Vous vous demandez comment investir votre argent pour le faire fructifier à long terme ? Faut-il privilégier les actions individuelles et tenter de repérer les futures pépites, ou opter pour les ETF et leur approche plus globale et diversifiée ? Peut-être avez-vous entendu parler des avantages de l’investissement passif, mais vous hésitez encore face à l’attrait des performances potentielles des actions.
Ces questions, vous n’êtes pas seul à vous les poser. Pourtant, derrière ces deux approches d’investissement se cachent des différences fondamentales en termes de risques, de temps à y consacrer, de frais, et même de simplicité d’utilisation. Alors, ETF ou actions ? Dans cet article, je vais vous aider à y voir plus clair en comparant ces 2 options point par point. À la fin, vous saurez laquelle correspond le mieux à vos objectifs et à votre profil d’investisseur.
ETF ou Actions : les points de comparaison
La diversification
Lorsque vous investissez dans des actions individuelles, vous devez vous-même construire votre diversification. Cela implique de choisir plusieurs entreprises dans différents secteurs et régions, ce qui peut demander du temps, des recherches approfondies, et fréquemment des frais de transaction supplémentaires. De plus, il peut être difficile d’atteindre une véritable diversification avec un petit capital, car chaque action individuelle représente un investissement conséquent.
Avec les ETF, en revanche, cette diversification est intégrée dès le départ. En achetant un seul ETF, vous répartissez vos investissements sur des dizaines, voire des centaines d’entreprises, souvent dans plusieurs secteurs et régions géographiques. Cela réduit considérablement le risque qu’un événement isolé affecte l’ensemble de votre portefeuille.
Par exemple, un ETF MSCI World vous expose à des entreprises situées dans plus de 20 pays et couvre une grande variété de secteurs.
En résumé, les ETF vous permettent d’accéder à une diversification que vous auriez bien du mal à recréer par vous-même avec des actions individuelles, surtout si vous débutez ou si vous avez un budget limité. C’est un moyen simple et efficace de sécuriser vos placements tout en bénéficiant d’une large exposition aux marchés.
Le temps d’investissement
Investir en actions individuelles demande du temps. Beaucoup de temps. Vous devez examiner chaque entreprise pour comprendre sa santé financière, ses perspectives de croissance, son secteur d’activité et sa position sur le marché. Cela passe par l’étude des bilans, des rapports annuels et parfois même l’analyse technique des graphiques de cours. Sans oublier le suivi constant des évolutions économiques et des actualités susceptibles d’impacter les entreprises que vous avez choisies.
Avec les ETF, le scénario est bien différent. Ces fonds offrent une approche passive de l’investissement. Vous n’avez pas besoin de sélectionner chaque entreprise individuellement ni de surveiller les fluctuations du marché au jour le jour. Une fois que vous avez choisi un ou plusieurs ETF adaptés à vos objectifs (comme un ETF mondial pour une large diversification ou un ETF sectoriel pour un pari ciblé), votre travail est essentiellement terminé. Ensuite, il ne vous reste qu’à maintenir votre stratégie en place, avec quelques ajustements ponctuels si nécessaire.
En d’autres termes, si vous cherchez une manière simple d’investir sans y consacrer des heures chaque semaine, les ETF sont clairement la solution la plus appropriée. Non seulement ils vous libèrent du travail d’analyse, mais ils vous permettent aussi de vous concentrer sur ce qui compte pour vous en dehors des marchés financiers.
Le risque
Le risque est une dimension essentielle à prendre en compte lorsque vous investissez. Avec les actions individuelles, ce risque est plus élevé, car votre portefeuille dépend directement de la performance de chaque entreprise que vous détenez. Si l’une d’elles traverse une crise, voit ses revenus chuter ou fait face à un scandale, l’impact sur votre investissement peut être significatif, surtout si vous êtes peu diversifié.
Les ETF, en revanche, permettent de diluer ce risque. En investissant dans un panier d’actifs, vous répartissez votre exposition sur de nombreuses entreprises. Même si l’une d’elles performe mal, elle n’aura qu’une répercussion limitée sur l’ensemble de votre portefeuille.
Par exemple, un ETF qui suit le CAC 40 répartit vos investissements sur les 40 principales entreprises françaises. Si une ou deux d’entre elles rencontrent des difficultés, les autres continuent d’assurer la stabilité globale du fonds.
Cependant, tous les ETF ne se valent pas en termes de gestion du risque. Certains ETF sectoriels ou thématiques, par exemple, peuvent être plus volatils s’ils se concentrent sur des industries spécifiques ou des marchés émergents. Néanmoins, comparés à une sélection d’actions individuelles, les ETF restent généralement une option plus équilibrée et moins risquée, surtout pour les investisseurs débutants ou ceux qui souhaitent limiter les mauvaises surprises.
La performance
Investir en actions individuelles peut sembler séduisant : en choisissant les bonnes entreprises, vous pourriez réaliser des gains importants. Cependant, les chiffres sont sans appel. Plus de 90 % des investisseurs qui pratiquent le stock picking, c’est-à-dire la sélection active d’actions, sous-performent le marché à long terme. Cela s’explique par des erreurs de sélection, des frais de transaction élevés et, parfois, des réactions émotionnelles face aux fluctuations du marché. Ces facteurs font qu’investir directement en actions individuelles est non seulement plus risqué, mais souvent moins rentable sur la durée.
Les ETF, à l’inverse, suivent une stratégie passive qui consiste à répliquer un indice, comme le S&P 500 ou le CAC 40. Cette méthode offre une performance alignée sur celle du marché, qui a historiquement généré des rendements solides sur le long terme. Contrairement au stock picking, vous évitez ici le risque de faire de mauvais choix, tout en limitant les frais grâce à la gestion passive.
En d’autres termes, même si les actions individuelles peuvent offrir un potentiel de rendement exceptionnel dans certains cas, elles impliquent une prise de risque et une expertise que peu d’investisseurs réussissent à maîtriser. Avec les ETF, vous maximisez vos chances de performances. Pour ceux qui privilégient la simplicité et la régularité, les ETF sont un choix bien plus efficace et sécurisant.
Les frais
Les frais liés à vos investissements ont un impact direct sur vos rendements à long terme. Lorsque vous investissez dans des actions individuelles, ces frais peuvent rapidement s’accumuler. Chaque achat ou vente d’actions engendre des frais de transaction, auxquels s’ajoutent parfois des coûts liés à la tenue de compte ou à l’accès à certaines données financières. De plus, si vous multipliez les opérations pour ajuster votre portefeuille, ces frais peuvent grignoter une part importante de vos gains.
Avec les ETF, la gestion des frais est beaucoup plus optimisée. Les ETF sont conçus pour répliquer un indice et fonctionnent selon une stratégie passive. Cela signifie que leurs frais de gestion sont généralement très faibles, souvent inférieurs à 0,5 % par an pour les ETF standards. En outre, vous n’avez pas besoin de décupler les transactions, car un seul ETF peut vous donner accès à un portefeuille diversifié, ce qui limite également les frais de courtage.
Ainsi, investir dans les ETF est non seulement plus simple, mais aussi beaucoup plus économique sur le long terme. En réduisant les frais, vous maximisez la part de vos rendements qui reste dans votre poche. À l’inverse, les actions individuelles, avec leurs coûts plus élevés, nécessitent une performance exceptionnelle pour compenser ces charges, ce qui n’est pas donné à tous les investisseurs. Pour une gestion efficace et des frais maîtrisés, les ETF restent donc l’option la plus avantageuse.
La transparence
Lorsque vous investissez, comprendre précisément où va votre argent est essentiel. Du côté des actions individuelles, la transparence peut sembler évidente : vous savez exactement quelle entreprise vous achetez. Cependant, certaines informations importantes peuvent être difficiles à obtenir ou peu accessibles, ce qui peut limiter votre capacité à prendre des décisions pleinement éclairées.
Les ETF, en revanche, se distinguent par leur transparence inhérente. Chaque ETF a un objectif clair : répliquer la performance d’un indice ou d’un secteur. Vous pouvez consulter la composition exacte de l’indice suivi, avec la liste détaillée des entreprises, leurs poids respectifs et les critères d’inclusion. De plus, ces informations sont mises à jour régulièrement et facilement accessibles, souvent via le site de l’émetteur de l’ETF. Vous savez donc exactement dans quoi vous investissez, sans avoir à décortiquer des centaines de rapports financiers.
L’impact fiscal
L’impact fiscal de vos investissements ne dépend pas seulement des produits que vous choisissez (actions ou ETF), mais aussi des enveloppes fiscales dans lesquelles vous les placez, comme le PEA, le CTO ou l’assurance-vie. Ces enveloppes jouent un rôle clé dans l’optimisation de la fiscalité.
Les ETF dans les enveloppes fiscales
Les ETF sont éligibles à des enveloppes fiscales avantageuses comme le Plan d’Épargne en Actions (PEA) et l’assurance-vie. Avec un PEA, les gains réalisés (plus-values ou dividendes réinvestis) sont exonérés d’impôts au bout de 5 ans. Cela fait du PEA un choix idéal pour investir dans des ETF européens. De même, les ETF inclus dans une assurance-vie bénéficient de la fiscalité allégée de ce produit, avec des abattements après 8 ans et une gestion simplifiée grâce aux réinvestissements automatiques.
Les actions individuelles et leur fiscalité
Les actions individuelles, tout comme les ETF, peuvent également être placées dans un PEA ou une assurance-vie, proposant ainsi les mêmes avantages fiscaux sur les gains à long terme. Cependant, la gestion des actions dans ces enveloppes peut être plus contraignante. Si vous achetez et vendez fréquemment des actions dans un compte-titres ordinaire (CTO), chaque opération déclenche une imposition sur les plus-values. En revanche, avec un PEA ou une assurance-vie, ces mouvements sont fiscalement neutres tant que vous respectez les règles du produit.
Les comparaisons clés
La grande différence réside dans la nature même des produits. Les ETF capitalisant, particulièrement adaptés aux enveloppes comme le PEA ou l’assurance-vie, réinvestissent automatiquement les dividendes, optimisant ainsi la croissance à long terme sans imposition immédiate. Les actions individuelles, surtout si elles versent des dividendes, peuvent entraîner une fiscalité plus lourde si elles sont détenues hors de ces enveloppes. De plus, leur gestion active dans un CTO peut alourdir la facture fiscale à cause des plus-values à court terme.
L’accessibilité
Investir peut parfois sembler complexe, mais tous les produits financiers ne demandent pas le même niveau de connaissances ou d’efforts pour se lancer. Dans cette optique, les ETF sont beaucoup plus accessibles que les actions individuelles, surtout pour les investisseurs débutants ou ceux qui souhaitent simplifier leur approche.
Avec les actions, il faut maîtriser de nombreuses notions pour investir de manière éclairée. Vous devez apprendre à étudier les bilans financiers, évaluer les perspectives de croissance des entreprises, suivre les tendances sectorielles et, pour certains, utiliser l’analyse technique. Ce processus peut être intimidant et chronophage, même pour des investisseurs expérimentés. De plus, choisir individuellement les « bonnes » actions est une tâche ardue qui exige de la rigueur et une gestion active constante.
En revanche, les ETF offrent une solution clé en main. En achetant un seul ETF, vous accédez à un portefeuille diversifié qui suit un indice ou un secteur. Vous n’avez pas besoin de choisir les entreprises individuellement ni de vous plonger dans une analyse approfondie. Il vous suffit de comprendre les bases de l’investissement passif et de sélectionner un ETF correspondant à vos objectifs (par exemple, un ETF mondial pour une diversification globale). Les informations nécessaires pour choisir un ETF sont généralement faciles à trouver et à comprendre, même pour un novice.
Actions individuelles ou ETF : le bilan du match
Au regard des différents critères évoqués précédemment, il est évident que les ETF remportent largement le match face aux actions individuelles. Si les actions peuvent séduire les investisseurs en quête d’adrénaline, elles ne correspondent pas aux objectifs de performance durable et de simplicité recherchés par la majorité des épargnants. À long terme, si votre ambition est de faire fructifier votre capital de manière efficace et sereine, les ETF s’imposent comme le choix optimal.
Moins risqués, plus performants, bien moins chronophages et beaucoup plus accessibles, les ETF constituent une solution adaptée pour les investisseurs modernes. Certes, un minimum de connaissances en Bourse est nécessaire pour choisir les bons ETF et les enveloppes fiscales appropriées, mais cet apprentissage est bien moins exigeant que celui requis pour maîtriser le stock picking ou l’analyse technique.
Pour récapituler, voici les différents points de comparaison dans le tableau ci-dessous :
ETF | Actions | |
Diversification | Large diversification immédiate (secteurs, zones géographiques) avec un seul produit | Nécessité de construire sa propre diversification, plus complexe et coûteuse |
Temps passé | Gestion passive, peu de temps requis | Gestion active, nécessite des recherches constantes et du suivi |
Risque | Risque réduit grâce à la diversification intégrée | Risque élevé lié aux mauvais choix ou à l’absence de diversification |
Performance | Performance alignée avec le marché, surpasse la majorité des investisseurs actifs à long terme | Forte volatilité, gains possibles mais peu probables sur le long terme |
Frais | Faibles frais de gestion et peu de transactions nécessaires | Frais de transaction élevés, surtout en cas de gestion active |
Impact fiscal | Optimisé via les ETF capitalisant et les enveloppes fiscales (PEA, assurance-vie | Fiscalité plus lourde en cas de mouvements fréquents et de dividendes non optimisés |
Accecibilité | Facile à comprendre et à mettre en place, même pour les débutants | Exige une expertise pour analyser et choisir les actions |
En comparant les ETF et les actions individuelles, le constat est clair : les ETF offrent des avantages significatifs pour les investisseurs qui cherchent à faire fructifier leur épargne efficacement et sans stress. Leur diversification intégrée, leur gestion passive, leurs frais réduits et leur simplicité d’utilisation en font une solution idéale pour construire un patrimoine solide à long terme. À l’inverse, les actions individuelles, bien que potentiellement excitantes pour certains, nécessitent du temps, des connaissances approfondies et une tolérance au risque élevée.
Si votre objectif est de maximiser vos rendements tout en limitant votre charge mentale et les risques associés, les ETF s’imposent comme le choix logique. Et la bonne nouvelle ? Apprendre à investir dans les ETF est à la portée de tous. D’ailleurs, si vous souhaitez aller plus loin et maîtriser les bases pour investir efficacement en Bourse, je vous invite à découvrir ma formation offerte.
