Le PEA est une enveloppe fiscale qui permet de profiter d’une imposition avantageuse pour vos investissements en Bourse. Vous pouvez composer votre portefeuille d’actions européennes ou d’ETF PEA répliquant différents indices européens, américains et mondiaux.
En effet, même si le Plan d’Épargne en Actions exige d’investir dans des actions françaises ou européennes, les ETF à réplication synthétique autorisent tout de même d’avoir accès aux indices en dehors de l’Europe.
Globalement le gestionnaire du fonds n’investit pas directement dans les actions de l’indice sous-jacent, mais dans d’autres actifs, dans ce cas précis dans des actifs éligibles au PEA.
Puis, il réalise un échange de performance avec une autre société pour répliquer effectivement l’indice voulu. C’est une occasion à ne pas manquer dans la mesure où les actions françaises du CAC 40 n’offrent pas des performances aussi intéressantes que les actions américaines et mondiales.
Vous vous demandez quels sont les meilleurs ETF pour PEA ? Vous souhaitez avoir un exemple de portefeuille ETF PEA ? Dans cet article, je vous dévoile mon classement des meilleurs ETF éligibles au PEA.
ETF PEA : les critères de sélection
Afin de bien comprendre mon classement des meilleurs ETF PEA, je vous invite à lire sur quels critères se sont porté mes choix. Vous découvrirez ma liste d’ETF pour PEA juste après.
La valeur liquidative de l’ETF
Mon choix s’est d’abord porté sur la valeur liquidative de l’ETF, c’est-à-dire son prix à l’achat. C’est un élément à prendre en compte, car certains trackers PEA peuvent avoir des valeurs liquidatives très élevées, ce qui peut être un frein pour certains investisseurs qui préfèreront investir progressivement dans un ETF moins cher à l’achat.
Les frais courants de l’ETF
Ensuite, les frais courants sont les frais prélevés sur la performance de l’ETF sur une base annuelle. Ils ne sont donc pas facturés directement aux investisseurs, mais ils ont un impact direct sur le rendement net de leur investissement. C’est donc un point important de comparaison entre 2 ETF.
L’encours de l’ETF
L’encours correspond à l’AUM (Asset Under Management), autrement dit, c’est le montant total des fonds gérés pour l’ETF. C’est un critère important à prendre en compte, il est notamment un indicateur de rentabilité de l’ETF pour le gestionnaire, puisque ce dernier se rémunère sur les frais de l’ETF, qui sont un pourcentage annuel de l’encours.
Un encours faible (inférieur à 100 millions d’euros) pourrait pousser l’émetteur à le clôturer. Une fermeture n’entrainerait pas de perte en capital pour les investisseurs, mais ils devraient se tourner vers un autre ETF.
Le code mnémonique du tracker
Le code mnémonique permet de retrouver facilement la fiche de l’ETF sur le site de l’émetteur en écrivant « ETF + le code » sur Google. À partir de là, vous pourrez trouver de plus amples informations à propos de l’ETF et notamment le DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur) que je vous conseille de lire avant d’investir dans un ETF.
La politique dividende
La ligne « Politique dividende » indique s’il s’agit d’un ETF à dividende sur PEA, qui reverse des dividendes aux actionnaires ou s’il s’agit d’un ETF capitalisant, qui réinvestit automatiquement les dividendes dans l’ETF.
Le résultat net est le même pour l’investisseur : soit un gain en espèce (dividende distribué), soit un gain en valeur liquidative (dividende réinvesti).
Comme je l’explique dans mon article sur les ETF capitalisant et distribuant, sachez que je préconise les ETF capitalisant.
Conseil de Matthieu
Les ETF Europe éligibles au PEA
1. ETF PEA CAC 40
Pour commencer, on peut parler de l’indice français le plus connu : le CAC 40 (Cotation Assistée en Continu) qui agrège 40 des plus grosses capitalisations françaises. On retrouve des entreprises comme Airbus, LVMH, Sanofi, Air Liquide ou Total Énergies.
Même si le CAC 40 n’est pas l’indice le plus performant et nous verrons ce point plus en détail par la suite, je vous propose un ETF CAC 40 éligible au PEA : AMUNDI CAC 40 UCITS ETF ACC.
Vous pouvez le retrouver grâce à son code ISIN ou son ticker boursier : le CACC. C’est un ETF à réplication physique, il va répliquer le plus fidèlement possible le CAC 40. C’est-à-dire qu’il détient les sous-jacents de l’indice CAC40 en physique en investissant directement dans les actions de l’indice. Le prix de la part est de 34 € et ses frais sont de 0,25 %, ce qui est très abordable.
À titre de comparaison, les ETF répliquant la performance d’indices d’actions affichaient en 2023 des frais annuels moyens de 0,37 % (contre 0,38 % en 2022).
AMUNDI CAC 40 UCITS ETF ACC | |
ISIN | FR0013380607 |
Indice de référence | CAC 40 |
Type de réplication | Physique |
Politique de distribution | Capitalisant |
Éligibilité | PEA |
Frais de gestion | 0,25 %
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Encours sous gestion | 3 473,16 M EUR
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Prix | 35,73 EUR
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Date de lancement | 05/09/2019
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Devise | EUR |
* Les données de ce tableau sont susceptibles d’évoluer au fil du temps.
Il existe un autre ETF CAC 40 qui correspond à la version distribuante du premier. La principale différence entre les 2 réside dans leur méthode de distribution des dividendes : soit capitalisant soit distribuant. L’ETF capitalisant intègre les dividendes bruts versés par les entreprises et les réinvestit. Contrairement à l’ETF distribuant qui les exclut de son calcul. Concernant leur performance, elle est très similaire.
L’indice CAC 40 représente moins de 2 % de la capitalisation boursière mondiale. Il est donc judicieux de se diversifier géographiquement en investissant dans des ETF européens et internationaux.
2. ETF PEA Stoxx Europe 600
Pour investir sur un indice européen plus large, vous pouvez choisir l’ETF Stoxx Europe 600. Vous allez alors investir dans les 600 plus grandes entreprises européennes.
Pour investir sur un indice européen plus large, vous pouvez choisir le meilleur ETF PEA Stoxx Europe 600 : BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF avec des frais à 0,18 %, un encours sous gestion à 621 M et un prix à 16 €. Vous pouvez également retrouver l’ETF distribuant qui coûte 14 €.
BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF - EUR | |
ISIN | FR0011550193
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Indice de référence | Stoxx Europe 600 |
Type de réplication | Synthétique |
Politique de distribution | Capitalisant |
Éligibilité | PEA |
Frais de gestion | 0,20 % |
Encours sous gestion | 687 M EUR |
Prix | 14,8776 EUR |
Date de lancement | 16/09/2013 |
Devise | EUR |
* Les données de ce tableau sont susceptibles d’évoluer au fil du temps.
3. ETF PEA MSCI EMU
Pour investir sur l’indice Stoxx Europe 300, je vous conseille de choisir le LYXOR MSCI EMU ESG BROAD CTB (DR) — UCITS ETF ACC
LYXOR MSCI EMU ESG BROAD CTB (DR) - UCITS ETF ACC | |
ISIN | LU0908501058
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Indice de référence | MSCI EMU ESG Broad CTB Select Net Total Return Index
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Type de réplication | Physique |
Politique de distribution | Capitalisant |
Éligibilité | PEA |
Frais de gestion | 0,12 %
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Encours sous gestion | 374 M EUR |
Prix | 247,27 EUR |
Date de lancement | 03/04/2013
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Devise | EUR |
* Les données de ce tableau sont susceptibles d’évoluer au fil du temps.
4. ETF PEA MSCI Europe
Pour investir sur le marché européen avec un ETF PEA MSCI Europe, je vous propose le AMUNDI ETF PEA MSCI EUROPE UCITS ETF
AMUNDI PEA MSCI EUROPE UCITS ETF - EUR (C/D) | |
ISIN | FR0013412038
|
Indice de référence | MSCI Europe Index |
Type de réplication | Synthétique |
Politique de distribution | Capitalisation et/ou Distribution
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Éligibilité | PEA |
Frais de gestion | 0,15 % |
Encours sous gestion | 118,04 M EUR |
Prix | 27,95 EUR
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Date de lancement | 25/04/2019
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Devise | EUR |
* Les données de ce tableau sont susceptibles d’évoluer au fil du temps.
Le critère le plus important dans le choix d’un ETF est certainement l’indice qu’il réplique. Pour des positions de portefeuille importantes, ces derniers doivent être des indices larges et bien diversifiés. C’est pour cela que j’ai sélectionné des indices européens agrégeant des centaines d’entreprises. Dans ma liste, l’ETF de BNP répliquant le Stoxx Europe 600 permet d’investir dans environ 600 entreprises, l’ETF Amundi PEA suivant le MSCI Europe dans approximativement 435 entreprises, et celui de Lyxor ETF PEA suivant l’Euro Stoxx 300 dans environ 300 entreprises.
Conseil de Matthieu
Les ETF S&P 500 PEA
Maintenant, parlons des ETF Internationaux. Le PEA exige que 75 % des actifs soient investis en actions européennes, mais cela n’empêche pas d’accéder à des marchés mondiaux grâce aux ETF à réplication synthétique. Ces ETF utilisent des swaps financiers, qui sont des contrats d’échange entre 2 parties permettant de reproduire la performance d’un indice de référence sans avoir à détenir directement les actifs sous-jacents. Cela leur permet d’investir efficacement sur des marchés comme le Japon, les pays émergents ou les États-Unis.
Le S&P 500 est un indice boursier américain agrégeant environ 500 entreprises parmi les plus grosses capitalisations américaines. C’est un des indices boursiers les plus connus et les plus performants. Il existe une multitude d’ETF S&P 500.
Voici mon top 2 des meilleurs ETF PEA Capitalisant sur le S&P 500 :
5. BNP PARIBAS EASY S&P 500 UCITS ETF — EUR
6. AMUNDI PEA S&P 500 UCITS ETF — Capi
Les 2 ETF sont capitalisants, avec des dividendes réinvestis directement. L’ETF de BNP dispose d’un encours bien plus important (3 190 M€ contre 765 M€ pour Amundi), et tous deux existent depuis 10 ans. Je vous recommande celui de BNP Paribas car les frais sont plus faibles (0,12 % contre 0,15 % pour Amundi). Le prix d’une part est de 28 €.
7. iShares S&P 500 Swap PEA UCITS ETF
Lancé début juin 2025, le tout nouvel ETF iShares S&P 500 Swap PEA (code ISIN : IE000DQLYVB9) offre une nouvelle option pour investir sur le S&P 500 tout en restant dans l’enveloppe avantageuse du PEA. Il s’appuie sur une réplication synthétique via swap, capitalise les dividendes, et affiche des frais annuels très compétitifs de 0,10 %. Autre atout non négligeable : sa part est proposée autour de 5 € au lancement, ce qui le rend particulièrement accessible pour débuter ou diversifier à moindre coût sur l’un des indices les plus populaires au monde.
Investir dans un ETF S&P 500 vous permet de bénéficier d’une diversification automatique et d’une performance historique remarquable. Si vous aviez investi 10 000 € en 1992, ils seraient devenus 319 000€ aujourd’hui.
Je vous propose également un ETF S&P 500 pour PEA à dividendes :
8. BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF — USD
ETF BNP Paribas Easy S&P 500 | AMUNDI PEA S&P 500 UCITS ETF - CAPI. | BNP PARIBAS EASY S&P 500 UCITS ETF - USD | iShares EASY S&P 500 Swap PEA UCITS ETF | |
ISIN | FR0011550185 | FR0011871128 | FR0011550680 | IE000DQLYVB9 |
Indice de référence | S&P 500 | S&P 500 | S&P 500 | S&P 500 |
Type de réplication | Synthétique | Synthétique | Synthétique | Synthétique |
Politique de distribution | Capitalisant | Capitalisant | Distribuant | Capitalisant |
Éligibilité | PEA | PEA | PEA | PEA |
Frais de gestion | 0,15 % | 0,15 % | 0,15 % | 0,10 % |
Encours sous gestion | 1 837,60 M EUR | 310,79 M EUR | 687 M EUR | - |
Prix | 21,23 € | 39,9 € | 18,2305 $ | 5 € |
Date de lancement | 16/09/2013 | 20/05/2014 | 16/09/2013 | 04/06/2025 |
Devise | EUR | EUR | USD | EUR |
* Les données de ce tableau sont susceptibles d’évoluer au fil du temps.
Les ETF Nasdaq PEA
Une alternative au S&P 500 serait le Nasdaq-100 qui est un indice agrégeant 100 entreprises américaines, avec une prédominance du secteur technologique, avec à peu près 50 % de sa capitalisation dans ce secteur. C’est un indice assez concentré et très peu diversifié mais qui a offert d’excellentes performances au cours des 10 dernières années : +418 %.
Pour investir sur cet indice, je vous recommande 2 ETF Nasdaq éligibles au PEA :
9. Lyxor PEA NASDAQ-100 UCITS ETF, réplique l’indice Nasdaq-100 dans son intégralité, sans filtre ESG.
10. AMUNDI PEA US TECH ESG UCITS ETF ACC, suit un indice ESG sélectionnant uniquement les entreprises technologiques américaines respectant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, orientés sur des critères éthiques, excluant donc certaines sociétés non conformes.
Optez pour le US Tech ESG si vous cherchez une exposition technologique tout en intégrant des valeurs responsables. Cet indice repose sur des filtres stricts. Il exclut les sociétés en violation de conventions internationales ou impliquées dans la production d’armes controversées, comme les bombes à sous-munitions. Les entreprises fortement exposées au charbon thermique, au tabac sont également exclues. Une approche Best-in-Class est ensuite appliquée pour sélectionner uniquement les entreprises aux meilleures notations ESG, réduisant ainsi l’univers d’investissement d’au moins 20 %. Ce fonds favorise les entreprises technologiques qui sont non seulement innovantes, mais également engagées dans une démarche de durabilité et de responsabilité sociale.
Privilégiez le Nasdaq-100 pour une réplication complète et fidèle de l’indice. À noter que l’ETF ESG affiche une meilleure réplication. En effet, cet ETF surperforme son indice de référence, tandis que dans le cas du second ETF, les performances sont inférieures à celles de l’indice.
LYXOR PEA NASDAQ-100 UCITS ETF - CAPI. | AMUNDI PEA US TECH ESG UCITS ETF ACC | |
ISIN | FR0011871110
| FR0013412269
|
Indice de référence | Nasdaq-100 | Solactive ISS ESG US Tech 100 Index |
Type de réplication | Synthétique | Synthétique
|
Politique de distribution | Capitalisant | Capitalisation et/ou Distribution |
Éligibilité | PEA | PEA |
Frais de gestion | 0,30 % | 0,30 % |
Encours sous gestion | 276,31 M EUR | 312,86 M EUR |
Prix | 66,07 € | 48,05 EUR
|
Date de lancement | 20/05/2014 | 25/04/2019
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Devise | EUR | EUR |
* Les données de ce tableau sont susceptibles d’évoluer au fil du temps.
Il existe également des ETF Leveraged. Ce sont des ETF à effet de levier qui vont amplifier les variations d’un indice de référence. Ils vont offrir une performance multipliée par un certain facteur (généralement x2 ou x3) par rapport à l’indice parent.
Pour l’indice Nasdaq, nous avons un ETF Leveraged x2 : l’ETF Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc.
Je ne vous recommanderai pas forcément ce genre d’ETF car ils sont souvent perçus comme des outils pour le court terme
Top ETF PEA Russell 2000
Si vous souhaitez investir dans des entreprises américaines moins populaires, vous pourriez vous intéresser aux small caps. Ces entreprises de plus petite taille appartiennent à une typologie d’entreprises particulière souvent représentée par des indices moins suivis. Cela offre une opportunité unique d’exploiter davantage les inefficiences du marché, car ces entreprises sont généralement moins analysées et moins exposées à l’attention des grands investisseurs.
Vous pouvez par exemple investir dans le Russell 2000 qui regroupe les 2 000 plus petites small caps cotées aux États-Unis. L’ETF qui vous permet d’investir dans le Russell 2000 est l’ETF Amundi Russell 2000 UCITS ETF – USD © avec des frais à 0,35 % et un coût à 335 €. Investir dans le Russell 2000 offre un accès aux petites capitalisations américaines avec un fort potentiel de croissance, tout en diversifiant votre portefeuille par rapport aux grandes capitalisations.
Amundi Russell 2000 USD (C) | |
ISIN | LU1681038839 |
Politique de distribution | Capitalisant |
Frais de gestion | 0,35 % |
Prix | 335 € |
Encours | 471 M $ |
Les ETF World PEA
Après avoir exploré les ETF S&P 500 et Nasdaq, intéressons-nous maintenant au MSCI World, un indice incontournable pour une diversification mondiale. Le MSCI World est un indice mondial qui agrège à peu près 1 400 entreprises, de différents secteurs, de 23 pays dits « développés ». Il est très pondéré aux États-Unis (environ 73 %). Il reste un indice très large et diversifié qui a une performance d’un peu plus de 10 % par an depuis 10 ans.
Voici un graphique comparant sa performance au CAC 40 :
Au niveau de ma sélection du meilleur ETF monde PEA, voici mon choix :
11. AMUNDI MSCI WORLD UCITS ETF – EUR (C)
Cet ETF, capitalisant, est bien pour investir sur le MSCI World, mais le prix de la part est important. Vous avez une autre alternative : investir sur l’Amundi MSCI World (D), l’ancien ETF Lyxor PEA Monde, dont le prix est plus accessible. Le point négatif, c’est qu’il est distribuant.
Un nouvel ETF MSCI World sur PEA est arrivé en 2024. Il est capitalisant avec des frais de 0,25 % est une valeur liquidative à 5 €. Voilà de quoi mettre tout le monde d’accord. Il s’agit de l’ETF iShares MSCI World Swap PEA. Avec BoursoBank, vous pouvez profiter de frais de transaction à 0 % sur une sélection de produits appelée Boursomarkets. Cette offre couvre plus de 40 000 produits, dont des ETF émis par iShares. Et pour faire face à la concurrence, Amundi a sorti le 11 mars 2025 un tout nouvel ETF MONDE PEA Amundi à 5 € également.
AMUNDI MSCI WORLD UCITS ETF - EUR (C) | Amundi MSCI World (D) (ex Lyxor PEA Monde) | iShares MSCI World Swap PEA UCITS ETF EUR (Acc) | Amundi PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF | |
ISIN | LU1681043599 | LU2655993207 | IE0002XZSHO1 | FR001400U5Q4 |
Politique de distribution | Capitalisant | Distribuant | Capitalisant | Capitalisant |
Frais de gestion | 0,38 % | 0,38 % | 0,25 % | 0,20 % |
Encours sous gestion | 3 208,5 M EUR | 3 208,5 M EUR | 3 208,5 M EUR | 97,29 M EUR |
Prix | 477,66 EUR | 28 € | 5 € | 5 € |
Date de lancement | 17/04/2018 | 15/03/2024 | 03/04/2024 | 11/03/25 |
Devise | EUR | EUR | EUR | EUR |
* Les données de ce tableau sont susceptibles d’évoluer au fil du temps.
Les meilleurs ETF PEA Emerging Markets
Précédemment, nous avons vu le MSCI World qui s’intéresse aux pays développés. Son pendant pour les pays émergents est le MSCI Emerging Markets. Cet indice agrège à peu près 1 250 entreprises de 24 pays différents. La Chine représente 27% de l’indice.
Voici la performance du MSCI World en comparaison à celle du MSCI Emerging Markets sur les 3 dernières années.
On peut facilement se rendre compte que le MSCI Emerging Markets sous-performe largement par rapport à l’indice MSCI World. Mais il pourrait bien prendre de plus en plus de place sur la scène internationale dans les années à venir grâce à une croissance économique soutenue, un PIB en hausse constante et le développement rapide de secteurs stratégiques (comme la technologie, les énergies renouvelables, etc.).
Au niveau de mon choix des meilleurs ETF monde PEA, voici ma sélection :
12. Amundi PEA MSCI Emerging EMEA ESG Leaders UCITS ETF Acc, qui se concentre sur les marchés émergents de la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique).
13. Amundi PEA MSCI Emerging Markets ESG Leaders UCITS ETF Acc, qui couvre l’ensemble des marchés émergents au niveau mondial (incluant l’Asie, l’Amérique latine et l’EMEA).
Les 2 ETF incluent des entreprises conformes aux critères ESG. Le premier a des frais assez élevés de 0,55 % et un encours sous gestion très faible : 23 M tandis que le second a des frais à 0,30 % et un encours à 344 M. Toutefois, ces 2 ETF ne répliquent pas bien leur indice de référence.
En résumé, l’ETF EMEA est régional et plus ciblé, tandis que l’ETF Emerging Markets offre une couverture globale et plus diversifiée.
AMUNDI PEA MSCI EMERGING EMEA ESG LEADERS UCITS ETF - ACC | AMUNDI PEA MSCI EMERGING MARKETS ESG LEADERS UCITS ETF - ACC | |
ISIN | FR0011440478
| FR0013412020
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Indice de référence | MSCI EM EMEA Ex-Egypt ESG Leaders Select 5% Issuer Capped Index | MSCI EM ex Egypt ESG Leaders Select 5% Issuer Custom Capped Index |
Type de réplication | Synthétique | Synthétique |
Politique de distribution | Capitalisant | Capitalisant ou Distribuant |
Éligibilité | PEA | PEA |
Frais de gestion | 0,55 %
| 0,30 % |
Encours sous gestion | 23,33 M EUR
| 344,44 M EUR
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Prix | 15,52 EUR
| 20,58 EUR
|
Date de lancement | 05/05/2014
| 25/04/2019
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Devise | EUR | EUR |
* Les données de ce tableau sont susceptibles d’évoluer au fil du temps.
ETF PEA Inde
Après avoir exploré les ETF sur les pays émergents, qui offrent une exposition à un large éventail de pays en développement, il est intéressant de se tourner maintenant vers un ETF plus ciblé : l’ETF Inde. Contrairement à l’approche globale des pays émergents, l’ETF Inde se concentre spécifiquement sur l’un des plus grands et des plus dynamiques marchés émergents du monde, avec des opportunités uniques liées à la croissance rapide de son économie.
Pour investir dans cette zone géographique un peu plus exotique et atypique, j’ai sélectionné pour vous l’ETF Amundi PEA Inde (MSCI India) UCITS ETF Acc. L’évolution de l’ETF est très bonne : +171 % depuis le début de l’ETF en 2014.
Mais si on regarde un peu plus en détail, cet ETF affiche des frais particulièrement élevés de 0,85 %. Il s’agit du seul ETF disponible sur un PEA permettant de s’exposer au marché indien, ce qui en fait une option intéressante pour diversifier son portefeuille vers cette économie en pleine croissance.
AMUNDI PEA INDE (MSCI INDIA) UCITS ETF ACC | |
ISIN | FR0011869320 |
Politique de distribution | Capitalisant |
Frais de gestion | 0,85 % |
Prix | 28,63 € |
Encours | 95,5 M€ |
ETF PEA Eau
Après avoir parlé de l’ETF Inde, qui se concentre sur un marché émergent en forte croissance, on peut se pencher sur un ETF plus spécifique encore : un ETF sur l’Eau. En effet, face aux enjeux mondiaux liés à l’accès à l’eau potable et à la gestion durable de cette ressource vitale, un ETF Eau permet d’investir dans les entreprises impliquées dans la gestion, le traitement et la distribution de l’eau, ainsi que dans celles développant des solutions face à la pénurie d’eau. C’est un investissement qui combine un fort impact environnemental et social, tout en répondant à un besoin croissant de solutions durables.
Si vous souhaitez investir dans un ETF axé sur une ressource vitale, comme l’eau, il existe l’ETF Amundi PEA Eau (MSCI Water) UCITS ETF – Capi, conçu pour soutenir les leaders mondiaux de la gestion durable de l’eau. C’est un ETF spécialisé qui peut parfois être moins diversifié que les ETF plus généralistes.
AMUNDI PEA EAU (MSCI WATER) UCITS ETF - CAPI | |
ISIN | FR0011882364 |
Politique de distribution | Capitalisant |
Frais de gestion | 0,26 % |
Prix | 30,68 € |
Encours | 110,42 M€ |
ETF PEA bonus : l’ETF Amundi court terme
L’ETF Amundi Euro Court Terme, lancé le 17 octobre 2024, est conçu pour optimiser la rémunération des liquidités au sein d’un PEA en limitant la volatilité du portefeuille. Il réplique l’indice Solactive €STR Overnight Total Return, reflétant le taux de référence à court terme de la zone euro, avec des frais de gestion annuels de 0,25 %.
AMUNDI PEA MSCI EUROPE UCITS ETF - EUR (C/D) | |
ISIN | FR0013346681 |
Indice de référence | Solactive €STR Overnight Total Return |
Type de réplication | Synthétique |
Politique de distribution | Capitalisation |
Éligibilité | PEA |
Frais de gestion | 0,25 % |
Encours sous gestion | 34,65 M€ |
Prix | 9,38 EUR
|
Date de lancement | 17/10/2024 |
Devise | EUR |
En bref, il existe bien des ETF éligibles au PEA qui pourraient être très intéressants, notamment des ETF immobiliers pour investir dans la pierre, dans des petites capitalisations, dans des secteurs précis, avec des thématiques précises (entreprises émettant le moins de CO2 dans leur secteur, par exemple), des ETF Smart Beta, etc.
À présent, avec cette sélection d’ETF 2025 PEA, vous avez de quoi vous constituer le meilleur portefeuille ETF PEA.
49 réponses
Merci infiniment pour votre travail précieux.
Bien à vous
Avec grand plaisir, merci pour votre retour.
Au plaisir !
Super, merci pour tous ces détails et explications !
Avec grand plaisir ! Merci pour votre commentaire !
Bonjour Matthieu,
très intéressant vos contenus , j’apprends beaucoup à travers vos articles et vidéos ,
petite question .
Vous mettez BNP PARIBAS EASY S&P 500 UCITS ETF – EUR et BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF en choix , j’ai pu constaté sur le DICI que les frais en entrée et sortie étaient de 3% .
N’est ce pas trop élevé en frais ?
Bonjour Thibault,
Merci pour ton retour sur mes articles et mes vidéos.
Ces frais sont uniquement valables pour le marché primaire. Ils ne sont pas applicables pour nous, épargnants, qui achetons sur le marché secondaire. Seuls les frais de gestion sont appliqués, (0.15% pour celui sur le S&P 500 par exemple).
Lyxor indiquent directement que ces frais sont « Non applicable aux investisseurs sur le marché secondaire », BNPP devrait faire pareil sur ses fiches.
Bonjour pk certains etf on une politique de dividende c/d ?
Bonjour, il s’agit généralement d’ETF de chez Amundi qui sont un petit hybride, à cheval entre distribution et capitalisation pour les dividendes. C’est en fait le gérant qui décide s’il souhaite verser tout ou une partie des dividendes. Amundi précise :
» C/D : la société de gestion peut décider, en cours d’exercice, la mise en distribution tout ou partie des sommes distribuables par un ou plusieurs paiements par an. Les modalités précises d’affectation des sommes distribuables sont décrites dans le DICI et le prospectus de chaque ETF. »
Bonjour Matthieu.
D’abord, un grand merci pour tes videos et ton site, qui sont des ressources incroyablement qualitatives.
J’ai deux questions à te poser. D’une part, je crois ne jamais t’avoir entendu parler de l’indice MSCI All Markets, qui comprend le MSCI World et celui des pays émergents. Que penses-tu de cet indice ?
D’autre part, il me semble que le MSCI Emerging Markets est plus performant depuis vingt ans que le MSCI World. Pourquoi as-tu décidé de le sous-pondérer dans ton allocation, par rapport au MSCI World ?
Merci par avance, et au plaisir.
Philippe
Bonjour Philippe,
Avec grand plaisir !
C’est un indice intéressant, comme tu le dis, il agrège le MSCI World et le MSCI Emerging Markets. Je n’en ai jamais vraiment parlé car aucun ETF suivant cet indice n’est éligible au sein du PEA, et sur compte-titres on peut trouver des indices plus intéressants à mon sens (comme le ACWI IMI).
Je le pondère selon la pondération par capitalisation comme le fait MSCI. Il a en effet surperformé sur les 20 dernières années, mais le MSCI World reste tout de même l’indice phare à détenir à mon sens : il couvre une grande partie de la capitalisation mondiale, avec notamment les large caps US qui historiquement se sont très bien comportées. Le MSCI World est aussi moins volatile que le MSCI Emerging Markets.
Bonjour
Merci pour tes explications qui sont très claires, mais j’ai une question.
Tu parles des frais courant mais tu ne parles pas des frais d’entrée et des frais de sortie. Ces frais réduisent la croissance potentielle de l’investissement. As tu pris en compte ces frais dans le classement des ETf que tu proposes?
Merci
Bonjour Lionel,
Lorsqu’on achète des ETF en bourse sur le marché secondaire, aucun frais d’entrée ni de sortie est à payer. Par conséquent, ce n’est pas un critère à étudier.
Les frais d’entrée et de sortie sur ETF sont uniquement valables sur le marché primaire, marché auquel les particuliers n’ont pas accès.
Matthieu
Un grand merci pour ta réponse rapide et pertinente.
Je ne connaissais pas l’ACWI IMI. C’est apparemment chargé sur les big caps techs. Tu m’étonnes qu’il performe ! 🙂
Encore merci Matthieu.
Au plaisir.
Philippe
Le ACWI IMI est l’indice le plus large qui existe (à ma connaissance). Il agrège plus de 9000 entreprises, des 24 pays développés et des 27 pays émergents selon MSCI, et à la fois des larges, comme des mids et des smalls. Un sacré indice ! Et la tech représente 20% de l’indice.
Bonjour, j’ai une question.
Vous dites qu’on ne peut acheter uniquement des ETF en France et en Europe. J’ai contacté le service Bourse de Boursorama, et ils m’ont affirmé que nous pouvons avoir accès aux ETF internationaux.
Comment est-ce possible ?
Bonjour, sur PEA, il est possible d’investir sur tous les ETF éligibles aux PEA, dont ceux exposés dans cet article. Ce sont des ETF basés en France ou en Europe (en témoignent leurs code ISIN), pour autant, ils permettent d’investir sur presque toutes les régions du monde. Ceci est rendu possible grâce à la réplication synthétique (grossièrement, un ETF S&P500 par exemple investit en fait sur des actions françaises ou européennes (d’où l’éligibilité au PEA), puis échange sa performance avec sa maison mère en général qui investit elle bien sur les actions du S&P500, pour obtenir les performances de l’indice répliqué).
Bonjour Merci pour tes explications qui sont très claires, mais j’ai une question. Tu parles des frais courant mais tu ne parles pas des frais d’entrée et des frais de sortie. Ces frais réduisent la croissance potentielle de l’investissement. As tu pris en compte ces frais dans le classement des ETF que tu proposes? Merci
Bonjour Matthieu.
Tout d’abord merci pour tes vidéos. Grace à toi j’ai ouvert un PEA, un CTO et deux assurances vies. J’ai quand même une question sur les frais des ETF. Sur le DCI du SP500 chez BNP. Il est écrit qu’il y à des frais d’entrée et sortie dans le marché primaire. Est ce que tu peux expliquer la différence entre le marché primaire et secondaire ?
Marché Primaire (participants autorisés)
Frais d’entrée maximum (Non
acquis à l’OPCVM)
3%
Frais de sortie maximum (Non
acquis à l’OPCVM
Est ce que le SP500 de chez BNP est le meilleur ETF pour PEA ?
Merci pour tes réponses.
Bonjour Marc,
Avec plaisir !
Le marché secondaire est le marché de l’occasion, le marché primaire est le marché du neuf.
Lorsqu’on achète des ETF en bourse, il s’agit du marché secondaire, aucun frais d’entrée ni de sortie est à payer (ces fameux 3%).
Les frais d’entrée et de sortie sur ETF sont uniquement valables sur le marché primaire, marché auquel les particuliers n’ont pas accès.
Pour tracké le S&P500, celui des BNP est un des meilleurs, oui !
Matthieu
Bonjour, Merci pour cet article intéressant. J’ai commencé à comparer les ETF éligible au PEA selon les critères: frais, valeur de la part, encours … . Pouvez-vous me confirmer ou vous trouver la valeur de l’encours? Par exemple sur la page synthèse d’un ETF sur morningstar, est-ce le champ: « Actif du fonds (Mil) »?
Merci
Bonjour,
Oui tout à fait. Actif du fonds ou encours sous gestion désignent la même chose. Il est possible de trouver directement cette information sur la fiche de l’ETF qu’on trouve sur le site de l’émetteur (par exemple https://www.lyxoretf.fr/ pour Lyxor)
Bonjour Matthieu,
Merci pour tout ton travail.
J’ai aussi une question sur les frais d’entrée/sortie. En regardant le DICI de l’ETF AMUNDI MSCI WORLD UCITS ETF – EUR (C) il est écrit page 2 :
« * Les frais d’entrée et de sortie ne s’appliquent que lorsque les actions sont souscrites ou rachetées directement auprès du Compartiment, et ne s’appliquent pas lorsque les
investisseurs achètent ou vendent de telles actions sur les marchés boursiers. Les investisseurs négociant sur les marchés boursiers paieront des commissions facturées par leurs
intermédiaires. De telles charges peuvent être obtenues auprès des intermédiaires. »
Il n’est pas clair pour moi si en tant que particulier je suis concerné par ces frais d’entrée/sortie. On ne parle pas de marché primaire ou secondaire ici mais d’achat « auprès du Compartiment » et j’avoue ne pas être certain de comprendre.
Je te remercie d’avance pour ton éclairage.
A bientôt !
Bonjour Ludo,
Les frais d’entrée et de sortie ne nous concernent pas en tant qu’investisseurs particuliers sur le marché secondaire.
Les seuls frais pour nous sont les frais de gestion de l’ETF, les commissions facturées par les brokers et le spread.
A bientôt !
Bonjour, j’ai 45 000 eur à placer sur un PEA d’ici fin février 2024 et ne souhaite plus y toucher avant 5-8 ans (« buy and hold »). Est-il judicieux, par exemple, de placer 15 000 sur un etf sp500, 15 000 sur un etf stoxx 600 et 15 000 sur un etf Msci world? De plus je préfère placer en une seule fois et surtout ne pas utiliser de DCA. Merci d’avance.
La Bourse demande un horizon de placement supérieur (au moins 10 ans). Sur 5 à 8 ans, il faudra envisager d’autres classes d’actifs si vous voulez prendre un risque mesuré.
Bonjour Mathieu,
Sur l’ETF SP500 de BNP PARIBAS EASY S&P500, j’ai cru lire qu’il y avait des frais courant de gestion de 0,15% comme vous le mentionnez, mais en plus, des frais d’entrée de 3%. Est ce que cela fait une différence par rapport à son concurrent chez Lyxor S&P500 qui lui n’a que des frais courant de gestion de 0,15%?
Merci
Bonjour Julien, l’ETF BNP PARIBAS S&P500 (ESE) éligible au PEA n’a pas de frais d’entrée sur le marché secondaire (la Bourse). C’est uniquement pour le marché primaire qui ne nous concerne pas.
Bonjour
Vu les résultats et les frais, ne vaut il pas mieux se limiter a un ETF S&P500 au lieu d’un ETF MSCI World. On touche moins de sociétés (500 vs 1600) mais les deux étant majoritairement sur le marché américain, qui impact (et vende) le monde entier, le risque semble le même.
Par contre on passe de 0,15 de frais (sp500) à 0,38 (MSCI World) ce qui paraît plus intéressant.
Merci d avance
Cordialement.
Bonjour,
Il y a tout de même une différence notable dans le S&P500 et le MSCI World. D’un point de vue diversification géographique et sectorielle, sans compter le nombre d’entreprises oui. Mais c’est une option intéressante d’avoir que du S&P500 sur PEA et à côté par exemple sur CTO un MSCI World (souvent plus optimisé que sur PEA) ou alors un ETF Européen et Pays Emergent sur CTO.
Finalement, la meilleure option dépend de tes objectifs d’investissement, de ta tolérance au risque, et de ta vision du marché.
Bonjour Matthieu,
Ton site est une mine d’or!
Il ne manque rien, et tes explications sont très claires.
Je suis ravi de te connaître. Tu fais un travail formidable!
Bien cordialement.
Merci beaucoup Eric !
Bonjour,
Certains ETF que vous proposez ne sont plus éligible au PEA.
Tout le monde vente la diversification de l’ETF euro stoxx 600 … Or si je regarde la diversification géographique de l’ETF il est bien moins diversifié que l’euro stoxx 50 par exemple.
De plus l’encours est beaucoup plus faible et les frais plus chers (0,10% vs 0,18%) et les performances moins bonnes (sur 1 ans, 3 ans, 5ans, 10 ans, depuis la création). Que pensez vous de l’euro stoxx 50 au lieu de euro stoxx 600 ou MSCI emu ?
Bonjour,
Il ne suffit pas de regarder la performance pour juger de la pertinence d’un ETF. La volatilité est toute aussi importante. Le ratio traduisant cela est le Sharpe Ratio. Je vous laisse regarder lequel des deux indices à le meilleur Sharpe Ratio.
Concernant la diversification, c’est faux le STOXX50 est bien moins diversifié. Il est surtout concentré sur la France à hauteur de 40% contre 16% sur le STOXX600. Sectoriellement ils sont identiques en effet. Mais avoir 50 ou 600 entreprises engendrent forcément des différences de diversification.
Le STOXX50 reste intéressant si vous souhaitez avoir une performance supplémentaire avec un risque plus élevé (matérialisé par la volatilité). Sujet intéressant en tout cas
Bravo pour tes explications très claires !!
Je ne sais pas si tu pourras répondre a ma question : quel est le meilleur courtier en ligne pour un PEA? Celui qui a le moins de frais en fait.
Merci.
Bonjour,
BourseDirect en frais mais 80€/ordre minimum. Fortuneo offre un bon compromis entre frais et aucun ordre minimal
Merci pour vos explications très inspirantes.
Je me suis décidé à ouvrir un PEA, et acheter des ETF après 10 ans d’assurance vie à 2% malgré un risque assez élevé.
Afin d’acheter au moment opportun, est-ce une bonne stratégie d’avoir mis une alerte sur un an avec « Le cours croise sa moyenne mobile 100 jours à la baisse » afin d’acheter quand la moyenne du cours sur 100 jours est à la baisse. Ainsi j’évite d’acheter quand le cours est haut ?
Et sinon à quel moment acheter, si tant est qu’il y ai un bon moment ?
Bonjour,
Non le market timing n’est absolument pas une stratégie robuste, viable, durable et profitable. Un simple particulier ayant investi le plus tôt possible battra sur la durée votre stratégie en y passant moins de temps.
Aucun spécialiste ou expert ne peut prédire à quel moment il est opportun d’acheter. Il y a tellement d’éléments différents à prendre en compte et une incertitude si élevée que personne n’arrive à faire ça.
La meilleure stratégie est de faire un DCA, investir tous les mois ce dont on peut se permettre
Bonjour Matthieu.
Votre livre est tès intérressant et donne, je pense, de bons conseilles.
A votre avis, serait il mieux de diversifier ses ETF ou de se concentrer sur un ou deux ?
J’ai aussi des actions à dividende qui ont bien performés , alors après avoir lu votre livre , je me pose la question si je dois les vendre pour acheter d’autres ETF ?
cordialement.
Bonjour, c’est complexe de répondre comme ça entre avoir 10 ETF et 2 mais de mon côté je prône la simplicité au maximum. Je suis à 5 ETF dans mon portefeuille et je considère qu’au-dessus de 10 ça commence à faire beaucoup
Bonjour,
Je cherche à me diversifier sur l’asie via :
Amundi PEA Asie Pacifique (MSCI AC Asia Pacific Ex Japan) UCITS ETF Acc
Penses tu que cet ETF vaut le coups ?
Bonjour, ça peut oui mais c’est impossible de dire si c’est pertinent pour ta situation à toi 😉
Bonjour,
Est-ce qu’il est prévu d’ajouter une sélection SRI/ESG ?
Merci beaucoup !
Bonjour, pas pour le moment mais ça le sera certainement oui
Bonjour,
J’aimerais savoir si un etf msci world et un etf comme le s&p500 ou le nasdaq100 est pertinent ou pas sur un pea avec comme objectif le long terme ?.
Merci pour tout, bonne journée
Bonjour, ça peut l’être selon votre situation personnelle (que je ne connais pas). Mais attention il y a le S&P500 dans le MSCI World, il faut avant tout regarder la fiche de l’indice pour regarder ce qu’il y a l’intérieur et éviter les doublons inutiles
Bonjour Mathieu.
Merci pour le partage et les informations qui sont vraiment très utiles pour une bonne répartition sur son PEA.
Je viens d’ouvrir un CTO en complément, et je m’interroge sur la stratégie à adopter. Ce type d’article mais en version CTO serait vraiment apprécié.
Merci
Bonjour, il faudrait plusieurs heures pour bien établir une bonne stratégie sur-mesure 😉
Bonjour Mathieu,
Merci pour l’article. Est-ce qu’il y a un intérêt à prendre le même etf chez 2 entreprises de gestion ? Par exemple acheter le S&P 500 à la fois chez bnp Paribas et Amundi dans le cas où l’un ou l’autre fait faillite. J’ai lu ça quelque part sur le web, mais je m’interroge sur la pertinence de ce choix. Merci d’avance pour votre retour
Bonjour, l’intérêt d’avoir 2x le même ETF mais chez 2 émetteurs différents est vraiment mineur. A la rigueur, on peut faire ça sur 2 enveloppes différentes types PEA et AV. Mais sinon tu vas complexifier pour rien tout ça. A la rigueur, si on a des millions sur un ETF, ça peut se poser comme question 😉