1 913 milliards d'euros : c'est le montant investi sur l'ensemble des assurances-vie françaises. Mais connaissez-vous vraiment le placement préféré des Français ? Souvent victime d'idées reçues : argent bloqué, réservé aux personnes âgées ou encore performance faible, vous allez découvrir ce qu'il en est vraiment !
Dans ce guide complet sur l'assurance vie, vous allez apprendre :
- à quoi sert une assurance-vie ;
- ses avantages et inconvénients ;
- les supports d'investissements ;
- les frais ;
- la fiscalité (complexe) de cette enveloppe fiscale ;
- comment verser et retirer de l'argent de votre contrat ?
- comment choisir votre assurance-vie ?
À quoi sert l’assurance-vie ?
L'assurance-vie est un contrat entre un assureur et un assuré. Ce contrat prévoit le versement d'une rente ou d'un capital aux bénéficiaires de l'assurance-vie, en échange d'un paiement de primes en faveur de l'assureur.
Quels sont les projets que vous pouvez financer avec cette enveloppe fiscale ?
Une assurance-vie peut être utilisée comme un produit d'épargne et d'investissement sur un horizon moyen ou long terme.
Avec ce contrat, vous pouvez :
- transmettre un capital à vos héritiers sans payer de droits de succession ;
- préparer votre retraite sous forme de rente viagère ou de rachat partiel programmé ;
- investir dans les marchés financiers au travers d'unités de compte ;
- investir dans des SCPI ;
- placer une partie (ou la totalité) de votre épargne en fonds euros, qui sont des fonds garantis.
Contrairement aux idées reçues, le capital logé sur une assurance-vie est disponible à tout moment. Vous pouvez effectuer des retraits partiels quand vous le souhaitez et récupérer votre argent en 1 à 2 semaines.
Qui peut ouvrir un contrat d'assurance-vie ?
Pour souscrire à une assurance-vie, vous devez respecter les conditions suivantes :
- être résident fiscal français : vous ne pouvez pas souscrire à une assurance-vie depuis l'étranger. Mais si vous en avez déjà ouvert une, alors vous pouvez la garder ;
- être majeur capable : à noter que vous pouvez aussi souscrire à un contrat pour vos enfants. Dans ce cas, ce seront eux les titulaires du contrat. 👨👩👧👦
Pourquoi investir dans une assurance-vie ?
Avantages | Inconvénients |
Une fiscalité très avantageuse 👌 | Beaucoup de frais (entrée, versement, gestion, arbitrage) 💸 |
Une enveloppe fiscale flexible 🤸 | La performance des fonds euros (capital garanti) diminue 📉 |
De nombreux supports d'investissements disponibles 💯 | Clause bénéficiaire difficile à rédiger 🖊️ |
Une garantie de 70 000 € en cas de faillite 😁 | Avantages réduits pour les primes versées après 70 ans 👎 |
Une transmission de patrimoine avantageuse 👨👩👧👦 | Un rachat total entraîne la clôture de l'enveloppe 🔒 |
Capital disponible à tout moment 💰 | Transfert difficile
(voire impossible) d'un établissement à un autre ❌ |
Possibilité de répartir sur des fonds garantis et sur d'autres risqués 📊 | Risque de perte en capital
(si vous investissez dans des unités de compte) 📈 |
Adaptés à de nombreux projets de vie (voyage, études, achat d'une résidence principale, succession) 🏡 | / |
La fiscalité avantageuse de l'assurance-vie
La fiscalité est l'avantage majeur de l'assurance-vie. Mais pour en profiter pleinement, vous devrez attendre 8 ans à compter de la date d'ouverture. Ensuite, l'assurance-vie vous permettra de profiter d'un abattement annuel de 4 600 € par an, et de 9 200 € pour un couple sur les intérêts.
Concernant la fiscalité après 8 ans, vous paierez 24,7 % sur vos gains jusqu'à 150 000 €. Puis au-delà, ce sera 30 %.
Une enveloppe flexible pour les épargnants
Quand vous souscrivez à une assurance-vie, vous devrez effectuer un 1ᵉʳ versement initial. Toutefois, une fois ce versement effectué, vous pourrez réaliser des versements quand vous voulez !
Vous pouvez aussi programmer des versements réguliers. L'échéance peut être mensuelle, trimestrielle ou semestrielle. Concernant les retraits, vous pouvez effectuer :
- des rachats partiels ;
- des avances ;
- des retraits sous forme de rente.
➡️ Nous verrons cela en détail à la fin de ce guide complet.
De nombreux supports d'investissements disponibles sur ce produit d'épargne
Au sein d'une assurance vie, vous avez la possibilité d'investir dans un (ou plusieurs) fonds euros. Ces fonds sont garantis, mais peu rémunérateurs.
Mais vous avez également le choix parmi un large panel de produits financiers, appelés unités de compte. En voici quelques exemples :
- ETF actions ;
- ETF obligataires ;
- OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) en actions et/ou obligations ;
- SCPI (Société Civile de Placement Immobilière) ;
- SCI (Société Civile Immobilière) ;
- OPCI (Organisme de Placement Collectif en Immobilier) ;
- plus rarement, des fonds de private equity (investissement dans des sociétés non cotées en bourse).
⚠️ Attention, les unités de compte ne sont pas garantis et vous pouvez subir des pertes en capital. Selon votre aversion au risque, vous pourrez investir dans une proportion d'unités de compte plus ou moins importante.
Par exemple, un profil risqué investira dans 75 % d'unités de compte (capital risqué) et dans 25 % de fonds euros (capital garanti). Tandis qu'un profil défensif investira dans 75 % de fonds euros et dans 25 % d'unités de compte.
Il ne s'agit que d'exemples. Vous pouvez très bien arbitrer vos supports d'investissements dans des proportions différentes (100 – 0, 70 – 30, 40 – 60, etc.).
Une garantie de 70 000 € par assuré
En effet, depuis 1999, tous les contrats d'assurance-vie bénéficient d'une garantie de l'État français en cas de faillite de l'assureur.
✅ La garantie est de 70 000 € par assuré et par assureur. Donc vous bénéficiez plusieurs fois de cette garantie si vous ouvrez plusieurs contrats avec différents assureurs.
La somme garantie monte même à 90 000 € lorsque vous percevez une rente issue de l'assurance-vie.
Note : lorsqu'on parle d'assureur, il ne s'agit pas des courtiers (Yomoni, Linxea, Fortuneo, etc.). Mais d'établissements qui ont pour rôle de stocker votre épargne. Voici quelques exemples d'assureurs :
- Apicil ;
- Generali ;
- SwissLife ;
- Suravenir.
Les avantages successoraux de l'assurance vie
Lorsque vous ouvrez une assurance-vie, vous devez désigner un ou plusieurs bénéficiaires. Vous pouvez désigner la personne de votre choix :
- votre conjoint ;
- vos enfants ;
- un ami ;
- une association ;
- votre oncle, nièce, etc.
À votre décès, le capital sera transmis en toute sécurité à vos bénéficiaires. Concernant les versements réalisés avant 70 ans, ils ne seront même pas comptés dans la succession.
En plus, vous avez un abattement de 152 500 € par bénéficiaire. De ce fait, si vous avez 5 bénéficiaires différents, l'abattement total est de 762 500 €.
Au-delà de cet abattement, la fiscalité reste avantageuse :
- 20 % de taxation entre 152 501 à 852 500 € (soit 700 000 € taxés à 20 %) ;
- 31,25 % au-delà de 852 500 €.
En outre, vous pourrez favoriser votre succession envers un ami grâce à votre assurance-vie. Ainsi, au lieu d'être taxé à hauteur de 60 % en temps normal, le taux ne sera que de 20 %. 😉
Enfin, dans la clause bénéficiaire, vous pouvez rajouter une obligation de « remploi ». Cette obligation est utile pour échapper au régime de la communauté des biens. Par conséquent, le souscripteur a la possibilité de désigner le bénéficiaire de son choix.
Quels sont les inconvénients de l'assurance-vie ?
Cette enveloppe fiscale peut supporter beaucoup de frais
Les frais peuvent varier fortement d'un assureur à l'autre. S'ils sont élevés, ils grignoteront une part importante de votre rendement !
Par exemple, 10 000 € investis à 10 % par an pendant 50 ans donneront :
- 1 173 908,53 € avec 0 % de frais ;
- 590 863,16 € pour 1,5 % de frais ;
- 294 570,25 € avec 3 % de frais.
Avec 3 % de frais, votre patrimoine total se retrouve diminué par 4. En effet, ces dépenses supplémentaires s'accumulent et détruisent votre capital de façon exponentielle.
Par ailleurs, il existe plusieurs types de frais en assurance-vie :
- les frais d'entrée : ces frais sont prélevés lorsque vous souscrivez à une assurance-vie ;
- les frais de versements : il s'agit de frais prélevés à chaque dépôt sur votre contrat ;
- les frais de gestion : ces frais sont ponctionnés par l'assureur pour gérer vos supports d'investissement ;
- Les frais d'arbitrage : ces frais sont prélevés lorsque vous modifiez l'allocation de votre portefeuille (choix d'unités de compte et proportion fonds euros/unités de compte).
↪️ À noter que les meilleurs contrats d'assurance-vie n'ont pas de frais d'entrée ni de frais de versements !
La performance des fonds euros diminue depuis des années
Au sein d'une assurance-vie, vous pouvez placer une partie ou la totalité de votre capital sur des fonds euros. Ce sont des fonds garantis.
La majorité des fonds euros sont constitués de :
- 80 % d'obligations d'États ;
- 10 % d'immobilier ;
- 5 à 10 % d'actions.
Les fonds euros sont historiquement plus performants que les livrets bancaires. Malheureusement, depuis plusieurs années, les fonds euros sont de moins en moins performants.
En effet, le taux de rendement moyen des fonds euros était de :
- 6,1 % en 1998 ;
- 4 % en 2008 ;
- 2,30 % en 2015 ;
- 1,70 % en 2018 ;
- 1,46 % en 2019 ;
- 1,28 % en 2020 ;
- 1,28 % en 2021 ;
- 2,0 % en 2022.
Vous vous demandez sûrement pourquoi le rendement des fonds euros baisse depuis plus de 20 ans, mais que ce rendement est remonté en 2022 ?
La raison est simple ! Comme la Banque Centrale Européenne (BCE) baisse les taux d'intérêt directeurs depuis des années, cette baisse a pour conséquence une diminution des rendements des obligations.
Et comme les fonds euros sont composés à plus de 80 % de fonds euros, leur rendement diminue également. 📉
Toutefois, en 2022, la BCE a relevé ses taux d'intérêts directeurs pour calmer l'inflation. Comme les taux d'intérêts sont remontés, de nouvelles obligations plus attractives ont été émises sur les marchés financiers, donc le rendement des fonds euros a augmenté aussi.
La clause bénéficiaire de l'assurance vie est complexe à rédiger
En cas de décès, le capital logé sur l'assurance-vie sera versé aux bénéficiaires que vous avez désignés. Toutefois, rédiger une clause bénéficiaire est une compétence difficile à maîtriser et qui n'est pas à la portée de tous les investisseurs. Ainsi, nous vous recommandons de consulter un professionnel pour rédiger la clause bénéficiaire de votre contrat d'assurance-vie.
Parce que si la clause bénéficiaire est mal rédigée, cela peut avoir des conséquences importantes :
- l'argent peut être versé à un autre bénéficiaire ;
- l'absence de bénéficiaire du contrat a pour conséquence de réintégrer le capital décès dans la succession. Donc, les bénéficiaires devront payer des droits sur celle-ci ;
- le contrat d'assurance-vie est en déshérence dans le cas où l'assureur ne parvient pas à retrouver le(s) bénéficiaire(s).
Les contrats collectifs en assurance-vie vous donnent peu de contrôle
Lorsque vous souscrivez à un contrat d'assurance-vie, vous avez le choix entre un contrat individuel et un contrat collectif. Un contrat individuel vous met en relation directe avec l'assureur, tandis que le contrat collectif met en relation une personne morale (banque, association) avec l'assureur.
Cependant, au sein d'un contrat collectif, la personne morale a le rôle de distributeur. Ainsi, c'est cette personne qui a le droit de modification pour le groupe. Certaines modifications peuvent être appliquées au détriment de l'investisseur individuel.
Un rachat total entraîne la clôture du contrat
Lorsque vous effectuez un rachat total, c'est-à-dire que vous retirez l'ensemble des fonds présents dans votre contrat d'assurance-vie, cela entraîne la clôture du contrat.
Dans ce cas, vous perdez l'antériorité fiscale de votre placement. Le délai des 8 années où la fiscalité de l'assurance-vie est avantageuse est remis à zéro.
Ainsi, effectuer un rachat total sur une assurance-vie n'est pas vraiment recommandé, car ce n'est pas du tout optimisé fiscalement. ❌
Le transfert d'une assurance-vie
Dans la majorité des cas, transférer votre contrat d'assurance-vie d'un établissement à un autre n'est pas possible. Si vous souhaitez transférer votre contrat, vous devrez clôturer votre assurance-vie pour en rouvrir une nouvelle. Tout comme dans le point précédent, nous avons vu que cela n'était pas optimisé fiscalement, car vous perdez l'ancienneté du contrat.
Mais il existe quelques cas où le transfert est possible. En effet, depuis la loi Pacte de 2019, vous pouvez transférer votre assurance-vie d'un établissement à un autre, tant que l'assureur en conserve la gestion.
Peu d'avantages pour les primes versées après 70 ans
La fiscalité sur les primes versées avant 70 ans est très intéressante, mais elle l'est beaucoup moins pour les primes versées après cet âge.
En effet, avant 70 ans, vous profitez d'un abattement par bénéficiaire de 152 500 €. Néanmoins, sur les primes versées après 70 ans, l'abattement n'est plus que de 30 500 € pour l'ensemble des bénéficiaires.
De ce fait, si vous voulez optimiser votre succession, il faudra vous y prendre à l'avance. Parce que, sinon, vos bénéficiaires auront des droits de succession à payer.
Placer votre épargne en assurance-vie multisupports est risquée
Si vous ouvrez une assurance-vie multisupport, alors vous êtes exposé à un risque de perte en capital. En effet, la partie en fonds euros est garantie, mais vos unités de compte sont soumises aux fluctuations des marchés financiers.
Pour ce qui concerne les SCPI, qui font partie des unités de compte, il s'agit là aussi d'un placement risqué.
Quels sont les différents supports d'investissements éligibles à l'assurance-vie ?
Tout d'abord, vous devez savoir qu'il existe 2 types de contrat en assurance-vie :
- le contrat monosupport : ce contrat est investi uniquement en fonds euros (capital garanti, mais à faible rendement) ;
- le contrat multisupports : ce contrat permet d'investir dans plusieurs supports (fonds euros, unités de compte, fonds Euro-croissance, etc.).
🔎 Regardons les différents supports d'investissement disponibles en assurance-vie. Ces supports varient sur la durée de placement recommandée, le risque et donc le rendement espéré.
Fonds euros | Unités de compte | |
Avantage n° 1 | Capital garanti ✅ | Performance potentielle importante 🚀 |
Avantage n° 2 | Liquidité | Liquidité |
Avantage n° 3 | / | De nombreuses unités de compte disponibles (bourse, immobilier, etc.) 👌 |
Inconvénient n° 1 | Rendement plus faible que les unités de compte | Risque de perte en capital ⚠️ |
Inconvénient n° 2 | Rendement en baisse depuis plus de 20 ans (excepté en 2022) ↘️ | / |
Quels sont les différents types de fonds euros en assurance-vie ?
Que valent les fonds en euros classiques ?
Ce support est garanti en capital. En effet, les fonds euros sont majoritairement investis en obligations d'États (plus de 80 %). Le reste du fonds est constitué d'actions et d'immobilier.
Les intérêts générés sont acquis définitivement par l'assuré, quel que soit l'évolution des marchés. On parle d'effet cliquet. Néanmoins, cette sécurité a un coût, puisque le rendement moyen des fonds euros en 2022 n'était que de 2 %.
Voici quelques exemples fonds en euros :
- le fonds euro Suravenir Rendement 2, accessible sur l'assurance-vie Linxea Avenir 2 ;
- Le fonds euro Spirica, disponible sur le contrat Linxea Spirit 2 ;
- Le fonds euro Eurossima sur Boursorama Vie.
Qu'en est-il des fonds en euros immobiliers ?
Les fonds en euros immobiliers proposent les mêmes garanties que les fonds en euros classiques, sauf qu'ils sont principalement investis en immobilier (plus de 55 % en moyenne). Au sein de ces fonds, le pourcentage d'obligations n'est plus que de 35 %.
Cependant, l'allocation en immobilier est parfois encore plus élevée. Par exemple, l'un des fonds de référence du marché, le fonds Sécurité Pierre Euro (Suravenir), était investi à 79,2 % dans l'immobilier fin 2018.
Ainsi, les fonds des épargnants sont gérés par :
- des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) ;
- des SCI (Sociétés Civiles Immobilières) ;
- des OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier).
Ces sociétés, en collectant l'épargne des investisseurs, peuvent investir dans de nombreux secteurs différents : bureaux, commerces, résidentiel ou encore dans le domaine de la santé. De plus, ces sociétés veillent à diversifier leurs actifs à travers plusieurs pays européens.
Comme ces fonds sont davantage investis en immobilier, leur performance est supérieure de 0,6 % à 1,2 % par an, par rapport aux fonds euros classiques.
Voici 2 exemples de fonds en euros immobiliers :
- le fonds euro Netissima, disponible sur l'assurance-vie Bourse Direct Horizon ;
- le fonds euro Euro Exclusif, disponible sur l'assurance-vie Boursorama Vie.
Comment fonctionnent les fonds euros diversifiés ?
Ces fonds euros ont un fonctionnement similaire aux fonds en euros immobiliers, sauf qu'ils sont davantage diversifiés.
La composition de ces fonds est en moyenne de :
- 62 % d'obligations ;
- 18 % d'immobilier ;
- 18 % d'actions ;
- 2 % en investissements divers.
Voici 2 exemples de fonds en euros dynamiques :
- le fonds euro Suravenir Opportunités 2, disponible sur le contrat Linxea Avenir 2 ;
- le fonds Euro Euroflex, disponible sur le contrat Linxea Zen.
Quelle est la composition des fonds Eurocroissance ?
Ces fonds euro ont été créés en 2014 et permettent de bénéficier d'un rendement supérieur aux fonds euros classiques. Cependant, en contrepartie, le capital n'est garanti qu'après 8 ans de détention minimale. Cette échéance peut même être plus lointaine : 10, 20, 30, voire 40 ans.
De ce fait, si vous souhaitez retirer votre capital avant l'échéance, le montant dépendra de la valorisation du fonds eurocroissance à la date de retrait. Selon la date où vous retirez l'argent, vous pouvez réaliser une plus-value comme une moins-value.
Dans d'autres cas, le capital n'est garanti que partiellement (à hauteur de 80, 85 ou 90 %). Au vu de la complexité de ces fonds euros, ce type de fonds a rencontré peu de succès aux yeux des investisseurs.
Et les fonds euros bonifiés ?
Certains assureurs offrent un bonus lié à la quantité d'unités de compte que vous détenez dans votre contrat d'assurance-vie. On les appelle des fonds euros bonifiés.
Ainsi, plus vous avez d'unités de compte dans votre assurance-vie, plus votre rendement sera élevé. Certains contrats proposent un ou plusieurs paliers d'unités de compte, comme 25 ou 50 %. On peut citer le contrat Placement Direct Vie.
Fonds en euros classique | Fonds en euros immobiliers | Fonds en euros diversifiés | |
Obligations d'États | + de 80 % | 35 % environ | 62 % |
Immobilier | 20 % maximum | + de 55 % | 18 % |
Actions | 10 % maximum | 10 % maximum | 18 % |
Exemples | ✅ Suravenir Rendement 2
✅ Spirica ✅ Eurossima | ✅ Netissima
✅ Euro Exclusif | ✅ Suravenir Opportunités 2
✅Euro Euroflex |
Qu'est-ce que sont les unités de compte en assurance-vie ?
Les unités de compte (ou UC) sont des supports d'investissements financiers qui ne sont pas garantis en capital. Mais ils permettent de dynamiser votre assurance-vie. Il existe 3 types d'unités de compte : mobilières, monétaires et immobilières).
↪️ Pour information, les unités de compte, le capital n'est pas exprimé en euros, mais en nombre de parts.
Quelles sont les unités de compte en valeurs mobilières en assurance-vie ?
Les unités de compte en valeurs mobilières permettent d'investir sur des marchés financiers, en particulier dans :
- des ETF actions ;
- des ETF obligataires souverains (ou d'État) ;
- des ETF obligataires corporate (ou d'entreprises) ;
- des OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières).
Quelles sont les valeurs immobilières en assurance-vie ?
Vous pouvez investir sur le marché immobilier en assurance-vie grâce à 3 types d'unités de compte :
- les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) ;
- les OPCI (Organismes de Placement Collectif en Immobilier) ;
- les SCI (Sociétés Civiles Immobilières).
↪️ Personnellement, je prête attention surtout aux SCPI lorsque je sélectionne un contrat d'assurance-vie. Tout simplement, car les OPCI et les SCI présentent moins d'avantages.
Peut-on investir en valeurs monétaires sur une assurance-vie ?
Sur une assurance-vie, vous pouvez détenir 3 types de valeurs monétaires :
- les bons du Trésor (titres de créance) ;
- des certificats de dépôt ;
- des billets de trésorerie.
Ces actifs sont adossés à des emprunts court terme. Néanmoins, la performance de ces unités de compte peut être médiocre et inférieure aux fonds euros classiques. 📉
Quels sont les frais en assurance-vie ?
Voyons maintenant la liste des frais qui peuvent vous être prélevés lorsque vous investissez via une assurance-vie.
Les frais d'entrée
Lorsque vous souscrivez à un contrat d'assurance-vie, cette ouverture engendre des frais de dossier, appelés aussi frais d'entrée. Ces derniers peuvent monter jusqu'à une quarantaine d'euros.
Néanmoins, les frais d'entrée ne sont pas appliqués au sein de tous les contrats d'assurance-vie. En effet, lorsque vous souscrivez à une offre d'un assureur ou d'une banque en ligne, ces frais sont souvent offerts.
Les frais de versement
Ensuite viennent les frais de versements. Ces frais sont à prévoir pour chaque versement que vous effectuez sur votre assurance-vie, où l'assureur prélèvera des frais sous forme de pourcentage. À savoir qu'en France, la loi impose un pourcentage maximal de 5 % par an.
Ainsi, concrètement, lorsque vous placez 100 € dans votre assurance-vie et que l'assureur facture 3 % de frais de versements, alors vous ne versez en réalité que 97 € sur votre contrat.
➡️ En règle générale, ces frais sont négociables, en particulier si :
- le montant que vous versez sur votre contrat est important ;
- vous investissez sur des unités de compte ;
- vous vous engagez à effectuer des versements régulièrement.
Les frais d'arbitrage en assurance-vie
Les frais d'arbitrage sont prélevés lorsque vous décidez de modifier la répartition des actifs logés dans votre assurance-vie. De ce fait, si l'assureur vend des parts d'une unité de compte pour en acheter une autre, il vous facturera des frais d'arbitrage.
Par ailleurs, ces frais sont prélevés uniquement pour les contrats contenant des unités de compte. À noter qu'il existe 2 formes de frais d'arbitrage :
- soit au forfait : 20 à 30 € en moyenne pour chaque opération d'arbitrage ;
- soit en pourcentage : en général, les frais d'arbitrage varient entre 0,5 et 1 % du montant arbitré.
Certains contrats offrent un ou plusieurs frais d'arbitrage tous les ans gratuitement (entre 1 et 3 dans la plupart des cas).
➡️ Prenons un exemple : imaginons que vous arbitrez 10 000 € d'un fonds à l'autre au cours de l'année. Si les frais d'arbitrage sont de 0,50 %, alors vous devrez payer 50 € (10 000 * 0,005) sur l'année.
Les frais de gestion
Les frais de gestion sont prélevés chaque année de façon proportionnelle à la valorisation de votre contrat d'assurance-vie.
Vous devez également distinguer :
- les frais de gestion des fonds euros. Ces frais sont compris entre 0,30 % et 0,70 %. Ces frais passent inaperçus, car ils ne sont pas présents dans le bilan du rendement annuel. Néanmoins, ils sont bien prélevés à chaque fin d'année ;
- les frais de gestion des unités de compte. Ces frais sont légèrement supérieurs aux frais de gestion des fonds euros, avec une fourchette comprise entre 0,60 % et 1,2 %.
Les frais de gestion en unités de compte sont plus onéreux, car les unités de compte sont facturées 2 fois. Une 1ʳᵉ fois par la société de gestion du fonds et une seconde fois par l'assureur. 💸
Les frais de sortie en rente et en capital
Enfin, lorsque vous voulez sortir de l'argent de votre contrat, certains contrats vous factureront des frais de sortie.
En assurance-vie, vous pouvez retirer votre argent sous 2 formes :
- sous forme de rente. Ils se composent des frais de conversion de 0,85 %, de frais d’arrérages de 3 % et des frais de gestion de rente (entre 0,90 % et 1,50 %) ;
- sous forme de rachat. Ces frais interviennent lorsque vous souhaitez récupérer une partie ou la totalité de votre capital. De nos jours, ces frais sont rarissimes et sont appliqués par très peu d'établissements.
↪️ En ce qui me concerne, mes contrats sont principalement chez le courtier Linxea. Puisque ce dernier n'applique que des frais de gestion parmi tous les frais que nous venons de citer.
Assurance-vie compétitive | Assurance-vie onéreuse | |
Contrat | Linxea Spirit 2 | Floriane 2
(Crédit Agricole) |
Frais de versements | 🟢 0 % | 🔴 2,50 % |
Frais d'arbitrage | 🟢 0 %
0,1 % sur les ETF 0,6 % sur les titres vifs | 🟠 0,50 % |
Dernière performance du fonds euros nette de frais | 🟢 2,30 % | 🟢2,30 % à 3,10 % |
Frais de gestion en unités de compte | 🟢 0,50 % | 🟠 0,96 % |
Frais supplémentaires en gestion pilotée | 🟢 0,20 %
(+ les frais des fonds sélectionnés qui sont généralement élevés) | 🟠 0,44 %
(+ les frais des fonds sélectionnés qui sont généralement élevés) |
Autres frais | / | 🟠 3 % de frais sur les versements de rente |
Quelle est la fiscalité de l’assurance-vie ?
Avant de rentrer dans les détails de la fiscalité sur l'assurance-vie, voici quelques éléments à prendre en compte.
Tout d'abord, il faut savoir que vous êtes imposés uniquement sur les intérêts perçus, pas sur le capital que vous avez investi.
Ensuite, plus le contrat est ancien, moins vous serez taxés sur les plus-values. Puisque lorsque vous effectuerez un retrait partiel ou total, le prélèvement forfaitaire variera selon l’ancienneté de votre contrat.
Pour l'assurance-vie, la fiscalité devient avantageuse après 8 ans d'ouverture.
Quelle est la fiscalité de l’assurance-vie avant 8 ans ?
Pour répondre à cette question, cela dépend de la date de vos versements :
- vous avez effectué des versements sur votre contrat avant le 27 septembre 2017 ;
- vous avez réalisé des versements à partir du 27 septembre 2017.
À noter qu'ici, j'évoque la fiscalité dans le cas où vous êtes imposé sur le PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique). Mais si votre TMI (Tranche Marginale d'Imposition) est de 0 ou de 11 %, alors vous pouvez opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu.
Fiscalité avant 8 ans : les versements effectués avant le 27 septembre 2017
Concernant les versements réalisés avant le 27 septembre 2017, pour un contrat de moins de 8 ans, voici la fiscalité correspondante :
- 35 % pour un rachat sur un contrat d'une durée de vie inférieure à 4 ans ;
- 15 % pour un rachat effectué sur un contrat d'une durée de vie comprise entre 4 et 8 ans.
Ces pourcentages représentent le Prélèvement Forfaitaire Libératoire (PFL). Pour avoir le pourcentage total, vous devez ajouter 17,2 % de prélèvements sociaux. Ce qui fait un total de 52,2 % dans le premier cas et 32,2 % dans le second.
Fiscalité avant 8 ans : les versements réalisés après le 27 septembre 2017
Pour les versements réalisés après le 27 septembre 2017 sur un contrat de moins de 8 ans, vos gains seront alors imposés au (PFU). C'est-à-dire à hauteur de 30 % : 12,8 % d'impôts sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux.
Quelle est l'imposition des gains en assurance-vie après 8 ans ?
Une fois que votre contrat d'assurance-vie a plus de 8 ans, la fiscalité est allégée. En effet, les intérêts générés au sein d'une assurance-vie bénéficient d’un abattement annuel. Cet abattement est de :
- 4 600 euros pour une personne célibataire ;
- 9 200 euros pour un couple (à condition qu'il soit soumis à une imposition commune : couple marié ou pacsé).
Cet abattement s'applique à tous les rachats effectués sur l'année et pour tous vos contrats d'assurance-vie. Attention, ces abattements ne s'appliquent que pour l'impôt sur le revenu. Donc, quoi qu'il arrive, vous devrez payer 17,2 % de prélèvements sociaux !
Fiscalité après 8 ans : les versements effectués avant le 27 septembre 2017
Dans ce cas, vos gains sont soumis à des prélèvements de 24,7 %. Ces 24,7 % sont composés de 17,2 % de prélèvements sociaux et 7,5 % de Prélèvement Forfaitaire Libératoire (PFL).
Fiscalité après 8 ans : les versements effectués après le 27 septembre 2017
Cette fois-ci, vos gains seront imposés de 2 cas se distinguent : la partie des versements inférieure à 150 000 € et la partie supérieure. Voici ce que cela donne :
- 24,7 % de prélèvements pour les gains réalisés sur la part des versements inférieure à 150 000 € ;
- 30 % de prélèvements pour les gains réalisés sur la part des versements supérieure à 150 000 €.
↪️ Pour éviter ces prélèvements après 8 ans d'ouverture, le mieux reste de retirer une partie de votre épargne chaque année. De ce fait, vous profiterez de l'abattement de 4 600 € tous les ans !
Comment faire lorsque l'on a des moins-values en assurance-vie ?
L'assurance-vie, a contrario du PEA, ne permet pas de reporter vos moins-values sur une période de 10 ans.
À la place, voici ce que vous pouvez faire pour optimiser vos moins-values :
- ne rien faire et attendre que vos unités de compte remontent pour effacer vos moins-values ;
- arbitrer certaines unités de compte pour effacer plus rapidement ces moins-values ;
- effectuer un rachat partiel sur une partie de ces unités de compte.
Dans le cas où vous souhaiteriez effectuer un rachat partiel, vous pouvez vendre les unités de compte qui ont enregistré la baisse la plus faible. Vous pouvez même liquider des supports en plus-value.
Existe-t-il des exceptions sur la fiscalité de l'assurance-vie ?
Quelles sont les exceptions pour les contrats ouverts avant 1997 ?
Concernant la fiscalité de l'assurance-vie, il existe 2 exceptions :
- les contrats mis en place avant le 1ᵉʳ janvier 1983 sont exonérés d'impôts sur le revenu. Toutefois, vous devrez quand même payer les prélèvements sociaux.
- les assurances-vie ouvertes avant le 26 septembre 1997 sont exonérées d'impôts pour les versements antérieurs à cette date.
Enfin, pour les versements qui ont eu lieu à partir du 1ᵉʳ janvier 1998, vous pouvez opter pour le PFL (Prélèvement Forfaitaire Libératoire) de 7,5 % ou pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu.
Quels sont les cas particuliers où les gains sont exonérés d'impôts ?
Il existe 4 exceptions où vous pouvez bénéficier d'une exonération d'impôts (mais pas de prélèvements sociaux). Les voici :
- licenciement de l'assuré ou de son conjoint ;
- mise en retraite anticipée de l'assuré ou de son conjoint ;
- cessation d'activité non salariée de l'assuré ou de son conjoint ;
- l'invalidité du souscripteur ou de son conjoint.
Dans le dernier cas, les prélèvements sociaux sont exonérés. Pour que ces exonérations soient effectives, vous devrez effectuer vos rachats avant le 31 décembre de l'année en cours. 📆
Comment choisir votre assurance-vie ?
Pour choisir votre assurance-vie, voici 4 critères essentiels à prendre en compte.
1. La solidité de l'assureur
En plus de regarder l'ancienneté et la solidité du courtier, vous devez aussi regarder la solidité de l'assureur. Puisque c'est lui qui stockera votre capital investi.
De ce fait, si le courtier en ligne fait faillite, la communication sera un peu plus difficile, mais vous ne perdrez pas votre argent !
2. La qualité du fonds en euros
Le fonds euros est un autre critère important à étudier. Vous devez regarder les performances du fonds euro sur la dernière année, voire sur 5 ans. La différence de rendement entre 2 fonds euros peut varier du simple au double.
Certains contrats, comme Linxea Avenir 2, Yomoni Vie et Fortuneo Vie proposent un accès à 2 fonds euros. Un qui est plus sécurisé et moins performant, l'autre qui est légèrement plus risqué, mais plus rémunérateur.
3. Des frais compétitifs
Sur les meilleurs contrats d'assurance-vie, vous n'aurez pas de :
- frais de versements ;
- frais d'arbitrage ;
- frais de sortie.
Concernant les frais de gestion en unités de compte, s'ils sont de 0,60 % maximum, c'est excellent ! Il en va de même pour les frais de gestion sur le fonds en euros.
Pour ce qui est de la gestion pilotée, les meilleurs acteurs (comme Yomoni), sont autour de 1,60 % de frais par an tout compris !
4. Un vaste choix d'unités de compte
L'offre des unités de compte peut être radicalement différente selon les contrats. Pour vous donner une idée, les plus mauvais en ont moins de 100. Et les meilleures assurances-vie en ont plus de 600.
Il faut également que vous regardiez si le courtier vous propose des ETF, des SCPI, voire d'autres supports comme du private equity. Certains acteurs donnent aussi accès à des titres vifs, c'est-à-dire des actions en direct (Apple, LVMH, Google, etc.).
Assurance-vie compétitive | Assurance-vie peu compétitive | |
Contrat | Linxea Spirit 2 | Floriane 2
(Crédit Agricole) |
L'assureur | Spirica
(Crédit Agricole) | Prédica |
Fonds euros | Nouvelle Génération | Fonds Euros CA |
Performance nette de frais du fonds euros en 2022 | 🟢 2,30 % | 🟢 2,30 à 3,10 % |
Frais de versements | 🟢 0 % | 🔴 2,50 % |
Frais d'arbitrage | 🟢 0 % | 🟠 0,50 % |
Unités de compte | 🟢 +700 | 🟠 30 |
ETF | 🟢 38 | / |
SCPI | 🟢 31 | 🟠 1 |
Titres vifs | 🟢 111 | / |
Note des clients | 4,4/5
(sur 3 734 avis) | 1,8/5
(sur 2 024 avis) |
↪️ Si vous voulez savoir quel contrat d'assurance-vie choisir, retrouvez mon comparatif complet des meilleurs contrats d'assurances-vie !
Qu'est-ce que la gestion libre et pilotée en assurance vie ?
Selon votre profil, vos connaissances et le temps que vous voulez y passer, vous avez le choix entre 3 modes de gestion. Les voici :
- La gestion libre.
- La gestion pilotée.
- La gestion conseillée.
Qu'est-ce que la gestion libre ?
La gestion libre est le mode par défaut pour les contrats d'assurance-vie. Dans ce type de gestion, vous pouvez acheter et vendre les supports de votre choix. Vous vous chargez également des arbitrages à réaliser. Lorsqu'on parle d'arbitrage, il peut s'agir :
- d'une nouvelle répartition entre les fonds euros et les unités de compte ;
- d'un changement d'unités de compte ;
- d'un changement du fonds euros, pour les contrats qui en proposent 2.
La gestion libre est très souple et moins onéreuse. Mais en contrepartie, vous devez avoir quelques connaissances financières pour investir correctement.
Qu'est-ce que la gestion pilotée ?
En ce qui concerne la gestion pilotée (ou gestion sous mandat), c'est un professionnel de la gestion d'actifs qui gère l'assurance-vie à votre place. Après avoir renseigné votre situation financière et votre profil de risque, le courtier s'occupe de vous bâtir un portefeuille personnalisé. On peut citer des robo-advisors tels que Yomoni, Nalo ou encore Artur.
Vous devrez également compter 0,20 % de frais de gestion supplémentaires pour la gestion pilotée. À savoir que certains courtiers ne font que de la gestion libre et d'autres que de la gestion pilotée. Toutefois, certains acteurs donnent accès à ces 2 modes de gestion.
Qu'est-ce que la gestion conseillée ?
La gestion conseillée se situe entre la gestion libre et la gestion pilotée. Vous gardez le contrôle sur vos placements tout en bénéficiant de conseils de professionnels. Vous êtes libre de suivre ces conseils ou non.
Ce type de gestion est légèrement plus cher que de la gestion libre. Mais forcément, elle est moins chère que la gestion pilotée.
↪️ Personnellement, je vous conseillerai d'opter pour la gestion libre. Puisque même s'il faut se former pour acquérir les bases, cela n'est pas si compliqué. En plus, vous économiserez des frais supplémentaires, donc votre performance en sera améliorée.
Comment verser et retirer de l'argent en assurance-vie ?
Voyons comment faire pour verser et retirer de l'argent de votre contrat.
Les versements en assurance-vie
Lorsque vous versez de l'argent, vous avez le choix entre :
- les versements libres ;
- les versements programmés.
Pour effectuer un versement libre, il suffit de vous connecter sur votre espace personnel et d'initier une opération. La somme sera ensuite prélevée de votre compte bancaire.
Tandis que pour les versements programmés, il s'agit de versements réalisés à date fixe et à montant fixe. Par exemple, vous mettez 100 € tous les mois sur votre contrat. On peut la comparer à la technique d'investissement DCA (Dollar Cost Averaging) en bourse.
Si vous investissez sur des unités de compte, cela est une très bonne pratique. Puisque les versements réguliers vous permettent de lisser votre risque et vos points d'entrée. En plus, ce type de versement vous permet d'épargner et d'investir sans avoir à y penser !
Les retraits en assurance-vie
Pour retirer de l'argent de votre contrat, il existe 3 méthodes :
- le rachat ;
- l'avance ;
- la rente.
Le rachat de vos supports financiers
La façon la plus connue de récupérer votre argent en assurance-vie est d'effectuer un rachat partiel. Vous allez tout simplement vendre des supports financiers (fonds euros ou unités de compte). Suite à cette revente, vous encaisserez vos gains sur votre compte personnel.
Les rachats partiels sont libres, donc ils peuvent être effectués à tout moment. D'ailleurs, le contrat reste ouvert et il est possible d'effectuer de nouveaux versements et/ou retraits.
Toutefois, si vous souhaitez retirer la totalité de votre épargne, il s'agit d'un rachat total. Si vous réalisez un rachat de ce type, cela entraînera la clôture de votre contrat d'assurance-vie. 🔓
Demander une avance à l'assureur
Vous avez également la possibilité de demander une avance à l'assureur. Il s'agit d'un prêt temporaire. Comme tout prêt, vous devrez payer des taux d'intérêt. En revanche, les avances sont très pratiques, car elles permettent de faire fructifier votre épargne restée sur le contrat. Et en plus, vous n'aurez pas d'impôts ni de prélèvements sociaux à payer, à l'inverse d'un rachat.
Sortir de l'argent sous forme de rente
Enfin, vous pouvez retirer l'épargne de votre contrat sous forme de rente. Dans ce cas, vous transférez définitivement votre capital du contrat à votre compte bancaire.
Toutefois, la rente est versée à vie et il s'agit d'un choix irréversible. Donc, elle est principalement utilisée lorsque vous êtes à la retraite et que vous souhaitez toucher des revenus complémentaires.
Bilan : que faut-il retenir de l'assurance-vie ?
En résumé, nous avons vu que l'assurance-vie avait de nombreuses utilisations :
- accéder aux marchés financiers ;
- une alternative au Livret A ;
- investir pour ses enfants ;
- préparer votre retraite ;
- optimiser votre succession ;
- etc.
Par ailleurs, l'assurance-vie est un produit d'épargne très souple. Vous pouvez retirer votre argent à tout moment et il n'existe pas de plafond de versements. Vous avez aussi la possibilité d'ouvrir autant de contrats que vous le souhaitez.
Après 8 ans, la fiscalité devient très avantageuse et vous profitez d'un abattement fiscal important sur les intérêts : 4 600 € pour un célibataire et 9 200 € pour un couple.
Pour choisir les meilleurs contrats d'assurances-vie, vous devrez être prudent et regarder de nombreux critères :
- les frais ;
- la solidité de l'assureur ;
- la qualité du fonds euros ;
- l'offre en unités de compte.
↪️ Personnellement, mes contrats favoris sont Linxea Spirit 2 et Linxea Avenir 2. Le premier est idéal pour investir en SCPI, tandis que le second est excellent pour investir en ETF et pour profiter de ses 2 fonds euros.
L'assurance-vie est un produit d'épargne qui vous permet de bénéficier d'avantages fiscaux intéressants après 8 ans d'ouverture.
Selon ce que vous avez envie de faire, une assurance-vie peut vous servir à :
- investir sur les marchés financiers ;
- être une alternative au livret A ;
- financer un apport pour une résidence principale ;
- vous forcer à épargner régulièrement ;
- investir pour vos enfants ;
- etc.
Cette enveloppe est également très utile pour optimiser votre succession !
Non, votre argent n'est pas bloqué lorsqu'il est déposé sur une assurance-vie. Vous pouvez retirer votre argent à tout moment !
Les avantages de l'assurance-vie sont nombreux :
- possibilité de répartir votre capital sur des fonds euros et des unités de compte ;
- accès à de nombreux supports d'investissements : ETF, SCPI, OPCVM, titres vifs, etc.
- une fiscalité avantageuse après 8 ans ;
- optimiser votre succession et désigner les bénéficiaires que vous souhaitez.
De plus, il n'existe pas de plafond de versements et vous pouvez ouvrir autant d'assurance-vie que vous voulez.
Les assurances-vie ont également quelques inconvénients :
- le rendement des fonds euros est relativement faible (2 % par an en moyenne) ;
- on retrouve beaucoup de frais sur ce type de contrat : assureur, gestion sur les fonds euros, gestion sur les unités de compte, etc.
- il existe plus de 250 contrats, donc on peut rapidement être perdu. De plus, certaines assurances-vie sont excellentes, mais d'autres sont franchement très moyennes.
À la différence du PEA, il n'existe pas de plafond sur les versements. Vous pouvez placer autant d'argent que vous le souhaitez, et ce, sur plusieurs contrats.
Tout à fait, vous pouvez en avoir autant que vous le voulez et sur plusieurs courtiers. D'ailleurs, je vous recommande d'ouvrir plusieurs assurances-vie en même temps.
Voici plusieurs raisons : diversification des risques, possibilité de nommer plusieurs bénéficiaires, profiter des avantages de chaque contrat, etc.
Pour ce faire, vous pouvez vous rendre dans une banque en ligne ou un courtier spécialisé en assurance-vie (comme Linxea par exemple). L'ouverture d'un contrat se fait entièrement en ligne.
Vous aurez besoin :
- d'un justificatif de domicile ;
- d'un RIB ;
- d'une pièce d'identité.
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