Les meilleurs ETF obligations du marché pour investir en 2024

Découvrez la liste des meilleurs ETF obligations sur lesquels investir en 2024 avec son compte-titres en Bourse.
Matthieu Louvet
Matthieu Louvet
Quels sont les 5 meilleurs ETF obligations à mettre dans son portefeuille ? S'investir
Table des matières
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Vous désirez investir sur des obligations en Bourse ? Vous vous demandez quels sont les meilleurs ETF Obligations acheter ? Que vous soyez expert ou débutant, ou que vous cherchiez simplement à comprendre les récentes opportunités liées au marché obligataire, je vous propose d’examiner ensemble le top 5 des ETF obligataires pour s’exposer à cette classe d’actif en 2024.

En effet, ces derniers temps, le marché des obligations a connu un rebond assez notable, une nouvelle dynamique qui vient contraster avec ce que l’on a pu observer ces 15 dernières années. Elles ont été marquées par des taux d’intérêt anormalement bas, conduisant à un désengagement des investisseurs pour cette classe d’actif, qui est pourtant majeure.

Nous avons assisté à des ajustements dans les politiques monétaires, une hausse des taux d’intérêt directeurs, une inflation qui tend aujourd’hui vers une diminution progressive et une économie qui retrouve son équilibre. Les entreprises ont une santé financière solide, créant forcément des opportunités attractives, en particulier dans le domaine des obligations.

Retrouvez cet article en vidéo :

5. Meilleurs ETF obligations pour investir dans les obligations d’États US

En 5e position de mon classement se trouve l’ETF Amundi US Treasury Bond qui permet d’investir dans les obligations d’États US.

Celles-ci sont considérées comme l’un des investissements les plus sûrs au monde. Les obligations du Trésor américain constituent un actif très solide pour se positionner sur le marché obligataire. Le gouvernement américain est réputé pour sa solvabilité.

Diversifier son portefeuille avec des obligations d’État US peut être intéressant pour chercher de la sécurité, de la stabilité et aussi du rendement.

Notation obligations américaines
Notation des obligations américaines

L’ETF Amundi US Treasury Bond suit la norme européenne UCITS et est accessible aux Européens. Il est également couvert contre le risque de change eurodollar, comme indiqué dans son nom (Edge). Il est géré par la société Amundi et vise à suivre la performance du Bloomberg US Treasury 7 Index.

Meilleurs ETF Obligations
Meilleurs ETF obligations : Amundi US Treasury Bond 7-10 Y UCITS ETF EUR HEDGED ACC

Ce dernier est composé d’obligations du Trésor américain à échéance de 7 à 10 ans et d’une qualité d’investissement investment grade, avec une note de AA ou AA+.

Notation Amundi US Treasury Bond
Notation Amundi US Treasury Bond 7-10 Y UCITS ETF EUR HEDGED ACC

Pour rappel, l’univers obligataire se divise en 2 grandes catégories : les obligations d’investment grade, émises par les émetteurs les plus fiables, et les obligations à haut rendement (junk bonds).

Grille des agences de notation
Grille des agences de notation

Cet ETF a un ratio de frais de gestion de 0,05 % par an et un rendement à maturité de 3,91 %, pour une duration de 7,37.

Rendement et duration ETF US Treasury Bond

Que cela signifie-t-il ? Un rendement à maturité de 3,91 % indique que si l’investisseur détient ses obligations jusqu’à leur échéance, il peut s’attendre à un rendement annuel moyen de 3,91 %. Attention, cet ETF ne garde pas ses obligations jusqu’à la date de fin. Il effectue un roulement qui maintient constamment des obligations entre 7 et 10 ans d’échéance.

Par conséquent, le rendement à échéance ne sera pas forcément atteint dans 7 ou 10 ans. Il variera au fil du temps, notamment en fonction de l’évolution des taux d’intérêt, ce qui ajoute une certaine volatilité à cet ETF.

En résumé, l’Amundi US Treasury Bond 7 Years est libellé en euro, accumulatif (capitalisant, réinvestissant les coupons directement dans l’ETF), et offre une exposition aux obligations du Trésor américain à moyen terme. Il combine un rendement attractif, une diversification et des frais minimisés.

AMUNDI US TREASURY BOND 7-10Y UCITS ETF EUR HEDGED ACC
ISIN
LU1407888137
Indice de référence
Bloomberg US Treasury 7 Index
Type de réplication
Physique 
Politique de distribution
Capitalisant
Éligibilité
Compte-titres
Frais de gestion 
0,05 %
Rendement
3,93 %
Prix
41,42 EUR
Duration
7,34 années
Devise
EUR
Notation
AA ou AA+

* Les données de ce tableau sont en date du 8 janvier 2024 et sont susceptibles d’évoluer au fil du temps. 

4. ETF pour investir sur les obligations d’entreprises américaines

En 4e place du classement des meilleurs ETF obligations se trouve l’ETF iShares USD Corporate Bond ESG 0-3 Years. Cet ETF permet d’investir sur les obligations d’entreprises américaines. Elles offrent un potentiel de rendement en principe plus élevé que les obligations d’État.

Les obligations d’entreprise aux États-Unis se concentrent sur les dettes émises par les sociétés américaines. Ce type d’investissement convient à ceux qui sont prêts à accepter un niveau de risque légèrement supérieur en échange d’un rendement potentiel aussi un peu plus important.

Treasury vs Corpo

Parmi les ETF obligataires corporate sur des obligations d’entreprises américaines, on a l’ETF iShares USD Corporate Bond ESG 0-3 Years.

iShares $ Corp Bond 0-3yr ESG UCITS ETF
Meilleurs ETF obligation : iShares USD Corporate Bond ESG 0-3 Years UCITS ETF

C’est un ETF qui est capitalisant et qui suit la norme européenne UCITS, et qui investit dans un panier de plus de 1 500 obligations d’entreprises américaines libellées en dollars. L’ETF est géré par Blackrock et vise à suivre la performance du Bloomberg MSI USA Corporate 0-3 Years ESG.

Cet indice est composé d’obligations de sociétés américaines à court terme répondant à des critères ESG (environnementaux, sociaux, et de gouvernance). Par exemple, l’ETF exclut d’emblée des entreprises impliquées dans la vente d’armes, le tabac, le divertissement pour adultes, l’alcool, les jeux de hasard, l’énergie nucléaire, les OGM, ou encore le charbon thermique. À vous d’analyser si cela est en adéquation avec vos principes d’investissement.

Parmi les plus grandes positions d’obligation dans l’indice, on retrouve un nombre important d’acteurs mondiaux du secteur bancaire tels que Bank of America, JP Morgan, Morgan Stanley, Goldman Sachs, ou HSBC. On a aussi des entreprises connues comme Apple, Mitsubishi, City Group, et des obligations de qualité plutôt investment grade, avec plus de 55 % des obligations notées A.

ETF Obligations iShares
Émetteurs de l’iShares USD Corporate Bond ESG 0-3 Years UCITS ETF

L’ETF a des frais de gestion de 0,14 % par an, un rendement à maturité de 5,70 %, et une duration de 1,41 année. On voit que le risque, en tout cas la duration, la sensibilité aux taux d’intérêt, est largement inférieure à l’ETF précédent. Cependant, on prend un peu plus de risques en étant sur des sociétés américaines plutôt que sur l’État américain.

Nombre de positions iShares USD Corporate Bond

↪️ Au passage, vous pouvez télécharger gratuitement toute cette sélection d’ETF avec les caractéristiques importantes, et j’ai également ajouté 5 autres ETF bonus à l’intérieur.

iShares $ Corp Bond 0-3yr ESG UCITS ETF
ISIN
IE00BG5QQ390
Indice de référence
Bloomberg MSCI US Corporate 0-3 Sustainable SRI Index
Type de réplication
Physique 
Politique de distribution
Capitalisant
Éligibilité
Compte-titres
Frais de gestion 
0,14 %
Rendement 
5,70 %
Prix
5,04 EUR
Duration
1,41 années
Devise
EUR
Notation

* Les données de ce tableau sont en date du 8 janvier 2024 et sont susceptibles d’évoluer au fil du temps. 

Liste Meilleurs ETF Obligation S'investir

3. ETF pour investir sur les obligations d’État et d’entreprises de la zone euro

Le 3e ETF de ce classement est l’ETF Shares Euro Aggregate Bond ESG qui permet d’investir sur les obligations d’État et d’entreprise de la zone euro.

ETF iShares Euro Aggregate Bond ESG
Meilleurs ETF obligations : iShares Euro Aggregate Bond ESG UCITS ETF

Ce type d’ETF Obligations est appelé « aggregate » ou « agrégé », fournit la possibilité de combiner la sécurité relative des obligations d’État avec le potentiel de rendement un peu plus élevé des obligations d’entreprise. Il offre aux investisseurs une diversification intéressante et un équilibre entre risque et performance.

Géré par BlackRock, cet ETF suit la norme européenne UCITS et est accumulatif, ce qui signifie qu’il est capitalisant. C’est important pour esquiver un frottement fiscal conséquent, similaire aux dividendes. Éviter de recevoir trop de dividendes sur compte-titres permet d’éviter de payer 30 % sur les coupons ou les dividendes chaque année, ce qui simplifie les déclarations fiscales.

Par ailleurs, cet ETF investit dans un panier de plus de 4 500 obligations d’État et d’entreprises européennes libellées en euros, avec un filtre ESG. Il alloue 10 % de sa valeur de marché à des titres classés comme des obligations vertes. Il réplique la performance du Bloomberg MSCI Euro Aggregate Sustainable and Responsible.

D’autre part, cet ETF regroupe des obligations à des échéances très variées, généralement entre 1 et 10 ans, parfois plus de 20 ans pour certaines, bien que plus rares.

Parmi les principales positions de l’ETF, on retrouve de nombreux pays de la zone euro, avec des obligations d’État de la France, de l’Italie, de l’Allemagne, de l’Espagne, de la Belgique, ou des Pays-Bas.

ETF Oblig
Émetteurs de l’iShares Euro Aggregate Bond ESG

Ces obligations sont de très bonne qualité, investment grade, avec une répartition équilibrée entre les différents niveaux de notation (triple A, AA, A, triple B).

Notation de iShares Euro Aggregate Bond ESG UCITS ETF
Notation de iShares Euro Aggregate Bond ESG UCITS ETF

En ce qui concerne les frais, l’ETF se situe dans la moyenne, avec un Total Expense Ratio (TER) de 0,16 % par an. Le rendement à échéance est quant à lui de 3,37 % par an, et la duration est de 6,29 années.

Rendement et duration iShares Euro Aggregate Bond ESG
iShares Euro Aggregate Bond ESG UCITS ETF
ISIN
IE000CR3ZDF9
Indice de référence
Bloomberg MSCI Euro Aggregate Sustainable and Green Bond SRI Index (EUR)
Type de réplication
Physique 
Politique de distribution
Capitalisant
Éligibilité
Compte-titres
Frais de gestion 
0,16 %
Rendement 
3,37 %
Prix
5,22 EUR
Duration
6,29 années
Devise
EUR
Notation
AAA - AA - A - BBB

* Les données de ce tableau sont en date du 8 janvier 2024 et sont susceptibles d’évoluer au fil du temps. 

2. ETF pour investir sur les obligations d’États des pays émergents

Le 2e ETF de mon classement des meilleurs ETF obligations est l’ETF SPDR Bloomberg Emerging Markets Local Bond. Il est idéal pour investir sur les obligations d’État des pays émergents.

ETF SPDR Bloomberg Emerging Markets Local Bond
Meilleurs ETF obligations : SPDR Bloomberg Emerging Markets Local Bond UCITS ETF (Acc)

Ce type d’ETF peut être intéressant pour son potentiel de rendement plus élevé en investissant dans des obligations émises par des pays émergents, qui peuvent offrir des rendements parfois beaucoup plus élevés. Il s’adresse surtout aux investisseurs avec un profil plus offensif et en quête de croissance, prêts à accepter une volatilité relativement plus importante.

Il s’agit d’un ETF accumulatif qui suit la performance du Bloomberg Emerging Markets Local Currency Liquid Government Bond Index. Cet indice comprend environ 500 obligations d’État libellées dans la devise locale de chaque pays. Pour la plupart, ce sont des obligations de qualité investment grade, mais il y a aussi plus de 15 % d’obligations classées à yield, ce qui permet de dynamiser les performances du panier global.

Notation : SPDR Bloomberg Emerging Markets Local Bond
Notation : SPDR Bloomberg Emerging Markets Local Bond

Dans les 1res positions de cet ETF, on retrouve la Chine, la Corée du Sud, le Brésil, et l’Indonésie.

Rendement ETF Obligataire
Positions : SPDR Bloomberg Emerging Markets Local Bond UCITS ETF (Acc)

Les frais de gestion de cet ETF sont légèrement au-dessus de la moyenne, avec 0,525 % de frais par an. Le rendement à maturité est de 6,12 % par an, avec une duration de 6,11 années.

Duration ETF Obligataire
SPDR® Bloomberg Emerging Markets Local Bond USD Base CCY Hdg to EUR UCITS ETF (Acc)
ISIN
IE00BK8JH525
Indice de référence
Bloomberg Emerging Markets Local Currency Liquid Government Bond Index unhedged USD base hedged into EUR
Type de réplication
Physique