Warren Buffett : les 3 clefs de la réussite en Bourse selon lui

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Les trois clefs de la réussite en Bourse selon Warren Buffett

Warren Buffett : les 3 clefs de la réussite en Bourse selon lui

Warren Buffett est devenu milliardaire grâce à ses investissements en bourse. Pourtant, il avait seulement l’équivalent de 20 000$ à 20 ans et il est devenu la 3ème fortune mondiale en 2019. Il est un des meilleurs, voire LE meilleur investisseur de la planète.

Alors quels sont ses conseils ? Ses secrets ? Vous verrez qu’il n’y a pas besoin d’être plus intelligent que la moyenne.

Warren Buffett
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Table des matières

La stratégie de Warren Buffett en bourse

La stratégie de Warren Buffett est d’investir dans des sociétés solides, dont le prix est temporairement faible, et à tenir ses investissements sur le long-terme. Ce type d’investissement est appelé “value investing“, l’investissement dans la valeur. Il a par exemple des actions d’American Express depuis plus de 20 ans, des actions Coca-Cola depuis plus de quarante ans.

Warren Buffett a 90 ans et une sacrée expérience. Beaucoup d’investisseurs cherchent à copier sa stratégie. Cependant, le vrai secret de sa richesse et de son succès n’est pas nécessairement sa stratégie d’investissement en bourse. Il y a trois principales clés de son succès, qu’il explique très bien, et que nous allons analyser ensemble.

La première clef de votre succès en Bourse selon Warren Buffett : la stabilité émotionnelle

Dans une interview pour Forbes, Warren Buffett expliquait comment la discipline est essentielle pour un investisseur :

"Vous n'avez pas besoin de beaucoup de cervelle dans ce business. Je veux dire, j'ai toujours dit que si vous avez un QI de 160, donnez 30 points de QI à quelqu'un d'autre parce que vous n'en avez pas besoin dans les investissements !"

"Ce dont vous avez besoin, c'est de stabilité émotionnelle. Vous devez être capable de penser indépendamment. Lorsque vous arrivez à une conclusion, vous devez vraiment vous moquer de ce que disent les autres et vous contenter de suivre les faits et votre raisonnement, ce qui est difficile pour beaucoup de gens. Sur ce point, je pense que j'ai eu de la chance d'être né comme ça."

"Les émotions sont notre ennemi pour nos investissements !"

Warren Buffett

C’est très intéressant de voir qu’un des plus grands investisseurs explique qu’il n’y a pas besoin d’un QI plus élevé que la moyenne. Ce qui compte pour vos investissements est la gestion de vos émotions et de votre discipline. Rien ne sert d’être plus intelligent, il faut être plus discipliné.

Aujourd’hui, il n’a jamais été aussi facile de trembler pour nos investissements, d’avoir peur, de penser qu’il faille vendre, avec toutes les news, qui jouent sur nos peurs, notre cupidité ou notre FOMO (Fear Of Missing Out) : la peur de rater une opportunité incroyable, comme une nouvelle crypto-monnaie qui pourrait exploser.

Vous avez besoin de cette stabilité émotionnelle pour vos investissements et c’est vraiment la première clé qu’a constamment utilisé Warren Buffett tout au long de sa vie. On le voit d’ailleurs dans son style de vie qui n’a jamais changé depuis ses débuts : il est très économe, c’est même sa femme qui a du insisté pour avoir une résidence secondaire, ou encore comme on peut le voir ici dans son bureau :

Son bureau est celui de son père, pas de télévision écran plat, juste “un vieux tube cathodique”, et pas d’ordinateur pour Warren Buffett. Il a toujours essayé de prendre ses décisions à partir de sa raison et tant que sa télé fonctionne, il n’a pas jugé nécessaire de la changer.

Aujourd’hui, la majorité des gens qui perdent de l’argent en bourse, perdent non pas parce qu’ils ne trouvent pas les bonnes entreprises, les bonnes actions ou les bons ETF* sur lesquels investir, mais parce qu’ils prennent de mauvaises décisions influencées non pas par leur raison mais par leurs peurs, leurs cupidité, leurs FOMO, et finissent par vendre et acheter en bourse aux plus mauvais moments.

Beaucoup cherchent la nouvelle poule aux œufs d’or, le nouvel Amazon, le nouvel Apple, la nouvelle crypto-monnaie qui va exploser mais ces personnes regardent surement à côté. La réussite en bourse repose sur l’application d’une méthodologie précise qui est accessible à n’importe qui, basée sur la raison et la discipline.

*Si vous ne connaissez pas les ETF, je vous invite à regarder cette vidéo : Le Guide débutant pour investir en Bourse.

La deuxième clef de votre succès en Bourse selon Warren Buffett : le temps

Dans une interview pour CNBC, voici ce qu’explique Warren Buffett :

“Depuis 1942, lorsque j'ai acheté ma première action, [...] nous avons eu 14 présidents, 7 républicains, 7 démocrates. Nous avons eu des guerres mondiales, nous avons eu le 11 septembre, nous avons eu la crise des missiles de Cuba. Nous avons eu toutes sortes de choses.

La meilleure chose que vous auriez pu faire le 11 mars 1942, lorsque j'ai acheté ma première action, c'était d'acheter des parts d'un fonds indiciel (ETF) et de ne jamais lire l’actualité, de ne plus penser à la bourse. Comme si vous achetiez une ferme : vous achetez et laissez le fermier le faire pour vous. Si en 1942 j'avais mis 10 000 $ dans un ETF S&P500 réinvestissant les dividendes...”

Warren Buffett

À votre avis, combien vaudraient ses 10 000$ aujourd’hui s’il les avait placé dans un ETF S&P500 en 1942 ?

“Cela représenterait 51 millions de dollars maintenant. Et vous n'auriez pas eu à vous soucier des actions à acheter, vous n’auriez pas eu à vous soucier du jour d'entrée et de sortie."

Warren Buffett

Pour investir vous aussi dans les ETF, je vous invite à lire cet article sur les meilleurs ETF PEA.

Cette approche passive à travers des ETF gagne de plus en plus de popularité. Le résultat peut être assez incroyable (littéralement). 10000$ investis en 1942 seraient devenus 51 millions de $ aujourd’hui.

La deuxième clef de la réussite en Bourse est donc le temps. Beaucoup de personnes veulent devenir riche. De plus en plus de personnes en font un objectif de vie dès qu’elles entrent dans la vie active. Mais la plupart veulent s’enrichir rapidement.

Or, l’investissement en bourse est un travail de longue haleine, un investissement le long-terme, et si vous n’êtes pas prêt à cela, alors n’investissez pas en bourse. Voici d’ailleurs l’évolution de la richesse personnelle de Warren Buffett :

Évolution fortune Warren Buffett

Warren Buffett a en effet commencé très tôt à investir, dès l’âge de 11 ans, et c’est à peu près 45 années d’investissement qui l’ont rendu milliardaire et plus de 70 années qui l’ont amené à devenir un des hommes les plus riches de la planète. 

Warren Buffet disait d’ailleurs :

"La bourse est un moyen permettant de transférer l'argent des impatients aux patients."

Warren Buffett

Le temps est capital en bourse pour exploiter la puissance des intérêts composés et la fortune de Warren Buffet en est une bonne illustration. Les intérêts composés viennent faire grossir votre capital de manière exponentielle (de la même manière que la fortune de Warrren Buffett). Vous pouvez d’ailleurs télécharger le tableur Intérêts Composés pour calculer vos propres simulations de vos placements avec intérêts composés.

Et quand on demande à Warren Buffett comment gagner comme lui des milliards de dollars (vidéo ici), voici ce qu’il répond :

"Commencez jeune. Charlie a toujours dit que le plus important, c'est que nous avons commencé à construire cette petite boule de neige au sommet d'une très longue colline, donc nous avons commencé très tôt à faire rouler la boule de neige et bien sûr, la nature de l'intérêt composé est qu'elle se comporte comme une boule de neige amassant la neige et l'astuce est d'avoir une très longue colline, ce qui signifie soit commencer très jeune, soit vivre très vieux.”

Warren Buffett

La troisième clef de votre succès en Bourse selon Warren Buffett : la gestion passive

Pour appliquer la première clef du succès (la stabilité émotionnelle) et la deuxième (le temps), rien de mieux que la stratégie passive, à travers des ETF. Cette approche passive permet, tout en gardant des perspectives de performance élevées, de réduire vos risques, de réduire la part de vos émotions dans vos investissements, et une gestion non-crhonophage.

Warren Buffett est un fervent défenseur des ETF et recommande cet investissement pour les investisseurs particuliers. Il a d’ailleurs demander à sa femme de placer 90% des fonds de l’héritage qu’il lui laissera dans un ETF S&P500, le meilleur indice à suivre selon lui :

"Le S&P 500 représente 80% de la valeur du marché de tout ce que vous pouvez acheter aux États-Unis. [...] Vous achetez l'Amérique !

Warren Buffett

Grâce à l’investissement passif, vous avez de grandes probabilités de faire mieux que la très grande majorité des fonds professionnels d’investissement. Sur le graphique ci-dessous, on peut voir en bleu le % des fonds professionnels qui ne réussissent pas à faire mieux que le S&P 500. Sur 5 ans, c’est 77% des professionnels qui n’y arrivent pas, 87% sur 10 ans et et 93% sur 20 ans (source : SPIVA).

SPIVA : la gestion passive bat les professionnels en Bourse

Warren Buffett connaît très bien ce phénomène. Il le disait déjà en 1996 dans sa lettre aux actionnaires de son entreprise Berkshire Hathaway :

“La plupart des investisseurs, institutionnels et individuels, verront que la meilleure façon de détenir des actions est de recourir à un fonds indiciel (ETF) dont les frais sont minimes. Ceux qui suivent cette voie sont sûrs de battre les résultats nets (après frais et dépenses) fournis par la grande majorité des fonds d'investissement.”

Warren Buffett

Conclusion sur les conseils donnés par Warren Buffett

La première clé du succès en Bourse selon Warren Buffett est la stabilité émotionnelle, par une discipline et la gestion de votre peur/cupidité/FOMO/etc. Un bon investisseur ne devrait jamais céder à la tentation de devenir riche rapidement en bourse.

La deuxième clef est le temps, un facteur capital en bourse pour exploiter la puissance des intérêts composés. Jeff Bezos, le fondateur d’Amazon, aurait dit à Warren Buffett : “Votre thèse d’investissement est si simple et pourtant si brillante… Pourquoi tout le monde ne fait-il pas pareil ?”. Warren Buffett aurait répondu : “Parce que personne ne veut s’enrichir lentement”.

La troisième clé est la gestion passive à travers des ETF qui est certainement la meilleure manière d’investir en bourse. Cette stratégie est appuyée par de nombreuses études et Prix Nobel, et par Warren Buffett lui-même.

Tout ceci rend possible pour un particulier de faire mieux que la majorité des professionnels, sans y passer du temps et sans avoir un QI supérieur à la moyenne.

Merci d’avoir lu cet article. Vous retrouverez ci-dessous le tableur offert pour calculer vos placements grâce aux intérêts composés. Vous pouvez donner votre avis, poser une question ou autre en laissant un commentaire.

Prenez soin de vous et de votre épargne,

Matthieu.

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Matthieu Louvet

Matthieu Louvet

Ingénieur d'Intelligence Artificielle et analyste financier, je suis un investisseur particulier, un passionné d'investissements et de finances personnelles. Je m'attache aux intérêts des épargnants en leur donnant les outils pour épargner efficacement, diversifier et dynamiser leur patrimoine, et investir intelligemment. Je préconise notamment un investissement passif (en particulier à partir d'ETF), performant, diversifié, s'appuyant sur des recherches statistiques, académiques, et recommandé par des investisseurs de renom. Mes conseils sont délivrés en toute indépendance.

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