Il existe des courtiers qui font beaucoup de bruit, et des courtiers qu’on finit par croiser partout sans trop savoir quoi en penser. XTB fait partie de la seconde catégorie : présent en France depuis des années, régulé, avec une promesse simple : zéro commission sur les actions et les ETF et un passé de courtier CFD qui lui colle encore à la peau.
Alors j’ai ouvert un compte et je suis allé regarder de près. Et honnêtement, le bilan est plus contrasté que ce que laisse penser l’argument marketing. Sur les frais et sur la fiscalité, XTB fait partie de ce qui se fait de mieux. Sur l’offre de produits, il manque une fonctionnalité qui, pour un investisseur long terme, change tout.
👉 Dans cet article, je vous livre mon avis sur XTB : je décortique la grille tarifaire réelle (celle qui n’est pas sur la page d’accueil), la déclaration fiscale, la plateforme, le service client et je vous dis très clairement à quel profil ce courtier convient, et à qui il fera perdre du temps.
Le compte-titres ordinaire permet d’investir sur des instruments financiers exposés aux marchés, présentant un risque de perte en capital et de volatilité. Les performances ne sont pas garanties et peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des conditions de marché.
Avis XTB : ce qu’il faut retenir
Avant d’entrer dans le détail des frais, des produits et de la fiscalité, voici en un coup d’œil les chiffres clés à retenir sur XTB.
| Critère clé | Donnée |
|---|---|
| Type de compte | Type de compte Compte-titres ordinaire (CTO) et PEA |
| Pays du courtier | Pologne 🇵🇱 |
| Année de création | 2004 (22 ans d’ancienneté) |
| Autorité de régulation | Française |
| Montant minimum à l’ouverture | 1 € |
| Frais de courtage | 0 € jusqu’à 100 000 € d’ordres par mois, puis 0,20 % |
| Frais de conversion en devise | 0,50 % (hors spread) |
| Frais d’inactivité | 10 €/mois sans transaction ni dépôt sur 12 mois |
| Droits de garde | 0,20 %/an au-delà de 250 000 € de portefeuille (min. 10 €/mois) |
| Actions disponibles | + 3 000 |
| ETF disponibles | + 300 |
| Fractions d’actions et d’ETF | ❌ Non |
| Investissements programmés | ❌ Non |
| Cryptomonnaies en direct | ❌ Non (uniquement via CFD) |
| Propriétaire des titres | ✅ Oui (hors CFD) |
| Liquidités non investies | ✅ Rémunérées au taux de la BCE |
| IFU fourni | ✅ Oui |
| Déclaration de compte étranger (formulaire 3916) | ❌ Non nécessaire |
| Transfert de compte sortant | ✅ Possible |
👉 À retenir : XTB coche presque toutes les cases d’un excellent compte-titres — courtage gratuit, ticket d’entrée à 1 €, IFU fourni et pas de formulaire 3916 à remplir. Deux réserves sérieuses en revanche : l’absence de fractions d’actions et d’investissement programmé, qui complique sérieusement une stratégie d’investissement mensuel, et 0,50 % de frais de conversion sur tout ce qui n’est pas libellé en euros.
XTB : qui est ce courtier et à qui appartient votre argent ?
Commençons par poser le cadre, parce que c’est la première question que l’on me pose sur ce courtier.
🏛️ Un courtier polonais, mais régulé en France
XTB est un courtier fondé en 2004 et basé en Pologne. Il affiche donc 22 ans d’ancienneté, ce qui n’est pas rien dans un secteur où beaucoup d’acteurs ont moins de cinq ans d’existence. La société est cotée en Bourse, ce qui impose une transparence financière que n’ont pas les courtiers non cotés.
Le point qui compte pour vous : XTB dispose d’une succursale française régulée par les autorités françaises. Concrètement, cela signifie que vous ouvrez un compte auprès d’une entité soumise au droit français, avec les conséquences fiscales très concrètes que je détaille plus bas et elles sont largement à l’avantage de XTB.
💰 Un ticket d’entrée à 1 €
Le montant minimum pour ouvrir un compte-titres est de 1 €. Autant dire qu’il n’y a aucune barrière à l’entrée. C’est un vrai plus pour tester la plateforme avant d’y transférer un capital significatif, et c’est ce que je recommande systématiquement avant de s’engager chez un nouveau courtier.
📜 Vous êtes bien propriétaire de vos titres… sauf sur les CFD
Point crucial, et c’est là que je veux être très clair avec vous. Quand vous achetez une action ou un ETF chez XTB, vous en êtes bien propriétaire. Vos titres sont détenus en votre nom, et le transfert de compte vers un autre courtier est possible, deux critères que je considère comme non négociables.
Mais XTB est historiquement un courtier CFD, et il propose toujours ces produits. Un CFD n’est pas un titre : c’est un contrat sur la différence de prix, avec effet de levier. Vous ne possédez rien, vous pariez sur une variation. C’est d’ailleurs ainsi que sont proposées les cryptomonnaies sur la plateforme : pas de crypto en direct, uniquement des CFD.
⚠️ Les CFD sont des instruments complexes comportant un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Une majorité de comptes d’investisseurs particuliers perd de l’argent en négociant des CFD. Ces produits ne relèvent pas de l’investissement long terme et ne correspondent en rien à l’approche défendue sur S’investir.
Si vous ouvrez un compte chez XTB, prenez cinq minutes pour identifier clairement dans l’interface ce qui relève de l’action ou de l’ETF en direct et ce qui relève du CFD. La cohabitation des deux univers dans une même plateforme est le principal risque de ce courtier, non pas parce que XTB serait malhonnête, mais parce qu’un clic mal placé vous fait basculer d’un investissement patrimonial vers un produit à effet de levier.
Conseil de Matthieu
Les frais XTB : excellents sur le papier, à nuancer en pratique
C’est l’argument commercial numéro un de XTB, et il mérite qu’on s’y arrête sérieusement.
💸 0 € de courtage jusqu’à 100 000 € par mois
| Type de frais | Montant |
| Frais d’ouverture de compte | 0 € |
| Frais de courtage (actions et ETF) | 0 € jusqu’à 100 000 € d’ordres/mois, puis 0,20 % |
| Frais de conversion en devise (hors spread) | 0,50 % |
| Frais de retrait | 0 € |
| Droits de garde | 0 € jusqu’à 250 000 €, puis 0,20 %/an (min. 10 €/mois) |
| Frais d’inactivité | 10 €/mois si aucune transaction sur 12 mois et aucun dépôt sur 90 jours |
| Frais de clôture / transfert | 0 € |
Soyons clairs : le seuil de 100 000 € d’ordres par mois ne concernera jamais l’immense majorité des épargnants. Si vous investissez 500 € ou 2 000 € par mois, vous ne paierez tout simplement aucune commission de courtage. Sur ce plan, XTB se situe dans le meilleur de ce qui existe aujourd’hui.
De même, les droits de garde ne se déclenchent qu’au-delà de 250 000 € de portefeuille. Et même dans ce cas, 0,20 % par an reste raisonnable au regard de ce que facturent encore certaines banques traditionnelles.
🔍 Les 0,50 % de conversion : le vrai coût du compte
Voilà le poste de frais qu’il faut regarder, parce qu’il ne figure pas dans les arguments commerciaux et qu’il concerne, lui, tout le monde.
Chaque fois que vous achetez un titre libellé dans une autre devise que l’euro, XTB applique 0,50 % de frais de conversion, auxquels s’ajoute le spread de change. Autrement dit : achetez une action américaine, et vous payez 0,50 % à l’entrée, puis 0,50 % à la sortie. Un aller-retour vous coûte donc environ 1 %.
L’exemple communiqué par XTB est parlant. Sur un scénario de 3 ordres à 100 € et 3 ordres à 500 € en actions américaines, plus autant en ETF :
| Opération | Coût |
| Courtage (actions + ETF) | 0 € |
| Conversion sur les actions US : (3 × 100 + 3 × 500) × 0,50 % | 9 € |
| ETF (libellés en euros) | 0 € |
| Total | 9 € |
Ce que révèle cet exemple est plus intéressant que le total lui-même : les ETF ressortent à 0 €, les actions américaines à 9 €. Toute la différence vient de la devise.
👉 La conséquence pratique est simple, et elle rejoint ce que je répète depuis des années : privilégiez les ETF libellés en euros et cotés sur les places européennes. Chez XTB, cette approche vous fait passer d’un courtier « à frais réduits » à un courtier réellement gratuit. Si en revanche votre stratégie repose sur des titres vifs américains achetés régulièrement, ces 0,50 % deviennent votre principal poste de coût et changent complètement l’équation.
⏱️ Les frais d’inactivité : à connaître, faciles à éviter
XTB facture 10 € par mois si vous n’avez réalisé aucune transaction pendant 12 mois et aucun dépôt d’espèces au cours des 90 derniers jours. Les deux conditions se cumulent, ce qui rend ces frais assez simples à éviter.
Je le signale tout de même, parce que c’est le type de frais qui pénalise le profil « j’investis une somme et je n’y touche plus pendant cinq ans », profil que je trouve par ailleurs très sain. Un simple versement annuel suffit à les neutraliser.
Dernier point à mettre au crédit du courtier : vos liquidités non investies sont rémunérées au taux de la BCE. Sur un compte-titres, c’est loin d’être la norme, et cela évite de laisser dormir du cash à 0 % en attendant un point d’entrée.
L’offre de produits : là où le bât blesse
Nous arrivons au cœur de mon avis sur XTB, et à la raison pour laquelle je ne peux pas le recommander à tout le monde malgré des frais excellents.
📊 Plus de 3 000 actions et 300 ETF
Commençons par le positif. Le catalogue compte plus de 3 000 actions et plus de 300 ETF. C’est une offre correcte, largement suffisante pour construire un portefeuille diversifié : vous trouverez les grands ETF indiciels mondiaux, les principaux ETF sectoriels et géographiques, et l’essentiel des actions des grandes places européennes et américaines.
Je ne vais pas vous vendre ce chiffre comme un exploit, certains courtiers dépassent les 1 000 ETF. Mais je le redis : au-delà d’un certain seuil, ce n’est plus la quantité qui compte. Si votre stratégie repose sur trois à cinq ETF larges, ce que je considère comme l’approche la plus solide, 300 supports sont amplement suffisants.
⛔ Ni fractions d’actions, ni investissement programmé : le vrai défaut
Et c’est ici que le contrat se casse pour un investisseur long terme.
XTB ne propose ni fractions d’actions et d’ETF, ni investissements programmés. Ces deux absences se cumulent, et leurs conséquences pratiques sont plus lourdes qu’il n’y paraît.
- Sans fractions, vous ne pouvez acheter que des parts entières. Si vous investissez 300 € par mois sur un ETF qui cote 110 €, vous en achetez deux et 80 € restent en liquidités. Mois après mois, une partie de votre épargne n’est pas investie.
- Sans investissement programmé, vous devez vous connecter et passer vos ordres manuellement à chaque versement. Ce n’est pas insurmontable, mais chacun sait ce qu’il advient d’une bonne résolution qui exige une action manuelle tous les mois.
Or l’investissement progressif et automatisé est précisément ce que je recommande à la très grande majorité des épargnants. C’est ce qui neutralise la tentation de « timer » le marché, ce qui lisse les points d’entrée, et ce qui transforme une intention en habitude. XTB vous oblige à faire à la main ce que d’autres courtiers font pour vous, et à laisser dormir les arrondis.
Si vous investissez chez XTB malgré cette limite, bloquez un créneau récurrent dans votre agenda — le lendemain de votre salaire, par exemple — et traitez-le comme un rendez-vous non négociable. Et privilégiez des ETF dont le prix de part est faible : plus la part est chère, plus l’arrondi non investi est important chaque mois.
Conseil de Matthieu
🚫 Pas de crypto en direct, pas de compte pour les enfants
Deux autres absences à signaler, moins structurantes mais qui peuvent être éliminatoires selon votre situation.
Les cryptomonnaies ne sont accessibles que via CFD, donc sans détention réelle et avec effet de levier. Si la crypto fait partie de votre allocation, il faudra passer par une plateforme dédiée.
Il n’est pas possible d’ouvrir un compte-titres pour un enfant mineur. Si votre projet est de constituer un capital pour vos enfants — un sujet qui revient très souvent parmi les lecteurs de S’investir — XTB ne répondra pas au besoin, et il faudra vous tourner vers un courtier ou une banque proposant le compte-titres pour mineur.
Fiscalité et déclaration : le point fort qu’on n’attendait pas
Voilà un critère que beaucoup négligent au moment de choisir un courtier, et qui pèse pourtant lourd chaque printemps.
XTB fournit l’IFU (Imprimé Fiscal Unique). Vous recevez donc un document récapitulant vos plus-values, moins-values et dividendes, avec les montants prêts à reporter dans votre déclaration. Sans IFU, il faut reconstituer soi-même l’ensemble de ses opérations — un exercice fastidieux et propice aux erreurs.
Mieux encore : vous n’avez pas à déclarer votre compte XTB comme compte étranger (formulaire 3916). C’est la conséquence directe de la succursale française évoquée plus haut. Beaucoup de courtiers européens séduisants sur les frais imposent cette déclaration annuelle, sous peine d’amende en cas d’oubli. Ici, la question ne se pose pas.
C’est, à mon sens, l’un des arguments les plus sous-estimés du dossier XTB. Sur un horizon de vingt ans, la simplicité administrative n’est pas un luxe : c’est ce qui vous évite d’abandonner en cours de route.
À noter enfin : XTB propose également un PEA, ce qui est encore rare chez les courtiers étrangers. L’enveloppe a ses propres règles et sa propre fiscalité, nettement plus avantageuse que celle du compte-titres pour les titres éligibles. Je ne la détaille pas ici : j’y ai consacré un article complet, à lire si vous hésitez entre les deux enveloppes → mon avis sur le PEA XTB.
Plateforme et service client
🖥️ Une plateforme réellement bien faite
C’est le paradoxe de ce courtier : l’offre de produits est limitée, mais l’outil est excellent. L’interface xStation est claire, rapide, lisible, et disponible aussi bien sur navigateur que sur mobile. Le passage d’ordre est immédiat, les graphiques sont complets sans être illisibles, et le suivi de portefeuille est bien construit.
C’est d’ailleurs cohérent avec l’histoire de la maison : XTB vient du trading actif, un univers où la qualité de la plateforme est un critère de survie. L’investisseur long terme en profite, même s’il n’utilisera qu’une fraction des fonctionnalités disponibles.
📞 Un service client joignable, mais sans chat
Le service client est accessible par téléphone et par e-mail, avec en prime la possibilité d’un rendez-vous sur place à Paris, une rareté chez les courtiers en ligne. En revanche, pas de chat en direct ni de service courrier.
Lors de mon test, j’ai attendu quelques minutes avant d’obtenir un interlocuteur par téléphone. C’est correct, sans être exceptionnel. Le canal téléphonique reste le plus efficace pour toute question un peu technique.
Avis des clients sur XTB
Sur Trustpilot, XTB affiche une note de 3,6/5 pour environ 2 820 avis. C’est une note correcte, mais sensiblement en retrait de ce qu’affichent d’autres acteurs du secteur, et cela mérite une lecture attentive.
Les retours positifs portent le plus souvent sur la qualité de la plateforme, la rapidité d’exécution des ordres et la réactivité du support téléphonique. Les avis critiques évoquent principalement des délais de vérification à l’ouverture de compte, des questions autour des frais de conversion, que beaucoup d’utilisateurs découvrent après coup et des insatisfactions liées à l’activité CFD.
C’est ce dernier point qui appelle la principale réserve méthodologique : une partie significative des avis émane de traders CFD, pas d’investisseurs long terme. Or perdre de l’argent sur des produits à effet de levier est un phénomène structurel qui ne dit rien de la qualité du service de courtage sur actions et ETF. À moduler, donc, si votre usage se limite au compte-titres classique.
Synthèse de mon avis XTB
Alors, faut-il ouvrir un compte ? Voici ma position, en toute transparence.
| ✅ Avantages | ⚠️ Inconvénients |
| 0 € de courtage jusqu’à 100 000 € d’ordres par mois | Pas de fractions d’actions ni d’ETF |
| Ticket d’entrée à 1 € | Pas d’investissement programmé automatique |
| IFU fourni, déclaration simplifiée | 0,50 % de frais de conversion en devise (hors spread) |
| Pas de formulaire 3916 à remplir | Frais d’inactivité de 10 €/mois |
| Régulation française malgré un siège polonais | Crypto uniquement via CFD, pas de détention réelle |
| 22 ans d’ancienneté, société cotée | Pas de compte-titres pour enfant mineur |
| Propriétaire réel des titres, transfert sortant possible | Cohabitation CFD / investissement dans la même interface |
| Liquidités rémunérées au taux de la BCE | Droits de garde au-delà de 250 000 € de portefeuille |
| Plateforme xStation rapide et bien conçue | Note Trustpilot en retrait (3,9/5) |
| PEA également disponible | Pas de chat en direct |
XTB est un très bon courtier, mais pas pour tout le monde. Sur les frais, la fiscalité et la qualité de la plateforme, il joue clairement dans le haut du panier, et l’absence de formulaire 3916 combinée à l’IFU en fait un des courtiers étrangers les plus simples à vivre pour un résident français.
Mais je ne peux pas passer sous silence ce qui manque. L’absence conjointe de fractions et d’investissement programmé n’est pas un détail de confort : elle rend mécaniquement plus difficile la stratégie que je considère comme la plus efficace pour la majorité des épargnants. Et la présence des CFD au cœur de l’interface reste un facteur de risque pour un investisseur débutant, même si personne ne vous force à cliquer.
À qui s’adresse XTB ?
- Vous investissez sur des ETF libellés en euros et cotés en Europe → le courtage et la conversion vous coûtent 0 €, difficile de faire mieux.
- Vous investissez des sommes importantes en une fois plutôt que par petits versements mensuels → l’absence de fractions ne vous gêne quasiment pas.
- Vous voulez éviter la paperasse fiscale → IFU fourni et pas de 3916, c’est l’un des meilleurs profils du marché sur ce critère.
- Vous voulez une plateforme rapide et complète → xStation est un vrai point fort.
- Vous investissez quelques centaines d’euros chaque mois de façon automatisée → l’absence de programmation et de fractions vous fera perdre en régularité et en capital investi.
- Vous achetez régulièrement des actions américaines en direct → les 0,50 % de conversion à l’aller comme au retour deviennent votre premier poste de frais.
- Vous voulez détenir des cryptomonnaies ou ouvrir un compte pour votre enfant → passez votre chemin, ce n’est pas proposé.
En bref, XTB est un excellent courtier pour l’investisseur autonome qui construit un portefeuille d’ETF européens et qui investit par apports significatifs plutôt que par petits versements automatisés. Dans ce cas de figure précis, le compte vous coûte littéralement zéro euro et la déclaration fiscale vous prend cinq minutes. Si en revanche votre projet est d’investir 200 € chaque mois sans y penser, l’absence de fractions et de programmation vous coûtera plus cher, en régularité et en capital dormant, que ce que vous économiserez en frais de courtage.
⚠️ Toute décision d’investissement doit être prise après une analyse personnelle de votre situation financière, de vos objectifs patrimoniaux et de votre profil de risque. Investir comporte un risque de perte en capital.
