À l’heure où les investisseurs cherchent des moyens de se prémunir contre l’incertitude économique et de diversifier leurs portefeuilles, l’or continue de susciter un vif intérêt en tant que valeur refuge historique. Pour ceux désireux d’explorer cet univers sans les contraintes physiques de possession, les ETF or représentent une solution attrayante.
Mais quels sont les meilleurs ETF disponibles pour investir dans l’or aujourd’hui ? Dans cet article, je vous propose d’examiner en détail les options qui s’offrent à vous.
Qu’est-ce qu’un ETF or ?
Un ETF or, ou fonds négocié en Bourse est un véhicule d’investissement qui permet de s’exposer au cours de l’or sans avoir à posséder physiquement le métal précieux. Ce type de fonds offre une diversification des investissements tout en permettant de se positionner sur une valeur refuge reconnue, l’or.
Les investisseurs peuvent choisir entre 2 types d’ETF or :
- les ETF à réplication physique ;
- les ETF à réplication synthétique.
Les ETF à réplication physique
Dans ce cas, l’ETF détient réellement de l’or physique sous forme de lingots ou de pièces. Ces lingots sont stockés en toute sécurité dans des coffres-forts. Par exemple, le fonds iShares Physical Gold détient plus de 200 tonnes d’or, stockées de manière sécurisée à Londres.
Les ETF à réplication synthétique
Ici, l’ETF utilise des instruments financiers, tels que des swaps de performance, pour reproduire la performance du prix de l’or. Également appelés « or papier », ces ETF n’acquièrent pas directement des lingots d’or. Cette méthode permet de réduire les frais, car il n’y a pas de coûts de stockage ni de gestion physique de l’or.
En réalité, un ETF or n’est pas vraiment un ETF, mais un ETC (Exchange Traded-Commodities), car il ne suit pas la performance d’un indice boursier, mais du cours des matières premières (l’or dans ce cas précis).
Conseil de Matthieu
Pourquoi investir dans l’or ?
Investir dans un ETF or permet de diversifier son portefeuille en s’exposant à une valeur refuge reconnue. Contrairement aux actions et obligations, l’or a tendance à se comporter différemment sur les marchés financiers. Il est particulièrement apprécié comme couverture contre l’inflation, car son prix tend à augmenter lorsque la valeur des devises diminue.
Détenir de l’or est donc intéressant, surtout en période d’incertitude économique. En temps de crise financière, l’or est considéré comme une valeur refuge qui aide à protéger le capital des investisseurs lorsque les marchés sont volatils.
Attention, même si cela peut être tentant, je vous recommande de ne pas trop investir dans l’or. En effet, en dehors des périodes de crise, le métal jaune ne performe pas autant que le marché des actions sur le long terme. C’est donc une position tactique intéressante en cas d’inflation, mais l’or ne doit pas excéder 5 % de la totalité de votre portefeuille.
Conseil de Matthieu
Comment investir dans un ETC or ?
Pour investir dans un ETF or, il vous suffit de choisir un bon courtier en Bourse et de déterminer sur quelle enveloppe fiscale vous désirez acheter vos ETF. Pour cela vous avez plusieurs possibilités :
- Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) qui permet d’acheter et de vendre librement des ETF sans limites de montant, mais avec une imposition moins avantageuse que le PEA ou l’assurance-vie.
- L’assurance-vie, qui selon les contrats offre l’opportunité d’acheter des ETF or (appelés certificat or dans une assurance-vie) tout en profitant d’une fiscalité intéressante.
À ce jour, les ETF or sur PEA ne sont toujours pas accessibles.
Conseil de Matthieu
Quels sont les risques d’investir dans un ETC or ?
Investir dans un ETF or comporte plusieurs risques importants à considérer.
Tout d’abord, bien que l’or soit souvent perçu comme une valeur refuge, son prix peut être très volatil en raison de facteurs économiques mondiaux, des fluctuations des devises et des changements dans les taux d’intérêt.
De plus, les ETF or à réplication physique impliquent des coûts de stockage et d’assurance qui peuvent réduire les rendements.
Les ETF or à réplication synthétique, quant à eux, comportent un risque de contrepartie, car ils reposent sur des contrats dérivés avec des institutions financières.
Enfin, comme pour tout investissement, il existe un risque de liquidité : bien que les ETF soient généralement faciles à acheter et à vendre, il peut y avoir des moments où le marché est moins liquide, rendant les transactions plus difficiles ou coûteuses.
Quels sont les 5 meilleurs ETF or 2024 ?
Maintenant que vous avez une meilleure compréhension de ce qu’est un ETF or et de ses risques, passons à ma sélection des 5 meilleurs ETF or pour investir dans cette matière première en 2024.
1. iShares Physical Gold ETC
- Nom : iShares Physical Gold ETC
- ISIN : IE00B4ND3602
- Indice de référence : LBMA Gold Price PM USD
- Politique de distribution : capitalisante
- Réplication : physique
- Frais de gestion : 0,12 %
- Prix : 42 €
- Encours sous gestion : 14 milliards de dollars
- Date de lancement : 08/04/11
Cet ETC or affiche une belle performance sur 5 ans :
2. Amundi Physical Gold ETC
- Nom : AMUNDI PHYSICAL GOLD ETC (C)
- ISIN : FR0013416716
- Indice de référence : LBMA Gold Price PM USD
- Politique de distribution : capitalisante
- Réplication : physique
- Frais de gestion : 0,12 %
- Prix : 87 €
- Encours sous gestion : 4 616,37 M USD
- Date de lancement : 21/05/19
Cet ETC or présente également une courbe croissante sur 5 ans :
3. Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities
- Nom : Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities
- ISIN : DE000A2T0VU5
- Indice de référence : Gold Spot Price PR USD
- Politique de distribution : capitalisante
- Réplication : physique
- Frais de gestion : 0,11 %
- Prix : 34 €
- Encours sous gestion : 3 123 M USD
- Date de lancement : 22/04/20
Voici la courbe de performance de cet ETF depuis sa création :
4. Invesco Physical Gold A
- Nom : Invesco Physical Gold A
- ISIN : E00B579F325
- Indice de référence : LBMA Gold Price PM USD
- Politique de distribution : capitalisante
- Réplication : physique
- Frais de gestion : 0,12 %
- Prix : 212 €
- Encours sous gestion : 13 790 M USD
- Date de lancement : 25/06/09
Voici les performances de cet ETF sur 5 ans :
5. WisdomTree Core Physical Gold
- Nom : WisdomTree Core Physical Gold
- ISIN : JE00BN2CJ301
- Indice de référence : Gold Spot Price PR USD
- Politique de distribution : capitalisante
- Réplication : physique
- Frais de gestion : 0,12 %
- Prix : 217 €
- Encours sous gestion : 713 M USD
- Date de lancement : 30/11/20
Voici la courbe de performance de cet ETF sur les 3 dernières années :
Je vous recommande personnellement les 2 premiers ETF or de ce classement. Ils sont pour moi les plus fiables et le prix de leurs parts reste accessible.
Conseil de Matthieu
En bref, il est tout à fait envisageable d’investir dans l’or via des ETF, que ce soit à travers un compte-titres ou une assurance-vie. Cependant, malgré son statut de valeur refuge économique, il est crucial de ne pas surpondérer l’or dans son portefeuille, idéalement en limitant son allocation à moins de 5 % de l’ensemble de vos investissements. Pour ceux intéressés par l’investissement dans ce métal précieux, voici le tableau récapitulatif des 5 meilleurs ETF disponibles.
iShares Physical Gold ETC | Add New Amundi Physical Gold ETC | Xtrackers IE Physcical Gold ETC Securities | Invesco Physical Gold A | WisdomTree Core Physical Gold | |
ISIN | IE00B4ND3602 | ||||
Politique de distribution | Capitalisant | Capitalisant | Capitalisant | Capitalisant | Capitalisant |
Frais de gestion | 0,12 % | 0,12% | 0,11 % | 0,12 % | |
Prix | 42 € | 87 € | 34 € | 212 € | 217 € |
Encours | 14 milliards de dollars | 713 M USD | |||
Date de création | 21/05/19 | 22/04/20 |
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