ETF MSCI World : les meilleurs ETF, dividendes, performance, diversification…

ETF MSCI World les meilleurs ETF

ETF MSCI World : les meilleurs ETF, dividendes, performance, diversification…

Investir dans un ETF MSCI World, un ETF Monde, est certainement une très bonne piste pour commencer à investir en Bourse à long terme et diversifier rapidement son portefeuille.

Aujourd’hui, voyons comment fonctionne un ETF MSCI World ? Dans quoi investissons-nous réellement ? On verra qu’un ETF monde n’est pas si mondial que cela.

On verra aussi comment investir dessus, quel ETF Monde choisir sur son PEA, son compte-titres, son assurance-vie, son PER ? On verra une sélection des meilleurs ETF MSCI World.

Et puis finalement, est-ce qu’un simple ETF MSCI World suffit dans un portefeuille ? Ou bien, faut-il plus diversifier ? Et si oui, comment ? Quel pourcentage le MSCI World doit représenter dans notre portefeuille ? Que faut-il rajouter ?

On verra aussi comment sont gérés les dividendes dans un ETF MSCI World ? Comment les récupérons-nous ?

Et puis, quelle est la performance annuelle historique du MSCI World ?

Donc c’est parti pour parler du portefeuille Monde et des ETF MSCI World pour profiter de la croissance mondiale, avec un seul et même investissement.

Cet article existe aussi en format vidéo ci-dessous :

Table des matières

Qu'est-ce qu'un ETF ? À quoi ça sert ?

Un ETF indiciel (ETF pour Exchange Traded Funds) parfois appelé tracker même s’il y a tout de même une nuance, est un fonds d’investissement coté en bourse. Il a pour but de répliquer les variations à la hausse comme à la baisse d’un indice boursier.

Par exemple, il existe une multitude d’ETF répliquant l’indice S&P 500, qui est le principal indice boursier américain, comme l’ETF Amundi S&P 500 UCITS qui le réplique très bien.

En d’autres termes, on peut voir un ETF indiciel comme un panier d’action à moindres frais échangeable en Bourse comme une action.

Nous y reviendrons un peu plus tard, mais investir dans des ETF permet notamment de diversifier efficacement et rapidement votre portefeuille.

Un ETF MSCI World ou ETF Monde est tout simplement un ETF qui réplique l’indice MSCI World créé par le fournisseur d’indice MSCI.

Quelle est la performance historique d'un ETF MSCI World ?

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Performance de l’indice MSCI World entre 1978 et 2022 – Source : backtest.curvo.eu

Entre 1979 et 2022, sa performance annualisée dividendes réinvestis a été de 11,02%. 10 000€ investis serait devenus environ 1 000 000€ sur cette période, brut d’inflation. Bref, cet ETF a été un remarquable vecteur d’investissement pour exploiter la puissance des intérêts composés.

Cet indice reprend en fait plus de 1500 sociétés. Un ETF répliquant cet indice vous permettra d’investir dans ces plus de 1 500 sociétés en une seule transaction. Au lieu d’investir à la main dans chaque action, un ETF vous permet de toutes les regrouper dans un panier et d’être ensuite d’investir dessus très facilement.

En plus de cela, comme la plupart des ETF indiciel, le MSCI World écarte les entreprises en difficulté de l’indice pour en faire rentrer de nouvelles plus performantes, et ceci deux fois par an. C’est la fonction autonettoyante des ETF qui augmente vos performances. Les ETF font tout pour vous et vous permettent d’investir passivement.

Pour plus d'informations sur l'autonettoyage des ETF, vous pouvez lire cet article.

La diversification géographique d'un ETF MSCI World

Les 1 500 entreprises qui composent l’indice MSCI World proviennent de 23 pays développés :

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Répartition du MSCI World par pays – Source : msci.com

L’entreprise MSCI fait en sorte que l’indice MSCI World et ses actions représentent 85 % de la capitalisation boursière ajustée du flottant de chacun de ces 23 pays développés. En achetant un ETF MSCI World, vous possédez 85% de la capitalisation boursière des États-Unis, 85% de la capitalisation du Japon, 85% de la capitalisation de la France, etc.

La capitalisation boursière est égale au nombre d’actions en circulation multipliée par le cours de l’action. Par exemple, si une entreprise est divisée en 100 actions à un cours de 1 000 €, alors sa capitalisation boursière est de 100 000 €.

Définition

Cependant, au sein de l’indice MSCI World, on retrouve une forte domination des États-Unis et de leurs grandes entreprises technologiques, notamment les fameuses GAFAM.

En effet, la bourse américaine pèse énormément en termes de capitalisation : l’indice phare américain, le S&P 500 (qui regroupe les 500 plus grandes sociétés cotées américaines), pèse autant que la moitié du marché mondial.

Même si les États-Unis donnent le LA du marché et restent le marché de référence, le MSCI World se retrouve avec un déséquilibre important. Le MSCI World n’est d’ailleurs pas si mondial que cela : il représente le marché de 23 pays dits développés. Nous reparlerons d’un autre indice qui peut être très complémentaire : le MSCI Emerging Markets.

Les 10 principales positions d'un ETF MSCI World

 

Les 10 principales positions du MSCI World ne pèsent que 16,12% de l’indice, ce qui en fait un indice bien diversifié en termes de pondération d’entreprise.

À titre de comparaison, les 10 principales positions de l’indice phare français, le CAC 40, pèsent 58,76% de l’indice CAC 40, ce qui en fait un indice bien moins diversifié, et donc bien plus risqué.

10-premières-positions-MSCI-World
Les 10 premières positions du MSCI World
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Les 10 premières positions du CAC 40

Si on compare d’ailleurs le MSCI World au MSCI France (qui est grossièrement le CAC 40, mais avec 65 actions au lieu de 40), le MSCI World a rapporté sur les 10 dernières années 10,05 % annualisé contre 7,17 % pour le MSCI France, avec une volatilité et une perte maximale bien inférieures pour le MSCI World. C’est la puissance de la diversification.

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Comparatif entre le MSCI World et le MSCI France

La diversification sectorielle d'un ETF MSCI World

Répartition du MSCI World par secteurs d'activités
Répartition des secteurs par pays du MSCI World

Le MSCI World regroupe les 11 secteurs d’activités, au sens du GICS (Global Industry Classification Standard) avec une pondération plus importante pour les entreprises technologiques : autour de 20% notamment à cause des big techs comme Apple et Microsoft. Autrement, l’indice est bien diversifié : santé, finance, biens de consommation cyclique, Industries, etc. Ce qui est très efficace pour éviter les crises de secteur.

Imaginez que demain, les entreprises de la santé subissent une forte baisse, alors les autres secteurs compenseront cette perte. Votre portefeuille, s’il est bien diversifié, ne va accuser qu’une perte mineure par rapport aux entreprises du secteur de la santé.

Le MSCI World est donc un support fiable d’investissement.

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Comment touche-t-on les dividendes dans un ETF MSCIWorld ?

En tant qu’investisseur dans un ETF MSCI World, vous percevrez les dividendes des entreprises de l’indice. Sachant qu’environ 50 % des entreprises cotées versent des dividendes, vous toucherez en moyenne des dividendes de 750 entreprises par an, et sachant qu’en plus un dividende peut être versé en plusieurs fois, vous toucherez plusieurs dividendes par jour. Il y a tellement de dividendes que malheureusement, on ne trouvera pas de calendrier détaillé de tous les dividendes perçus.

Par rapport à la distribution de ces dividendes, deux choix s’offrent à vous : opter pour un ETF capitalisant ou opter pour un ETF distribuant.

  • Un ETF distribuant vous distribuera périodiquement l’ensemble des dividendes précédemment perçus, en général trimestriellement ou semestriellement.
  • Un ETF capitalisant va réinvestir pour vous directement et automatiquement les dividendes dans l’ETF, ce qui fera augmenter son prix, votre potentielle plus-value et exploitera mieux la puissance des intérêts composés.

Capitalisant est le type d’ETF le plus adapté à ceux qui sont en phase de capitalisation, et de développement de patrimoine. C’est aussi le type d’ETF le plus adapté pour ceux qui sont imposés sur les dividendes, car les ETF Capitalisant sont fiscalement efficients.

Mais du coup, comment investir dans un ETF MSCI World sur compte-titres, sur PEA, sur assurance-vie ?

Quels sont les meilleurs ETF MSCI World pour Compte-titres ?

Tous les ETF MSCI World sont éligibles au CTO, qui est l’enveloppe fiscale par défaut pour investir en bourse.

Voici une sélection de trois ETF  MSCI World optimisés pour Compte-titres :

Leurs codes ISIN (voir l'infographie ci-dessous) vous permettent de les retrouver facilement sur votre broker.

Comparatif-ETF-World-CTO
Comparatif des ETF MSCI World pour un compte-titres ordinaire

Les frais de gestion sont faibles pour ces trois ETF : 0,2%, 0,19% et 0,12%. Pour rappel, les frais des ETF sont prélevés directement sur la performance de l’ETF. Vous ne les payez pas directement.

Au niveau de la politique des dividendes, ce sont tous des ETF capitalisant. Sur compte-titres, pour un français fiscalisé sur les dividendes, utiliser des ETF distribuant en phase de capitalisation est une terrible erreur. Si vous souhaitez tout de même un ETF distribuant, vous trouverez le HSBC MSCI World UCITS ETF.

L’encours sous gestion de ces ETF est très élevé : 39 milliards d’euros pour celui d’iShares, 7,5 milliards pour celui d’Xtrackers et 2 milliards pour celui de Lyxor.

Au niveau du prix d’une part, on est sur des ETF accessibles pour de petits investissements tous les mois : autour de 70€ pour celui d’iShares, 80€ pour celui d’Xtrackers et surtout 10€ pour celui de Lyxor.

Pour un compte-titres, je vous recommande le courtier Scalable Capital sans commission sur les plans d’investissements programmés qui vous offrira un très large choix d’ETF actions, obligations, et même crypto. Je vous mets un lien affilié en description qui vous permettra d’obtenir une action ou un ETF offert à l’ouverture de votre compte.

Quels sont les meilleurs ETF MSCI World pour PEA ?

Donc, sur PEA, seulement deux ETF MSCI World sont éligibles :

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Comparatif des ETF MSCI World pour un PEA (plan d'épargne en actions)

Leurs frais de gestion sont légèrement plus élevés que des ETF Monde sur compte-titres : 0,38 % pour celui d’Amundi et 0,45 % pour celui de Lyxor.

Ils sont tous les deux capitalisants.

L’encours de celui d’Amundi est élevé : 2 milliards d’euros, celui de Lyxor est plus faible : 130 millions d’euros.

Ces deux ETF ont un bon tracking. L’ETF émis par Lyxor a comme avantage d’être plus accessible pour les investisseurs, car il cote autour de 20 € tandis que celui d’Amundi cote autour des 350-400 € actuellement.

Au passage, le prix d’un ETF dépend du prix initial de la part qui est assez arbitraire et fixé par la société de gestion. Du point de vue de l’investisseur, le prix de la part ne doit pas être un critère de sélection, sauf si un prix trop élevé rend vos investissements récurrents difficiles.

Pour le PEA, je vous recommande les courtiers Boursorama et Bourse Direct. Vous pouvez bénéficier d'une prime de parrainage à l'ouverture.

Quels sont les meilleurs ETF MSCI World pour Assurance-vie ?

Investir au sein d’une assurance-vie sur un ETF MSCI World peut être une très bonne idée. Attention, il faudra bien choisir son contrat d’assurance-vie, car tous les contrats ne proposent pas la possibilité d’investir en ETF.

Pour ceux qui le proposent, on retrouve généralement l’ETF Lyxor MSCI World ou bien l’ETF Amundi Index MSCI World. Ce sont deux ETF avec un encours important : plus de 4 milliards chacun.

Il est aussi possible d’investir dans un ETF MSCI World sur un PER. Je vous recommande le PER Linxea Suravenir. Comme assurance-vie, je vous recommande l’assurance Linxea Avenir 2

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Comparatif des ETF MSCI World pour une assurance-vie

Est-ce qu’un simple ETF MSCI World est suffisant dans son portefeuille ?

Un portefeuille contenant uniquement un ETF MSCI World est déjà un excellent portefeuille pour débuter en Bourse. C’est un ETF qui va vous exposer aux marchés boursiers de 23 pays et vous positionner sur plus de 1500 boites. Autant dire que sans ETF, il va être très compliqué de diversifier autant en nombre d’entreprises et de suivre le marché soi-même sans fonction autonettoyante.

Pour les investisseurs souhaitant mieux diversifier leurs investissements qu’un MSCI World, il existe des alternatives. Forcément, ce sera plus difficile à gérer qu’un simple ETF Monde. Mais, vous pouvez composer votre allocation vous-même en vous créant un portefeuille d’ETF.

Voici quelques ETF qui peuvent être intéressants à étudier pour composer son portefeuille d’ETF (attention, certains indices sont déjà compris dans le MSCI World) :

  • Un ETF S&P 500 pour investir sur 500 entreprises du continent américain (déjà présentes dans le MSCI World)
  • Un ETF Nasdaq-100 pour investir sur 100 entreprises du Nasdaq, essentiellement des tech américaines (déjà présentes dans le MSCI World)
  • Un ETF MSCI Europe pour investir sur le continent européen avec 420 entreprises (déjà présentes dans le MSCI World)
  • Un ETF Topix pour investir sur près de 1700 entreprises japonaises
  • Un ETF MSCI Emerging Asia sur environ 1100 entreprises de 8 pays émergents asiatiques
  • Un ETF MSCI Emerging Markets que nous allons étudier en détail tout de suite.
Exemples-ETF-portefeuille-alternatif-MSCI-World
Exemples d'ETF à étudier pour son portefeuille

Au passage, pour les investisseurs qui font du stock-picking, avoir un cœur de portefeuille en ETF MSCI World peut-être une très bonne idée pour assurer une bonne partie de notre portefeuille et limiter les risques.

Investir dans l'ETF MSCI World et dans les pays émergents

Naturellement, une fois investi sur un ETF MSCI World qui nous expose aux marchés boursiers des pays développés, un ETF qui peut venir en complément est un ETF MSCI Emerging Markets.

Le MSCI Emerging Markets nous expose à 24 pays émergents dont la Chine à 32%, Taiwan à 14,6%, l’Inde à 14,5%, la Corée du Sud à 11,6%, le Brésil à 5,3% et 19 autres pays à 22%. L’indice est aussi bien diversifié sectoriellement avec cette fois-ci comme premier secteur la finance et non la technologie. L’indice est également bien diversifié en termes d’entreprises avec environ 1400 sociétés présentes et un top 10 qui ne représente que 23% de l’indice.

top 10 em
Les 10 premières positions du MSCI Emerging Markets
Répartition-géographique-MSCI-pays-émergents
Répartition du MSCI Emerging Markets par pays – Source : msci.com
Répartition sectorielle MSCI Emerging Markets
Répartition du MSCI Emerging Markets par secteur – Source : msci.com

Allier MSCI World et MSCI Emerging Markets semble donc très naturel. MSCI a d’ailleurs créé un indice englobant le World et le Emerging Markets : c’est le MSCI ACWI pour All Country World Index. Cet indice permet d’investir dans des moyennes et grandes capitalisations boursières de 23 pays développés et 24 pays émergents. Le World représente autour de 87 de l’indice, et l’Emerging Markets autour de 13%. L’indice regroupe donc près de 2900 actions ce qui permet une diversification encore plus importante.

Portefeuille-MSCI-ACWI-proportion-pays-développés-émergents
Répartition du MSCI World et du MSCI EM au sein du MSCI ACWI

Finalement, que faut-il mettre dans son portefeuille ?

Aujourd’hui, l’ensemble des marchés actions est très corrélé. En fait, le plus important dans la construction d’une stratégie d’investissement est l’adéquation avec vos objectifs et votre situation. En termes de diversification, un ETF Monde est déjà bien diversifié sur le marché actions. Ensuite, la vraie diversification sera celle en termes de classes d’actifs. Voici quelques idées :

  • ETF Standards comme un ETF MSCI World
  • ETF Smart Beta
  • Private Equity
  • Immobilier
  • ETF Obligataires
  • Crypto
  • Or, métaux
  • SCPI
Diversification-des-classes-actifss
La vraie diversification en termes de classes d'actifs

Je vous remercie d’avoir lu cet article en entier. J’ai essayé de détailler au mieux ce qu’était un ETF MSCI World, les avantages d’investir dans ce type d’ETF et de vous classer les meilleurs ETF MSCI World pour un PEA, et un compte-titres.

Vous avez maintenant toutes les clés en main pour commencer à investir en bourse dans le monde entier.

Et puis, si vous souhaitez en connaître davantage sur les ETF, je vous laisse avec cet article sur le père fondateur des ETF, Jack Bogle et ses sept leçons pour devenir millionnaire en Bouse.

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