Parmi les nombreux PER disponibles sur le marché, le contrat Linxea Spirit PER revient systématiquement dans le haut des classements. Et pour cause : ce contrat assuré par Spirica (filiale du Crédit Agricole) cumule des arguments solides pour les épargnants qui cherchent à préparer leur retraite tout en optimisant leur fiscalité.
Après avoir analysé en détail ses frais, son fonds euro, ses unités de compte et ses options de gestion, je vous livre mon avis sans filtre sur ce PER. C’est actuellement l’un des meilleurs contrats du marché ; même s’il n’est pas exempt de quelques défauts.
Les caractéristiques du contrat Linxea Spirit PER
Linxea Spirit PER est un plan d’épargne retraite (PER) assuré par Spirica (filiale du Crédit Agricole) et disponible via le courtier en ligne Linxea. Un produit que vous connaissez peut-être déjà, car il jouit d’une forte notoriété, d’un fort historique (apparu dès 2020, donc parmi les premiers PER), tout en étant régulièrement bien classé dans les comparatifs. Je l’ai d’ailleurs placé au sommet de mon comparatif des meilleurs PER.
Le PER Linxea Spirit partage un peu d’ADN avec d’autres contrats. L’assureur Spirica est aussi présent chez meilleurtaux Liberté PER ou avec le PER Yomoni Retraite+. Et le distributeur Spirica ne possède pas que ce PER dans son offre. On retrouve aussi chez eux Suravenir PER et Linxea PER. 3 PER ? Oui, cela s’explique assez simplement.
- Linxea PER est le contrat « d’appel » pour les débutants, mais objectivement le moins intéressant des 3. Ce contrat n’a pas de vrai point fort distinctif.
- Suravenir PER convient surtout aux investisseurs qui veulent maximiser l’immobilier papier avec 100 % des loyers et réinvestissement en SCPI. C’est le produit « sécurité » de la gamme.
- Linxea Spirit PER est objectivement le meilleur contrat pour les investisseurs actifs qui veulent diversifier (ETF, SCPI, titres vifs).
Cette différenciation, ainsi qu’une présentation de l’offre complète d’assurance-vie, vous pouvez la retrouver dans mon avis sur Linxea. Une analyse détaillée de toute la gamme de produits.
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Nom du produit | Linxea Spirit PER |
| Distributeur | Linxea |
| Assureur | Spirica (filiale Crédit Agricole Assurances) |
| Solvabilité assureur | 178 % |
| Type de contrat | PER assurantiel (PERin) |
| Date de lancement | 2020 |
| Versement initial minimum | 500 € |
| Versements libres minimum | 50 € |
| Accessibilité mineurs | Non |
| Accessibilité retraités | Oui |
| Gestion libre | ✅ Oui |
| Gestion pilotée | ✅ Oui (Yomoni, OTEA Capital) |
| Gestion mixte | ✅ Possible (libre + pilotée simultanément) |
| Gestion à horizon retraite | ✅ Oui (sécurisation progressive) |
| Options d’arbitrages automatiques | Sécurisation des plus-values, rééquilibrage, stop-loss |
Assurance-vie / PER
- Frais les plus bas du marché
- Top #1 PER S’investir
- Top #1 Assurance-vie S’investir
- SCPI, ETF, Private Equity
- Fonds obligataires datés
- Fonds euros performant
Les frais du PER Linxea Spirit
En investissant via un Plan d’Épargne Retraite, vous devez prêter une attention particulière aux frais. Ils sont nombreux et, si vous ne les surveillez pas, ils peuvent sérieusement rogner votre performance sur le long terme. En effet, des frais trop élevés ralentissent considérablement le mécanisme des intérêts composés.
Bonne nouvelle : Linxea Spirit PER ne prélève aucun frais sur les versements ✅. C’est la norme chez les courtiers en ligne, mais c’est loin d’être le cas partout.
À titre de comparaison, les banques traditionnelles peuvent ponctionner jusqu’à 2,50 % sur chaque versement. Sur un versement de 10 000 €, cela représente 250 € qui partent directement dans la poche de l’intermédiaire au lieu de travailler pour votre retraite !
Les frais d’arbitrage sont prélevés à chaque fois que vous réallouez votre épargne entre différents supports (par exemple, passer d’un fonds actions à une SCPI). Chez Linxea Spirit PER : 0 % de frais d’arbitrage en ligne. Vous pouvez donc ajuster votre allocation autant que vous le souhaitez sans être pénalisé. Attention toutefois à 2 exceptions :
- 0,10 % sur les transactions ETF ;
- 0,60 % sur les transactions en titres vifs (actions en direct).
Ces frais restent très raisonnables et ne concernent que ces supports spécifiques. C’est le prix à payer pour avoir accès à des ETF et des actions individuelles dans un PER, ce qui n’est pas généralisé dans tous les contrats (je l’explique plus loin).
Les frais de gestion sur les unités de compte sont de 0,50 % / an. C’est ici que Linxea Spirit PER tire vraiment son épingle du jeu. C’est l’un des contrats les moins chers du marché. On retrouve le même niveau de frais sur meilleurtaux Liberté PER ou Lucya Cardif PER, qui complètent mon Top 3 des meilleurs PER.
⚠️ Le point faible apparent de Linxea Spirit PER se trouve selon moi sur les frais de gestion sur le fonds euro, qui peuvent atteindre 2 % par an, contre 0,60 % à 0,85 % chez la plupart des concurrents. Mais attention, ce chiffre est trompeur. Voici pourquoi 👇
Le fonds Euro PER Nouvelle Génération est un fonds euro dynamique. Contrairement aux fonds euro classiques (composés majoritairement d’obligations), il investit environ 30 % en actifs dynamiques (immobilier, actions, Private Equity). Cette allocation plus offensive lui permet de viser une performance supérieure : 3,13 % en 2024. C’est mieux par exemple que Placement-direct PER qui affiche des frais de 0,60 % mais un rendement 2024 net de 1,70 % à 3,80 % (selon le pourcentage d’UC). Linxea Suravenir PER, autre PER de la gamme, affiche des frais de gestion sur le fonds euro de 0,85 %, mais un rendement net à 2,65 %.
➡️ Sur la structure de frais globale, Linxea Spirit PER se classe parmi les PER les moins chers du marché, aux côtés de Meilleurtaux Liberté PER et Lucya Cardif PER. Pour un investisseur en gestion libre qui privilégie les UC (ETF, SCPI, actions), c’est un excellent PER.
Fuyez les PER qui facturent des frais de versement. Sur 20 ou 30 ans d’épargne, ces frais représentent des milliers d’euros perdus. C’est le premier critère éliminatoire selon moi.
Conseil de Matthieu – Les frais de versement, c’est terminé !
| Type de frais | Montant |
|---|---|
| Frais d’adhésion | 10 € (frais associatifs) |
| Frais d’entrée | 0 % |
| Frais sur versements | 0 % |
| Frais d’arbitrage en ligne | 0 % |
| Frais de gestion UC | 0,50 % / an |
| Frais de gestion fonds euro | 2 % / an maximum |
| Frais de gestion pilotée | + 0,20 % / an |
| Frais d’arrérages (rente) | 0 % |
| Frais sur encours de rente | 2 % max |
| Frais sur ETF | 0,10 % à l’achat/vente |
| Frais sur titres vifs | 0,60 % à l’achat/vente |
La qualité du fonds euro (Fonds Euro PER Nouvelle Génération)
Le fonds euro reste un pilier incontournable de l’épargne retraite. Même pour les investisseurs les plus dynamiques, disposer d’une poche sécurisée permet de stabiliser son allocation à l’approche de la retraite ou de « garer » temporairement des liquidités en attendant une opportunité. Sur ce terrain, Linxea Spirit PER propose un fonds euro atypique : le Fonds Euro PER Nouvelle Génération.
Contrairement aux fonds euro classiques, le Fonds Euro PER Nouvelle Génération adopte une stratégie d’investissement dynamique. Là où la plupart des fonds euro traditionnels investissent 80 % à 90 % de leurs actifs en obligations d’État, celui de Spirica diversifie son allocation avec une poche significative d’actifs plus risqués.
Concrètement, environ 30 % du fonds est investi en actifs dynamiques : immobilier, actions et Private Equity. Le reste demeure sur des supports obligataires, conformément à la réglementation des fonds euro. Cette approche permet de capter une partie de la performance des marchés tout en conservant le mécanisme de garantie propre aux fonds euro.
Cette stratégie n’est pas anodine. Elle explique pourquoi le Fonds Euro PER Nouvelle Génération affiche des performances supérieures à la moyenne du marché depuis plusieurs années. Mais la garantie ne couvre que 98 % du capital, contre 100 % pour la plupart des fonds euro traditionnels.
Les 2 % non garantis correspondent aux frais de gestion annuels, qui se décomposent ainsi : environ 0,70 % de frais de gestion classiques et 1,30 % de « coût de garantie » qui ne s’applique qu’en cas de crise majeure sur les marchés financiers. À ce jour, ce scénario catastrophe ne s’est jamais produit.
Faut-il s’en inquiéter ? Pas vraiment. Sur un PER, l’horizon d’investissement est par définition très long, souvent 15 à 30 ans. Sur une telle durée, accepter une garantie légèrement réduite en échange d’un surcroît de performance est un arbitrage pertinent. Les 2 % de risque théorique sont largement compensés par le différentiel de rendement accumulé année après année.
En 2024, ce fonds a délivré un rendement net de frais de 3,13 %, je le répète. Ce taux était identique en 2023, témoignant d’une régularité appréciable. Pour replacer ce chiffre dans son contexte, la moyenne des fonds euro du marché tournait autour de 2,60 % sur ces 2 années selon les données de l’ACPR. Le Fonds Euro Nouvelle Génération fait donc mieux de plus de 0,50 point par an. Un écart qui peut sembler modeste mais qui, capitalisé sur 20 ou 25 ans, représente plusieurs milliers d’euros supplémentaires.
Sur une période plus longue, le constat est tout aussi favorable. Entre 2020 et 2023, le fonds a cumulé une performance nette de 9,01 %, soit une moyenne annuelle d’environ 2,25 % sur une période pourtant marquée par des taux d’intérêt historiquement bas. Depuis la remontée des taux en 2022-2023, la performance s’est mécaniquement améliorée, et il est raisonnable d’anticiper des rendements stables autour de 3 % pour les prochaines années.
À titre de comparaison, le fonds euro de Suravenir, pourtant réputé solide, s’est établi à 2,65 %. Seuls quelques contrats comme Placement-direct PER (jusqu’à 3,80 % pour les profils investis à plus de 60 % en UC) ou Corum PERLife (4,45 % sur un fonds lancé fin 2023) font jeu égal ou mieux, mais avec des contraintes spécifiques.
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Nom du fonds euro | Fonds Euro PER Nouvelle Génération |
| Rendement 2024 | 3,13 % net de frais |
| Garantie du capital | 98 % |
| Investissement max en fonds euro | 100 % possible |
| Plafond fonds euro | 5 000 000 € |
L’un des atouts du Linxea Spirit PER réside dans la liberté offerte aux épargnants concernant l’allocation en fonds euro.
Contrairement à certains contrats qui imposent un minimum d’investissement en unités de compte (parfois 30 % à 50 %), le contrat Linxea Spirit PER vous permet d’investir jusqu’à 100 % de votre épargne sur le Fonds Euro Nouvelle Génération. C’est un avantage considérable pour les profils prudents ou pour ceux qui souhaitent sécuriser progressivement leur capital à l’approche de la retraite.
Le plafond d’investissement est fixé à 5 millions d’euros par contrat, ce qui laisse une marge confortable pour l’immense majorité des épargnants. Seuls les très gros patrimoines pourraient être concernés par cette limite. Par ailleurs, les versements sur le fonds euro sont accessibles dès 50 € en versement libre, ce qui permet une grande flexibilité dans la gestion de votre épargne.
Les unités de compte disponibles
Avec près de 790 unités de compte à disposition, Linxea Spirit PER offre une palette de choix d’investissement particulièrement impressionnante. Lucya Cardif PER ou le PER Placement-direct font mieux (avec respectivement 2 300 et plus de 1 000 UC), mais essentiellement sur les actions.
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Nombre total d’UC | + 700 supports |
| ETF (trackers) | ~ 80 ETF |
| Titres vifs (actions) | 118 titres |
| Fonds de Private Equity | 12 FCPR |
| Supports immobiliers | + 30 (SCPI, SCI, OPCI) |
| Fonds ISR / labellisés | ✅ Disponibles |
| Produits structurés | ✅ Disponibles |
L’offre en SCPI
Linxea Spirit PER donne accès à plus de 20 SCPI, ce qui constitue l’une des plus larges gammes du marché. Seul le PER Caravel fait mieux avec 30 SCPI (mais il est pourtant bien plus loin dans mon top).
Certains assureurs ponctionnent une partie de vos revenus de SCPI (jusqu’à 15 % chez Linxea Suravenir, par exemple). Chez Linxea Spirit, 100 % des loyers générés par vos SCPI vous sont intégralement reversés. C’est un avantage non négligeable qui bonifie la performance de vos placements immobiliers. Mais cela est valable seulement sur les SCPI à capital variable. Sur les SCPI à capital fixe (plus rares, dont la souscription au capital est fermée en dehors d’éventuelles périodes d’augmentation de capital), il y a une ponction de 15 %.
La sélection couvre les principales catégories (SCPI de bureaux, SCPI de commerces, SCPI diversifiées, SCPI européennes et autres SCPI thématiques). Certaines sont vieillissantes, et ont pris de plein fouet les secousses qui ont touché l’immobilier sur la période 2023-2024. Mais il y a aussi quelques SCPI dignes d’intérêt qui peuvent ainsi être logées dans votre PER. Je pense notamment à Iroko Zen. On trouve aussi des mastodontes, des SCPI historiques avec une capitalisation impressionnante, comme Edissimo ou Immorente.
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Versement minimum par SCPI | 50 € |
| Investissement max en SCPI | 50 % du versement (max 1 000 000 € par foyer fiscal) |
| Loyers SCPI reversés | 100% pour les SCPI à capital variable 85% pour la SCPI à capital fixe |
| Périodicité des loyers | Trimestrielle |
| Réinvestissement des loyers | Fonds euro uniquement |
| Accessibilité SCPI | Versements libres et arbitrages (pas versements programmés) |
Les ETF
Les ETF disponibles couvrent l’ensemble des classes d’actifs et zones géographiques. On trouve par exemple des ETF CAC 40, des ETF Euro Stoxx 600, des ETF Nasdaq, des ETF MSCI World et des ETF thématiques (matières premières, eau, santé, finance).
Linxea applique des frais d’arbitrage de 0,10 % lors de vos mouvements vers ou depuis les ETF. Ce petit prélèvement permet au courtier de se rémunérer, car les ETF génèrent peu de rétrocessions de commissions. Cela reste néanmoins marginal sur le long terme.
Si vous avez les compétences et le temps nécessaire, je recommande de privilégier la gestion libre en vous appuyant massivement sur les ETF. Vous limiterez ainsi les frais de gestion pilotée (0,20 % supplémentaires) et profiterez d’une performance nettement supérieure sur le long terme.
Conseil de Matthieu – Gérez vous-même vos placements en ETF
Les titres vifs
J’en profite pour faire un petit rappel, car vous ne maîtrisez peut-être pas le jargon : qu’est-ce qu’un titre vif ? Il s’agit tout simplement d’actions d’entreprises cotées en Bourse que vous pouvez détenir en direct : LVMH, TotalEnergies, Sanofi, Air Liquide, L’Oréal, Apple, Microsoft, etc.
Le PER Linxea Spirit se distingue particulièrement sur les titres vifs. Avec 118 actions disponibles, il fait partie des très rares PER permettant d’investir directement en actions cotées. Seul Meilleurtaux Liberté propose une offre similaire (115 titres). Avec Lucya Cardif PER, on peut acheter plus de 1 000 actions, oui, mais avec une mise de base de 3 000 €.
Les 118 actions disponibles couvrent principalement les grandes capitalisations françaises et européennes, ainsi qu’une sélection de valeurs américaines parmi les plus liquides (les fameux « GAFA » et autres valeurs technologiques).
Les autres unités de compte
Le Private Equity (capital-investissement) constitue une classe d’actifs réservée traditionnellement aux investisseurs institutionnels et aux grandes fortunes. Le contrat Linxea Spirit PER démocratise cet accès en proposant 12 fonds dédiés.
Vous pouvez investir jusqu’à 100% de votre contrat en Private Equity, dans la limite de 500 000€ par support et 1 000 000€ tout support confondu.
On peut notamment accéder au fonds Eurazeo Private Value Europe 3 pour 1 000 €, un fonds qui est dans ma liste des meilleurs fonds de Private Equity.
Linxea Spirit PER propose également 2 gammes de produits structurés (Linxea Impulsion et Linxea Exigence), des instruments financiers complexes qui combinent obligations et produits dérivés. Les périodes de commercialisation de ces produits sont souvent courtes et les enveloppes limitées ! Les produitssont créés par Irbis Solutions, qui appartient au même groupe que Linxea.
Sachez que vous pouvez retrouver la liste de tous les supports du PER Linxea Spirit sur le site officiel.
Mon avis sur Linxea Spirit PER
Le PER Linxea Spirit fait partie des contrats référents, qui ont su se faire une place sur le marché très encombré des plans d’épargne retraite.
1️⃣ Les frais parmi les plus bas du marché constituent le premier avantage. C’est clairement l’un des gros atouts de ce contrat. Avec 0,50 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte, Linxea Spirit PER se positionne parmi les moins chers du marché. Pour vous donner une idée, sur un capital de 100 000 € investi pendant 25 ans avec un rendement annuel de 5 %, la différence entre des frais de 0,50 % et 1 % représente environ 33 000 € de moins sur votre capital final.
Et ce n’est pas tout : aucun frais sur les versements (contrairement aux PER bancaires traditionnels qui prélèvent souvent 2 à 5 %), aucun frais d’arbitrage sur les fonds classiques. Bref, sur le plan tarifaire, c’est très compétitif.
À noter quand même : 0,10 % de frais sur les arbitrages d’ETF et 0,60 % sur les titres vifs, ainsi que 10 € de frais associatifs à l’adhésion. Mais cela reste très raisonnable.
2️⃣ On touche à un vrai second point fort avec le fonds euros. Le fonds PER Nouvelle Génération de Spirica a délivré 3,13 % en 2023 et en 2024. C’est largement au-dessus de la moyenne du marché qui tourne autour de 2,60 %.
Surtout, vous pouvez investir 100 % de votre épargne sur ce fonds euros sans contrainte d’unités de compte. C’est un vrai plus pour ceux qui veulent sécuriser leur épargne à l’approche de la retraite.
3️⃣ Le contrat donne accès à 790 unités de compte, ce qui est largement suffisant pour construire un portefeuille diversifié. Vous y trouverez des ETF (parfait pour une gestion passive à faibles frais), des titres vifs pour les boursicoteurs, et même 23 SCPI pour ceux qui souhaitent s’exposer à l’immobilier. Cerise sur le gâteau : 100 % des loyers des SCPI sont reversés, contrairement à certains contrats qui en gardent une partie. Et il y a même 12 fonds de Private Equity pour diversifier encore plus.
Le contrat idéal ? Je commence par une première faiblesse, qui peut peut-être ne pas vous concerner mais qui est je trouve assez anormale, l’absence d’application mobile. En 2026, ne pas avoir d’application mobile pour gérer son épargne, c’est un vrai handicap. Vous devrez passer par le site web, ce qui n’est pas toujours pratique quand vous êtes en déplacement. Des acteurs comme Yomoni ou Nalo proposent des applications modernes et fluides. Linxea accuse un retard sur ce point.
L’ergonomie de la plateforme Linxea n’est pas ce qui se fait de mieux. Comparé aux interfaces épurées et modernes de certains néo-assureurs, l’expérience utilisateur pourrait être améliorée.
Il faut aussi composer avec des frais sur le fonds euros plus élevés. Avec 2 % de frais de gestion maximum sur le fonds euros, c’est plus élevé que la moyenne du marché (souvent autour de 0,60-0,70 %). Certes, la performance nette de 3,13 % reste excellente, mais ces frais élevés grignotent une partie du rendement brut. Je l’ai expliqué, c’est un choix assumé de Linxea. Des frais justifiés par une stratégie différente.
La gestion pilotée existe (avec 0,20 % de frais supplémentaires), mais elle reste basique. Si vous recherchez une gestion vraiment optimisée avec des algorithmes d’allocation dynamique comme chez Yomoni ou Nalo, vous risquez d’être déçu.
Le champion incontesté du marché, c’est selon moi Linxea Spirit PER. Un quasi sans-faute en combinant l’excellence sur tous les plans. La diversification exceptionnelle s’accompagne d’avis clients solides (Linxea est noté 4,5/5 sur 1 161 avis sur Trustpilot).
👉 C’est pour moi le meilleur PER pour un investisseur autonome recherchant l’offre la plus forte, tous critères confondus.
Assurance-vie / PER
- Frais les plus bas du marché
- Top #1 PER S’investir
- Top #1 Assurance-vie S’investir
- SCPI, ETF, Private Equity
- Fonds obligataires datés
- Fonds euros performant
