CORUM L'Épargne est une société française spécialisée dans les produits d’épargne immobilière en ligne, basée principalement sur les SCPI. Elle propose, dans son catalogue, l’assurance vie CORUM Life. Celle-ci n’est pas aussi polyvalente que les autres assurances vie et s’adresse à un certain type de profil. Pour autant, elle peut être une option d’investissement très intéressante.
Vous hésitez à souscrire un contrat CORUM Life ? Vous souhaitez en savoir plus sur cette offre et notamment sur le rendement et les frais de gestion ? Alors, découvrez mon avis détaillé sur cette assurance vie spécialisée dans l’investissement en SCPI.
Qui est le groupe CORUM ?
Fondée en 2011 par Frédéric Puzin, le groupe CORUM est experte dans l’épargne immobilière bon marché et performante, basée sur les SCPI, les fonds obligataires et l’assurance vie. Le groupe français gère plus de 6 milliards d’euros d’épargne investis par plus de 100 000 épargnants. Il est composé de plusieurs entités, à avoir :
- CORUM Asset Management, le producteur et le gestionnaire des SCPI ;
- CORUM Life qui s’occupe du contrat d’assurance vie CORUM ;
- CORUM Butler Asset Management qui gère les fonds obligataires ;
- CORUM l’Epargne qui distribue les SCPI et les contrats d’assurance vie
Que comporte le contrat d’assurance vie CORUM ?
L’assurance vie CORUM Life offre la possibilité de choisir parmi 6 formules dont la répartition entre les fonds obligataires et les SCPI varient.
Les fonds disponibles dans le contrat CORUM Life
Lors de la souscription à votre contrat d’assurance vie CORUM Life, vous accédez à 3 SCPI, 5 fonds obligataires et un fonds euros appelé CORUM EuroLife. Vous avez plusieurs options d’épargne qui s’offrent à vous en sélectionnant l’une des 6 formules d’investissement suivantes :
- CORUM Life essentiel (celle qui est la plus choisie et que je trouve également la plus intéressante) ;
- CORUM Life équilibre ;
- CORUM Life immo ;
- CORUM Life entreprises ;
- CORUM Life Smart ISR ;
- CORUM Life Horizon.
Les supports de CORUM Life
Le contrat d’assurance vie CORUM Life est un produit d’épargne qui permet d’investir dans des SCPI et des fonds obligataires directement gérés en interne. Ce sont 9 fonds qui sont disponibles.
Pour les SCPI, vous avez le choix entre :
- SCPI CORUM Origin, qui est la SCPI historique du groupe et qui est selon moi la plus performante ;
- SCPI CORUM XL ;
- SCPI CORUM Eurion.
Du côté des fonds obligataires, vous avez le choix entre 5 fonds :
- CORUM BEHY qui est un fonds à haute performance* et donc risqué ;
- BCO qui est un fonds un peu moins risqué que la précédente ;
- CORUM BSD ;
- CORUM Butler Smart ESG ;
- CORUM Butler entreprises.
Personnellement, je trouve que les fonds les plus intéressants restent les 2 premiers de la liste, à savoir les fonds obligataires BEHY et BCO. En effet, les 2 autres génèrent moins de 2 % de rendement avec de la volatilité. Il est donc plus pertinent à l’heure actuelle d’épargner sur un livret A que sur ce type de fonds.
Depuis peu, vous avez aussi accès au fonds euros CORUM EuroLife. Il se compose majoritairement d'obligations d'États ou de sociétés. CORUM EuroLife investit aussi dans des obligations européennes à haut rendement et dans les SCPI CORUM.
Ce fonds en euros vous permet d'investir jusqu'à 25 % de votre épargne. Cela offre de nouvelles perspectives de diversification pour votre portefeuille.
Quels sont les avantages et les inconvénients du contrat CORUM Life ?
Comme n’importe quel produit financier, le contrat d’assurance vie CORUM Life présente son lot d’avantages et d’inconvénients.
Les avantages de l’assurance vie CORUM Life
Le contrat CORUM Life bénéficie de nombreux points forts, parmi lesquels :
- l’absence de frais propres au contrat d’assurance vie (ceux pratiqués sont uniquement liés aux SCPI ou aux fonds qui le composent) ;
- l’ouverture d’un compte à partir de 50 € ce qui rend cette assurance vie très accessible ;
- l’option entre la gestion libre (avec un maximum de 55 % en SCPI et de 15 % sur CORUM Origin) et la gestion profilée (vous êtes conseillée sur une répartition de base, mais ce n’est pas une gestion pilotée) ;
- la fiabilité du groupe lié à son historicité ;
- la disponibilité du service client ;
- la possibilité d’effectuer des versements programmés mensuels, trimestriels ou annuels ;
- le choix de réaliser des versements programmés sur les SCPI (ce qui est très rare ailleurs).
Les points faibles du contrat CORUM Life
Le plus grand inconvénient du contrat d’assurance vie CORUM résulte de son absence d’ETF.
Par ailleurs, vous ne pouvez pas détenir plus de 55 % en SCPI avec cette assurance vie.
D'autre part, vous avez uniquement accès à des produits de la gamme CORUM.
Avantages | Inconvénients |
0 frais propre au contrat | Absence d'ETF |
Ouverture d’un compte à partir de 50 € | Produits uniquement de la gamme Corum |
Versements programmés mensuels, trimestriels ou annuels y compris sur les SCPI | Impossibilité de détenir plus de 55% en SCPI |
Gestion libre ou profilée | X |
Service client disponible | X |
Quels sont les frais de l’assurance vie ?
Les frais liés au contrat d’assurance vie CORUM Life concernent ceux engendrés par la souscription au fonds. Ils peuvent monter jusqu’à 5 % sur des fonds obligataires et jusqu’à 12 % sur des SCPI.
D’autre part, vous devrez aussi assumer des frais de gestion sur les fonds obligataires oscillant entre 0,25 % et 1,7 % par an. En ce qui concerne les SCPI, ces frais de gestion varient entre 0,9 % à 1,2 % par an. Excepté cela, vous n’aurez pas de frais de gestion propre à l’enveloppe.
Pour ce qui est des frais de retrait, ils sont inexistants.
Quelle gestion choisir pour CORUM Life ?
Avec ce contrat, vous avez différentes possibilités pour gérer votre assurance vie. En effet, vous disposez du choix entre la gestion libre et la gestion profilée. Comme je vous l’indiquais précédemment, cette dernière n’est pas une gestion pilotée. Il s’agit simplement de vous aiguiller sur une répartition de base de votre enveloppe.
Personnellement, je vous conseille d’opter pour la formule CORUM Life Essentiel ou bien une gestion libre. Par exemple, vous pouvez songer à la répartition suivante :
- 15 % en SCPI CORUM Origin ;
- 40 % en SCPI CORUM XL ;
- 20 % BCO ;
- 25 % en CBEHY.
Cette allocation en gestion libre vous permet d'avoir 55% en SCPI (le maximum), contre 50% au maximum avec une gestion pilotée.
C’est d’ailleurs la répartition que j’ai moi-même sélectionnée pour mon portefeuille.
Quelles sont les performances de CORUM Life ?
Comme vous le savez, la performance dépend essentiellement de la répartition entre les différents supports d’investissements que vous avez choisis et du risque auquel vous vous exposez.
Cela dit, les SCPI CORUM Origin, XL et Eurion offrent des performances bien au-dessus de la moyenne des autres SCPI. En prenant un bon portefeuille en SCPI vous pouvez donc espérer faire mieux que la moyenne.
L’objectif de rendement de CORUM Origin est de 6 %, net de frais de souscription et gestion. Il a toujours atteint ou dépassé cette performance depuis 2012. Veuillez aussi relever que sur 10 ans, le TRI*** s’élève à 7,06 %.
Plus concrètement, si vous aviez placé 10 000 € chez CORUM en 2012, vous les auriez transformés en quasiment 20 000 € en seulement 11 ans. Évidemment, les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Dans mon cas, en 6 mois seulement, j'ai déjà généré 400 € de bénéfices.
Quels sont les risques liés aux SCPI et aux fonds obligataires ?
En optant pour l’assurance vie CORUM Life, vous vous exposez à un risque de perte en capital. En effet, les unités de comptes ne présentent aucune garantie en capital sauf en cas de décès avant l’âge de 65 ans. Ce risque sera réduit si vous investissez dans le fonds euros dans des obligations d’état.
D’autre part, la performance n’est pas garantie. Le capital investi subit les fluctuations des marchés financiers et immobiliers.
S’agissant d’une assurance vie, l’horizon de placement est d’au moins 8 ans. C’est la durée minimum pour bénéficier d’avantages fiscaux. Bien entendu, vous pouvez retirer une partie ou l’entièreté de votre capital à tout moment dans un délai de 2 mois.
En bref, CORUM Asset Management est à mon sens une très bonne société de gestion. Son offre en assurance vie est intéressante pour la partie plus résiliente et moins volatile de son épargne. Elle permet également d’investir sur des SCPI de CORUM sur enveloppe capitalisante et sans frais supplémentaires. Elle est idéale pour les épargnants au profil défensif avec un horizon de placement de 8 à 10 ans.
Pour aller plus loin, n’hésitez pas à lire le guide débutant sur comment investir en SCPI ?
La souscription à votre assurance vie s’effectue en ligne. Vous devez vous rendre sur le site internet et cliquer sur l’onglet « souscrire », puis « assurance vie ». Ensuite, vous devrez indiquer vos données personnelles sur un formulaire en ligne et fournir certaines pièces justificatives (titre d’identité, justificatif de domicile, RIB et 1 relevé bancaire). Il vous faudra également exécuter un 1er versement initial d’un montant minimum de 50 €. Une fois que vous avez choisi la formule que vous désirez, vous devez signer électroniquement l’ensemble du contrat.
L’assurance vie est un placement qui permet de bénéficier d’une fiscalité avantageuse. En effet, après 8 ans de détention, l’épargnant peut profiter d’un abattement fiscal et d’une réduction du taux d’imposition sur ses bénéfices. Ce type de produit est aussi un support d’optimisation de sa succession dans la mesure où le capital transmis aux héritiers n’est généralement pas soumis aux droits de succession.
Oui, vous êtes en droit de souscrire à autant d’assurance vie que vous le souhaitez. Comme le contrat CORUM Life ne vous permet pas d’investir dans les ETF, cette option peut être intéressante pour l’épargnant.
Les SCPI CORUM figurent parmi les meilleures SCPI du marché en termes de rendement. Il s’agit de SCPI à la stratégie de capitalisation.
Dans l’assurance vie CORUM, il est envisageable d’acheter des fractions de parts de SCPI. Ainsi, il est possible d’investir pour 50 € sur CORUM Origin alors que le prix de la part est d’environ 1200 € en direct.
Détenir des SCPI dans son portefeuille via une assurance vie permet d’optimiser sa fiscalité. Cela reste aussi une façon d’ajouter de la diversification à son patrimoine en y greffant de l’immobilier et en percevant des loyers trimestriellement. Les SCPI de CORUM investissent en plus sur plusieurs zones géographiques et sur différents immeubles/biens immobiliers pour une meilleure diversification.
* La performance des fonds obligataires BCO, CORUM BEHY, CORUM Butler Smart ESG et CORUM BSD correspond à l’évolution de leur valeur sur une période donnée, nette de frais de gestion. La performance indiquée correspond aux parts qui vous sont proposées avec réinvestissement automatique des dividendes. La commission de souscription n’est pas prise en compte dans cette performance. Les performances 2022 de BCO, CORUM BEHY ainsi que celles de leurs indices ou indices de référence sont calculées sur la période du 31/12/2021 au 30/12/2022.
** Rendement : taux de distribution, défini comme le dividende brut, avant prélèvements français et étrangers (payés par le fonds pour le compte de l'associé), versé au titre de l’année N (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées, 0,94 % pour CORUM Origin, 0,12 % pour CORUM XL en 2022) divisé par le prix de souscription au 1er janvier de l'année N de la part.
*** Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l'investissement sur une période donnée. Il tient compte de l'évolution de la valeur de la part, des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l'investisseur.
Mentions légales
CORUM L’Épargne, SAS au capital social de 1 000 000,00€, RCS Paris n° 851 245 183, siège social situé 1 rue Euler 75008 Paris, inscrite auprès de l’ORIAS sous le numéro 20002932 (www.orias.fr) en ses qualités de conseiller en investissements financiers, membre de la CNCEF, chambre agréée par l’AMF, de mandataire en opérations de banque et services de paiement, de mandataire d’intermédiaire d’assurance et d’agent général d’assurance sous le contrôle de l’ACPR, 4, place de Budapest CS 92459 75436 Paris Cedex 9.
Les SCPI CORUM Origin, visa SCPI n°12-17 de l’AMF du 24 juillet 2012 ; CORUM XL, visa SCPI n°19-10 de l’AMF du 28 mai 2019 ; CORUM Eurion, visa SCPI n°20-04 de l’AMF du 21 janvier 2020 sont gérées par CORUM Asset Management, société de gestion de portefeuille, SAS au capital social de 600 000 €, RCS PARIS n° 531 636 546. Siège social 1 rue Euler 75008 Paris. Agrément AMF GP-11000012 du 14 avril 2011.
CORUM Life est un contrat en unités de compte géré par la compagnie d’assurance CORUM Life, SA à directoire et conseil de surveillance au capital social de 20 000 000 € régie par le Code des assurances, RCS Paris n° 852 264 332. Siège social 1 rue Euler 75008 Paris. Société soumise au contrôle de l’ACPR, 4 place de Budapest 75436 Paris Cedex 9.
Les fonds obligataire Corum Butler Entreprises, BCO, CBEHY, BSD, CBESG sont des fonds irlandais agréés par la BCI, géré par la société de gestion CORUM Butler Asset Management, domiciliée à Dublin et agréée par la Banque Centrale d’Irlande le 19 octobre 2018 (n° C176313)
2 Commentaires
Super article, très intéressante cette assurance vie SCPI de Corum !
Super article, merci pour cet avis détaillé de cette assurance vie de Corum, intéressantes pour ses SCPI et ses fonds obligataires.
Au plaisir de vous lire,
William