Il est important d’optimiser la trésorerie de votre entreprise, que vous ayez un excédent modeste ou au contraire des sommes très importantes : placer cette trésorerie peut – selon votre horizon de placement, la liquidité souhaitée et le niveau de risque que vous acceptez – faire travailler votre argent et apporter un rendement de 3 à 4 %, simplement. Pour cela, le compte à terme pour entreprise est particulièrement adapté. Solution polyvalente de court ou moyen terme, il permet de placer vos excédents de trésorerie dans un cadre très favorable (durée définie à l’avance, capital garanti, rémunération connue).
L’intérêt du compte à terme pour entreprise
Lorsque votre entreprise dispose d'excédents de trésorerie non utilisés immédiatement, il peut être tentant de les laisser dormants sur un compte courant. Après tout, ils sont au chaud, au cas ou. Mais ces fonds stagnants ne vous rapportent pas du tout d'intérêts. Pire, en prenant en compte l’inflation, ce total voit sa valeur reculer.
C'est là que le compte à terme entre en jeu, vous offrant la possibilité de valoriser ces liquidités de manière plus avantageuse.
Les comptes à terme proposent des taux de rémunération, ce que vous ne pouvez pas avoir sur un compte courant classique. Il existe bien sur le marché quelques offres de comptes courants rémunérés, mais avec un taux inférieur à 1 %. Je vous recommande de ne pas perdre de temps à leur propos. Les intérêts se déclarent ensuite comme des revenus professionnels. À ce sujet, la fiscalité des revenus perçus par un compte à terme pour entreprise est fonction du régime fiscal dont dépend celle-ci :
- pour une entreprise à l'IS, les intérêts sont imposés à l'IS ;
- pour une entreprise à l'IR, les intérêts sont taxés au niveau des associés (flat tax de 30 %).
L'un des principaux atouts du compte à terme pour les entreprises (que je développe ci-après) réside dans la stabilité et la prévisibilité du rendement obtenu. Lors de l'ouverture du compte, le taux d'intérêt est fixé pour la durée convenue, vous offrant ainsi une visibilité totale sur les revenus que vous allez générer.
Cette caractéristique est particulièrement appréciable dans un contexte économique instable, où les taux d'intérêt peuvent fluctuer de manière imprévisible. Grâce au compte à terme, vous êtes à l'abri de ces variations et pouvez planifier sereinement vos projections financières pour votre épargne d’entreprise.
Au-delà de la rémunération attractive (certes moins puissante que des produits plus risqués), le compte à terme peut également être utilisé comme un outil de gestion de la trésorerie à part entière. En immobilisant une partie de vos fonds sur ce type de compte via un versement initial unique, vous constituez une épargne de précaution ou une réserve de trésorerie dédiée à vos projets futurs.
Que ce soit pour financer un investissement, lancer un nouveau produit ou simplement disposer d'un matelas de sécurité en cas d'imprévus, cette épargne vous offre une plus grande sérénité financière. Tout en étant rémunérée.
Les avantages du compte à terme pour la trésorerie d’entreprise
Je vous propose une liste des avantages du compte à terme pour entreprise, pour que vous puissiez bien appréhender ce qui fait sa force et peut vous pousser à enfin mobiliser cette trésorerie dormante dont vous ne faites rien.
Sécurité du capital placé et des intérêts à recevoir
L'un des principaux atouts du compte à terme pour entreprise réside dans la sécurité qu'il offre. En effet, lorsque vous ouvrez ce type de compte, votre capital initial est protégé et les intérêts que vous percevrez sont garantis dès le départ. Vous n'avez donc pas à vous soucier des fluctuations des marchés financiers ou des risques liés à d'autres placements plus spéculatifs. Il s’agit d’un placement garanti en capital et en taux.
Cette sécurité est souvent déterminante pour un chef d’entreprise, car elle permet de ne pas « jouer » avec sa trésorerie et les risques. Vous allez avoir une petite rémunération sur la trésorerie, sans aucun risque de perdre les fonds engagés.
Liquidités disponibles à l'échéance du compte à terme
Un autre avantage majeur du compte à terme est la disponibilité immédiate des fonds à l'échéance du placement. Le compte à terme vous permet de récupérer l'intégralité de votre capital et des intérêts accumulés à la date convenue. Certes, si vous souhaitez récupérer les sommes placées avant le terme fixé, alors il faudra parfois régler des frais en fonction de votre contrat (frais de rupture et/ou d’annulation du contrat). Mais vous savez déjà quand l'argent sera à nouveau utilisable. Une vraie différence d'approche par rapport à des supports pour lesquels il n'y a pas de date de sortie fixée (OPCVM, SCPI, etc.).
Si vous savez que vous allez avoir besoin de liquidités à une date précise, que ce soit pour financer un projet, réaliser un investissement ou simplement reconstituer votre trésorerie, le compte à terme et son calendrier offrent un cadre connu.
Possibilité de renouveler ou non le placement à chaque échéance
À l'issue de la période de placement, vous avez la possibilité de renouveler votre compte à terme aux conditions en vigueur à ce moment-là, ou bien de récupérer l'intégralité de vos fonds. Cette flexibilité vous permet d'ajuster votre stratégie de trésorerie en fonction de l'évolution de vos besoins et des opportunités de placement disponibles.
- Si les conditions vous conviennent, vous pouvez opter pour un contrat avec un renouvellement automatique et ainsi bénéficier d'une continuité dans la rémunération de vos avoirs.
- Dans le cas contraire, vous récupérez simplement vos fonds pour les réinvestir ailleurs ou les utiliser pour d'autres projets.
La durée minimale généralement constatée dans les offres bancaires est de 1 mois. Elle peut être plus longue, à 1 an, 3 ans, etc.
Optimisation de la gestion de trésorerie et des placements financiers
En combinant judicieusement les comptes à terme avec d'autres solutions de placement et de gestion de trésorerie, vous pouvez optimiser la rentabilité de vos avoirs tout en conservant une certaine souplesse. Les comptes à terme vous permettent de sécuriser une partie de votre trésorerie sur le moyen terme, tout en gardant une partie de vos liquidités disponibles pour répondre aux besoins opérationnels de votre activité.
Cette approche équilibrée vous offre la possibilité de tirer le meilleur parti de vos excédents de trésorerie, avec des rendements déjà intéressants, tout en préservant votre capacité d'investissement et de réaction face aux opportunités ou aux imprévus. Car c’est bien cela qui est important pour une entreprise : être agile et pouvoir réagir, notamment financièrement, en cas de coup dur. Ici, pas de blocage nécessitant des frais excessifs pour sortir du contrat et récupérer les fonds.
Si vous avez une opportunité pour acheter une entreprise ou que vous devez solliciter un prêt et apporter des sommes, les fonds placés en compte à terme pourront être repris. Ils ne sont pas un poids et une immobilisation aux yeux des banques.
Un compte à terme peut être ouvert peu importe la forme juridique de votre entreprise. Il n’existe pas non plus de conditions de chiffre d’affaires ! Un placement relativement accessible donc, même en étant entrepreneur individuel.
Conseil de Matthieu
Les limites du compte à terme pour la trésorerie d’entreprise
Bien que le compte à terme présente de nombreux avantages pour la gestion de la trésorerie d'entreprise, il comporte également certaines limites qu'il convient de prendre en considération.
Indisponibilité des fonds avant l'échéance
L'un des inconvénients majeurs du compte à terme réside dans l'indisponibilité de vos fonds avant la date d'échéance convenue. En effet, une fois votre argent placé, vous ne pouvez plus y accéder jusqu'à l'arrivée du terme, sauf à renoncer aux intérêts générés.
Cette immobilisation temporaire de votre trésorerie n’est pas problématique en cas de besoin imprévu de liquidités, mais le retrait entraîne parfois des frais (variable selon les contrats), qui annuleront tout ou partie de la rémunération. Il faut donc bien déterminer le montant à placer pour éviter ce retrait anticipé.
Sachez que chaque établissement peut appliquer ses propres conditions. Certaines banques décident ainsi de réduire le taux rémunérateur d'origine sur les fonds retirés (- 0,5 %, – 1 %). D'autres appliqueront seulement un taux réduit, prévu au contrat, quand certaines banques peuvent purement supprimer la rémunération.
Rendement généralement inférieur à d'autres placements
Si les comptes à terme offrent une rémunération supérieure aux comptes courants rémunérés ou livrets classiques, leur rendement reste généralement inférieur à celui d'autres placements plus risqués, tels que les actions ou les obligations.
En choisissant la sécurité du compte à terme, vous devez vous résoudre à un rendement potentiellement moindre que celui proposé par des solutions d'investissement plus spéculatives.
Pénalités en cas de retrait anticipé
Le corollaire du retrait anticipé des fonds placés sur un compte à terme est, comme nous l’avons vu, l’application potentielle de frais s'ils sont prévus au contrat. Ces frais, qui peuvent représenter une partie substantielle des intérêts accumulés, viennent réduire considérablement le rendement effectif de votre placement.
Vous devez connaître et bien évaluer vos besoins de trésorerie avant d'ouvrir un compte à terme. Je ne recommande ainsi pas de l’ouvrir dès votre premier exercice, même avec une trésorerie excédentaire importante. Il est plus sage selon moi d’attendre pour avoir une vision sur vos flux financiers (et notamment les charges fixes en fonction de votre performance) pour faire un arbitrage et ensuite envisager un compte à terme.
Risque de perte d'opportunité en cas de hausse des taux
Lorsque vous ouvrez un compte à terme, le taux d'intérêt est fixé pour la durée convenue. Si les taux d'intérêt du marché venaient à augmenter pendant cette période, vous ne pourriez pas profiter de ces conditions plus avantageuses. Vous risquez ainsi de passer à côté d'opportunités de rendement plus élevées pour cette trésorerie bloquée.
Une fois encore, pour contrer cet inconvénient, il faut simplement selon moi prendre le temps de bien étudier les finances de votre entreprise et déterminer une somme cohérente pour le compte à terme. Car il ne peut recevoir qu'un versement initial ! Un bon mix entre sécurité/risque et court/moyen/long terme passe par cette évaluation de votre patrimoine financier.
Plafond éventuel des sommes pouvant être placées
Certains établissements financiers n'imposent pas de plafond sur les montants pouvant être déposés sur un compte à terme, et ont des offres illimités. D'autres au contraire peuvent plafonner ce produit à 150 000 € ou 500 000 €. Cette limite peut s'avérer contraignante pour les entreprises disposant d'importants excédents de trésorerie à placer.
Il convient donc de bien se renseigner sur les conditions proposées par votre banque avant d'ouvrir un compte à terme.
Avantages | Inconvénients |
Rémunération supérieure au compte courant ou à un livret réglementé pour entreprise | Rendement généralement inférieur à d'autres placements plus risqués |
Taux d'intérêt fixe et connu à l'avance | Risque de perte d'opportunité en cas de hausse des taux d'intérêt d’autres produits ou nouvelles offres de comptes à terme |
Sécurité du capital placé et des intérêts | Indisponibilité des fonds avant l'échéance (sauf renonciation aux intérêts) |
Récupération des liquidités à l'échéance | Pénalités en cas de retrait anticipé des fonds |
Possibilité de renouveler ou non le placement | Plafond éventuel des sommes pouvant être placées |
Outil de constitution d'épargne dédiée | Immobilisation temporaire d'une partie de la trésorerie qui doit bien être évaluée |
Les différents types de comptes à terme personne morale
Le principe de tous les comptes à terme est le même : la rémunération est connue à l’avance, avec un taux dont les règles de calcul sont clairement explicitées. Le capital est protégé, comme dans tous les comptes à terme. Tout ceci concourt à rendre des comptes à terme un placement sans risque avec un rendement connu ou facilement évaluable.
Le compte à terme à taux fixe
La forme la plus classique et simple à appréhender. Vous placez les sommes et récupérez capital et intérêts à échéance :
- taux d'intérêt fixé à l'avance pour toute la durée du placement ;
- période de placement généralement courte (1 mois, 1 an) ;
- intérêts versés à terme échu (à la fin du placement) ;
- capital bloqué jusqu'à l'échéance.
Le compte à terme à taux progressif
Plus technique, destiné à une vision dans la durée, le compte à terme à taux progressif (ou dépôt à terme à taux progressif) a lui aussi des règles clairement connues dès le départ. Ici, ce type de compte demande un engagement plus long – de 2 à 4 ans – soit plus que pour un compte à terme classique à taux fixe.
Ce qui fait la différence, c’est le mécanisme de rémunération : le taux d'intérêt n'est pas fixe. Il augmente progressivement au fil du temps. Plus vous laissez votre argent placé, plus le rendement est élevé. Sur ce type de compte à terme, il est possible d’avoir accès au paiement des intérêts acquis à l'issue de chaque période prédéfinie (tous les 6 mois, tous les ans), selon les termes convenus au départ. Vous bénéficiez ainsi d'un complément de revenus régulier pendant toute la durée du placement.
En contrepartie de ces atouts, le dépôt à terme à taux progressif implique une immobilisation plus longue de vos capitaux. Il convient donc d'évaluer précisément vos besoins de trésorerie avant de vous engager :
- taux d'intérêt croissant au fil du temps ;
- intérêts bonifiés si le dépôt est conservé jusqu'à son terme ;
- plafond de versement souvent plus élevé que les livrets réglementés ;
- facilite la constitution d'une épargne à moyen/long terme.
Le compte à terme à taux révisable
Un taux révisable sur un compte à terme, c’est possible. Ici, l’idée est de calquer le rendement en majorant le taux d’un indice pris en référence. Celui peut être l'Euribor (3 mois, 6 mois, 12 mois) ou l’OAT (taux des obligations assimilables du Trésor) avec versement trimestriel, semestriel ou annuel des intérêts. Pour ces contrats, tout doit être formalisé avant la signature dans un document spécifique (taux de rendement selon les dates de retraits ainsi que les pénalités liées), comme on peut l'apprendre sur la page dédiée au CAT sur le site economie.gouv.fr.
Intéressant mais vous le comprenez, ce type de compte à terme réplique à la hausse comme à la baisse la variation de ces sous-jacents. Une prise de risque que vous pouvez équilibrer grâce à une particularité de ce produit : les intérêts sont capitalisés, c'est-à-dire qu'ils sont réinvestis avec le capital de la période précédente. Ils génèrent à leur tour eux aussi des intérêts ! Vous le savez, les placements avec capitalisation, comme les ETF capitalisants, c'est une solution que j'affectionne particulièrement.
- taux d'intérêt révisable périodiquement (tous les 3, 6 ou 12 mois) ;
- permet de bénéficier d'une éventuelle hausse des taux ;
- versements et retraits possibles pendant la période d'investissement ;
- plafond de versement généralement plus bas que les autres comptes à terme
CAT à taux fixe | CAT à taux progressif | CAT à taux révisable | |
Durée d'engagement | 1 mois à 1 an | 2 à 4 ans en moyenne | Variable, selon les conditions du contrat |
Taux d'intérêt | Fixe pour toute la durée du placement | Progressif, augmente avec le temps | Révisable périodiquement (tous les 3, 6 ou 12 mois) en fonction d'un indice de référence (Euribor, OAT, etc.) |
Versement des intérêts | En une seule fois à l'échéance | Périodique (généralement semestriel ou annuel) | Périodique (trimestriel, semestriel ou annuel) |
Capitalisation des intérêts | Non, les intérêts sont versés en une fois | Non, les intérêts sont versés périodiquement | Oui, les intérêts acquis rapportent eux-mêmes des intérêts |
Sécurité du rendement | Taux garanti dès l'ouverture du compte | Taux garantis et connus à l'avance | Taux variable selon le sous-jacent |
Rendement | Modéré | Augmente sur le long terme grâce au taux progressif | Variable, dépend de l'évolution de l'indice de référence |
Si vous avez l’impression que le compte à terme n’est pas adapté pour vous, à cause de certaines contraintes (liquidité notamment) sachez qu’il existe une alternative : le compte excédent professionnel. Une sorte de livret rémunéré (il est d’ailleurs parfois appelé livret excédent professionnel), sans minimum de départ, sans plafond, mais avec un rendement faible (de 1 à 2 %).
Conseil de Matthieu
Le taux à attendre d’un compte à terme entreprise
Vous n’arrivez pas à obtenir des simulations de placement sur compte à terme ? Vous ne trouvez pas, sur les sites des banques, un taux de rémunération annoncé ? Logique !
Les banques sont souvent assez frileuses à l’idée de communiquer leurs taux pour les comptes à terme. Et cela fait sens, car le rendement varie selon plusieurs paramètres.
- La durée du placement : plus le placement est long (1 an, 2 ans, etc.), plus le taux sera élevé.
- Le montant placé : souvent, les taux sont meilleurs sur les gros montants (à partir de 50 000 € par exemple) que pour les offres accessibles à partir de 150 €.
- La conjoncture économique : en période de taux bas, les rendements sont moindres. Lorsque les taux directeurs remontent, les taux proposés augmentent.
Actuellement, il est possible d'envisager une rémunération entre 3 et 3,5 %.
Le compte à terme personne morale est un produit complémentaire pour les banques, pas vraiment un produit d’appel. Ainsi, il faut déjà être client dans la banque en question avec une offre professionnelle pour avoir accès à un compte à terme pour entreprise.
Les offres sont souvent proposées lorsque vous êtes déjà client, ou elles vous sont présentées lorsque vous êtes nouveau.
Les banques qui proposent des comptes à terme pour entreprise sont nombreuses. On retrouve ce produit dans la majorité des banques traditionnelles. En revanche, il est moins fréquent de le voir chez les banques en ligne et néobanques (certaines ont des offres de comptes à terme pour les particuliers, mais pas pour les professionnels). Si ce produit vous intéresse en tant que personne physique, je vous propose d'ailleurs mon classement des meilleurs comptes à terme.
Vous l'aurez compris, le compte à terme représente une solution de placement avantageuse pour optimiser la gestion de votre trésorerie d'entreprise. Sécurité, rendement attractif et flexibilité font de ce produit un outil incontournable. Cependant, bien que simples en apparence, les comptes à terme requièrent une analyse minutieuse pour choisir la formule la mieux adaptée à vos besoins spécifiques.
Il convient de bien définir le montant à placer, pour ne pas vous retrouver ensuite dans le rouge ou « casser » un compte à terme de manière anticipée. Vous pouvez solliciter S'investir Conseil, notre cabinet de gestion de patrimoine, pour être accompagné dans cette décision. Avec notre expertise patrimoniale, nous pouvons vous aider à façonner un ou plusieurs comptes à termes réellement utiles pour votre entreprise et vos objectifs.
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