 % |
| Ticket d’entrée | 1 000 € | 10 € |
| Impact positif | Oui | Oui |
Fonds de private equity vert lambda en direct
La performance financière des fonds de private equity vert lambda en direct est souvent médiocre compte tenu de l’illiquidité (généralement entre 8 et 12 ans), du placement et d’un ticket d’entrée relativement élevé (à partir de 20 000 €).
Beaucoup de fonds de private equity vert lambda en direct sont comparables aux fonds de private equity lambda en PER et en assurance-vie, mais sans la liquidité ni la fiscalité avantageuse du PER ou de l’assurance-vie (enveloppe capitalisante avec exonération d’impôt sur le revenu sous conditions).
L’avantage principal est l’absence de frais d’enveloppe. Mais ces frais peuvent souvent être réduits autour de 0,5 % par an avec Linxea Spirit PER et l’assurance vie Linxea Spirit 2.
Cependant, selon votre situation, certains fonds fiscaux, avec exonération d’IR sous conditions, et certains fonds evergreen capitalisants peuvent rester intéressants, comme Eiffel Infrastructures Vertes lorsqu’il est accessible en direct.
Fonds de fonds private equity vert
Nous allons voir pourquoi il peut être intéressant d’investir soit dans des fonds de fonds plutôt que dans un fonds en direct, et/ou via une assurance-vie luxembourgeoise.
Pourquoi investir via des fonds de fonds de private equity
Par rapport aux fonds classiques, les fonds de fonds de private equity sont intéressants, car ils permettent d’avoir une bonne performance financière avec un risque réduit grâce à une meilleure diversification sur plusieurs fonds.
Cependant, cette diversification a un coût, car vous devez payer le feeder qui sélectionne pour vous ces fonds, généralement entre 3 et 8.
À partir de 100 000 €, vous pouvez accéder aux fonds de premier quartile du private equity, ce qui correspond souvent à un patrimoine d’environ 1 million d’euros.
Ainsi, théoriquement, à partir de 500 000 € investis en private equity, soit environ 5 M€ de patrimoine, vous pouvez éviter la couche de frais du feeder et vous constituer votre propre fonds de fonds.
L’inconvénient est alors de devoir faire le travail du feeder : gérer de multiples appels de fonds, bien sélectionner des fonds complémentaires et investir sur différents secteurs, différentes zones géographiques et différents types de private equity.
Il existe très peu de fonds de fonds de private equity verts, car le marché du private equity vert est moins profond que celui du private equity brun.
Par exemple, le fonds Climate Infrastructure, via le feeder Carbon Equity, est investi à environ 80 % dans les énergies renouvelables, entre infrastructures et technologies vertes, à travers 3 à 5 fonds et une quarantaine d’entreprises.
Pour investir dans les fonds Carbon Equity, il faut pouvoir prouver un patrimoine financier (hors immobilier physique) de 500 000 €.
Investir en direct ou en assurance-vie luxembourgeoise
Si possible, à partir d’un patrimoine de 1,25 M€, en catégorie C selon la circulaire 15/3 du Commissariat aux Assurances luxembourgeois, il peut être intéressant d’investir via une assurance-vie luxembourgeoise afin de bénéficier des meilleurs fonds de private equity tout en profitant de la fiscalité de l’assurance-vie.
Pour en savoir plus, vous pouvez lire notre article sur l’assurance-vie luxembourgeoise.
Investir dans les énergies propres via des actifs tangibles comme l’immobilier et les forêts
Vous pouvez investir dans les énergies renouvelables, notamment via deux actifs tangibles du marché primaire : l’immobilier et les forêts.
Investir dans l’immobilier via les SCPI vertes
Vous pouvez investir dans l’immobilier via des SCPI vertes afin de limiter vos émissions de gaz à effet de serre. Vous pouvez aussi le faire avec l’effet de levier du crédit, via des SCPI vertes classées article 9 ou labellisées ISR.
En effet, selon l’ADEME, le bâtiment reste un secteur clé de la transition écologique. En France, l’exploitation des bâtiments résidentiels et tertiaires représente encore 15,5 % des émissions nationales de gaz à effet de serre en 2024.
Les SCPI vertes
En 2026, les SCPI les plus exigeantes sont celles qui ont le label ISR et qui sont classées article 9, comme Novaxia NEO, Osmo Énergie, Primovie ou Primopierre.
Toutefois, il existe des SCPI avec une meilleure performance financière, qui sont « seulement » labellisées ISR, sans être classées article 9.
C’est notamment le cas d’Iroko Zen et de Remake Live, qui offrent un bon compromis entre performance financière et impact.
Il est généralement préférable d’investir dans des SCPI diversifiées sectoriellement et géographiquement, car elles sont plus opportunistes et ne se limitent ni à un seul secteur ni à un seul pays.
⚠️ Le recours au crédit peut amplifier les gains comme les pertes. En cas de performance insuffisante, les loyers perçus peuvent ne pas couvrir les mensualités d’emprunt.
Les énergies renouvelables et les SCPI
Depuis l’ordonnance du 3 juillet 2024 (n° 2024-662), les SCPI peuvent investir dans les énergies renouvelables, notamment via des panneaux solaires sur les bâtiments. Certaines SCPI commencent à s’y mettre, mais cela reste encore marginal.
C’est notamment le cas des SCPI Reason, Darwin RE01 et Elialys. Par exemple, pour Elialys, le bulletin T3 2025 précise, en page 8, l’installation d’une pompe à chaleur aérothermique et d’une centaine de panneaux solaires.
Un investissement durable : les GFI
Les GFI sont des placements écologiques (green investing), intéressants pour leur dimension tangible et pour l’économie d’impôt en une seule fois (one shot), mais ils restent peu rentables financièrement.
Toutefois, le rendement s’améliore si l’on prend en compte la réduction d’impôt, à hauteur de 25 % ou de 18 % de la somme investie en 2025, selon le cas (article 199 terdecies-0 A du Code général des impôts), avec une durée de détention minimale de 5 ans et demi ou 7 ans et demi.
Le bois est la première source d’énergie renouvelable en France. Les revenus proviennent principalement de l’exploitation du bois et des droits de chasse.
Avec les GFI, vous déléguez la gestion de votre parc forestier à une société de gestion comme France Valley. Celle-ci indique effectuer une gestion forestière durable, qui peut contribuer à la prévention du risque d’incendie, notamment par l’entretien et le débroussaillement des parcelles.
Investir dans les énergies renouvelables via le marché secondaire
Vous pouvez investir dans les énergies renouvelables via le marché secondaire avec des produits de taux verts, des fonds euro verts, des ETF World verts et des ETF thématiques.
Fonds euro vert
En épargnant dans un fonds euro, le rendement est faible, mais le capital est garanti, brut ou net de frais de gestion selon le support.
Le fonds Euro Objectif Climat, lancé par Spirica, est principalement investi en obligations vertes d’entreprises et d’États réputés sûrs, avec une mission d’investissement liée aux énergies renouvelables (Good Value for Money).
Les obligations des fonds euro sont achetées sur le marché primaire et sur le marché secondaire. La gestion du fonds euro par l’assureur étant discrétionnaire, nous n’avons pas d’information précise sur la part exacte de primaire et de secondaire.
Toutefois, selon le rapport numéro 2816 de la BCE, au global, les obligations achetées par les assureurs américains le sont à 63 % sur le marché secondaire. C’est pour cela que nous classons le fonds euro dans le secondaire.
Avant d’investir, il est recommandé d’avoir une épargne de précaution représentant 3 à 6 mois de dépenses sur des livrets réglementés comme le livret de développement durable et solidaire (LDDS).
Conseil de Matthieu
Les ETF actions
Selon les objectifs et le profil de risque, les ETF actions sont un excellent moyen d’investir sur le marché actions.
Aux États-Unis, selon Morningstar, il existe désormais plus d’ETF que d’actions cotées sur le marché. Alors, comment s’y retrouver ?
Il existe deux grands types d’ETF : les ETF thématiques, centrés sur un secteur, et les ETF ESG d’indices larges mondiaux, diversifiés sectoriellement et géographiquement.
Comme nous allons le voir, les ETF d’indices larges ont généralement une meilleure performance financière, en rendement, risque et liquidité, que les ETF thématiques.
Comme nous allons le voir dans le tableau ci-dessous, les ETF World verts, qui sont des indices larges, sont moins accessibles sur le PEA et sont souvent à réplication physique, afin d’acheter réellement les titres et d’être un peu plus verts. Avec la réplication synthétique, vous répliquez un indice via un swap, sans acheter directement les actions vertes en portefeuille.
Ainsi, la plupart des ETF verts sont à réplication physique, et non synthétique, afin de conserver un certain impact vert.
Les ETF thématiques ont généralement des frais de gestion plus élevés que ceux des indices larges, car ils sont plus difficiles à reproduire.
Comparatif des fonds renouvelables : ETF énergie verte
Voici notre tableau comparatif des principaux ETF énergie verte.
| Critères | Amundi MSCI World SRI Climate Net Zero Ambition IE000Y77LGG9 | Amundi MSCI World Climate Paris Aligned Benchmark PAB IE000CL68Z69 | Amundi MSCI New Energy FR0010524777 | iShares Global Clean Energy IE000U58J0M1 | iShares MSCI World Swap PEA IE0002XZSHO1 |
|---|---|---|---|---|---|
| Diversifié thématiquement, sectoriellement | ✅ Oui | ✅ Oui | ❌ Non | ❌ Non | ✅ Oui |
| Diversifié géographiquement | ✅ Oui | ✅ Oui | ✅ Oui | ✅ Oui | ✅ Oui |
| Impact | ✅ PAB (Paris Aligned Benchmark) et filtre ESG | ✅ PAB : respect de l’accord de Paris et alignement sur une trajectoire de réchauffement à 1,5 degré d’ici 2100 | ✅ Sélection d’entreprises développant des services et produits dans les nouvelles énergies | ✅ Sélection d’entreprises dans les énergies propres | ❌ Pas de filtre d’impact environnemental |
| Disponible en PEA | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ✅ |
| Indice suivi | MSCI World SRI Filtered PAB | MSCI World Climate Paris Aligned Filtered PAB | MSCI ACWI IMI New Energy Filtered | S&P Global Clean Energy Transition | MSCI Daily Net TR World |
| Nombre de lignes | 297 | 449 | 88 | 99 | 1 319 |
| Échelle SRRI | 4/7 | 4/7 | 5/7 | 5/7 | 4/7 |
| Frais | 0,18 % | 0,20 % | 0,60 % | 0,65 % | 0,20 % |
| Méthode de réplication | Physique | Physique | Physique | Physique | Synthétique |
⚠️ Toute décision d’investissement doit être prise après une analyse personnelle de votre situation financière, de vos objectifs patrimoniaux et de votre profil de risque.
ETF World vert (indice large)
Les ETF ISR World verts à indice large sont intéressants, car ils permettent de s’exposer à des ETF à impact avec une bonne performance financière, grâce à une excellente diversification sectorielle et géographique.
Ils offrent un rendement proche de celui d’un ETF World, avec une diversification géographique et sectorielle solide.
Toutefois, la diversification en nombre de valeurs est mécaniquement inférieure à celle d’un ETF World classique (indice parent), puisqu’un filtre vert est appliqué.
Par exemple, sur l’ETF PAB, on a environ 4 fois moins de valeurs que sur un ETF World classique. Sur l’autre ETF, on a environ 2,5 fois moins de valeurs, en raison du double filtre PAB et ISR.
Mais contrairement à un ETF World classique, on réduit ici le risque climatique. On ne peut pas tout avoir.
⚠️ Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne constituent pas une garantie de rendement.
ETF thématique en énergie renouvelable vs ETF Monde vert ?
Investir dans un ETF World vert est généralement plus avantageux qu’investir dans un ETF thématique centré sur les énergies renouvelables.
Les ETF thématiques sont plus ciblés sur les énergies renouvelables, mais ils ont généralement une moins bonne performance financière, en rendement, risque et liquidité, car ils sont moins diversifiés sectoriellement.
Avec les ETF thématiques, on voit souvent des investisseurs arriver après la hype. Or, personne ne peut prévoir à l’avance ce que le marché favorisera, surtout avec l’arrivée de l’intelligence artificielle, qui bouleverse déjà de nombreux modèles économiques.
Il existe aussi de très grands écarts de performance entre les ETF thématiques, car les indices suivis sont très différents. Selon justETF, en mars 2026, il existe 16 ETF et 12 indices sur ce thème, et les performances sur 3 ans varient fortement, de +45 % à -32 %, selon l’indice suivi.
À l’inverse, avec un ETF Monde, l’indice suivi est souvent le même. La performance sur 3 ans, autour de +60 %, est donc relativement proche entre les ETF. Ce qui joue surtout, c’est la tracking difference.
⚠️ Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne constituent pas une garantie de rendement.
Pour conclure, en allocation core, il vaut mieux un indice large. L’ETF thématique peut éventuellement être utilisé en satellite, mais pas au-delà de 10 % du patrimoine en actions si vous avez des convictions fortes.
Cas clients
Voici un exemple de la manière dont nos clients investissent dans les énergies renouvelables via le marché primaire, donc le private equity.
| Nom | Patrimoine à investir dans le marché primaire (private equity) | Solutions possibles | Patrimoine total |
|---|---|---|---|
| Alexandre, employé | 5 000 € | Investir dans les énergies renouvelables via des fonds lambda en assurance-vie française, comme Eiffel Infrastructures Vertes ; pas de PER si la TMI est à 11 % | 50 000 € |
| Julien, cadre | 22 500 € | PER si TMI à 30 % et assurance-vie française ; éviter les fonds en direct pour ne pas subir la fiscalité, sauf cas particuliers de fonds evergreen capitalisants accessibles en direct, comme Eiffel Infrastructures Vertes | 225 000 € |
| Marie, chirurgienne | 125 000 € | Assurance-vie luxembourgeoise, avec accès aux meilleurs fonds de fonds private equity verts comme Carbon Equity | 1,25 M€ |
| Jean, entrepreneur | 500 000 € | Contrat de capitalisation luxembourgeois et meilleurs fonds de fonds de private equity ; part illiquide du portefeuille plus élevée, avec une proportion supérieure à 10 % en private equity du fait du patrimoine conséquent | 3,5 M€ |
Investir dans les énergies renouvelables en autonomie
Selon vos objectifs de vie, votre profil de risque et votre horizon d’investissement, vous pouvez investir dans la finance verte avec des tickets d’entrée différents :
- produits de taux verts : Livret LDDS ou fonds euro vert ;
- immobilier : SCPI vertes ;
- actions : ETF World vert ;
- actifs alternatifs avec le private equity non coté : fonds de private equity ou groupements forestiers, GFI.
Pour le marché secondaire, afin d’investir dans les énergies renouvelables avec une bonne performance financière, en rendement, risque et liquidité, ainsi qu’avec une bonne diversification, il faut parfois investir dans le secteur plus large de la finance verte, par exemple via les ETF World verts.
👉 Ainsi, pour maximiser l’impact, il faut investir dans les énergies renouvelables via le marché primaire. Toutefois, pour préserver la diversification et la liquidité, il faut aussi souvent accepter d’investir majoritairement sur le marché secondaire (ETF World verts).
L’enjeu est donc moins de choisir un support totalement vert que de construire une allocation cohérente entre performance financière, niveau de risque, liquidité et impact.
À partir de 100 000 € de patrimoine, chez S’investir Conseil, nous vous construisons une allocation personnalisée selon votre profil de risque, votre horizon d’investissement et vos objectifs de vie, pouvant intégrer les énergies renouvelables.
En dessous de 100 000 €, la Formation Bourse peut être un bon point d’entrée pour se former et gagner en autonomie.
⚠️ Toute décision d’investissement doit être prise après une analyse personnelle de votre situation financière, de vos objectifs patrimoniaux et de votre profil de risque.
