Vous désirez investir sur des obligations en Bourse ? Vous vous demandez quels sont les meilleurs ETF Obligations acheter ? Que vous soyez expert ou débutant, ou que vous cherchiez simplement à comprendre les récentes opportunités liées au marché obligataire, je vous propose d’examiner ensemble le top 5 des ETF obligataires pour s’exposer à cette classe d’actif en 2024.
En effet, ces derniers temps, le marché des obligations a connu un rebond assez notable, une nouvelle dynamique qui vient contraster avec ce que l’on a pu observer ces 15 dernières années. Elles ont été marquées par des taux d’intérêt anormalement bas, conduisant à un désengagement des investisseurs pour cette classe d’actif, qui est pourtant majeure.
Nous avons assisté à des ajustements dans les politiques monétaires, une hausse des taux d’intérêt directeurs, une inflation qui tend aujourd’hui vers une diminution progressive et une économie qui retrouve son équilibre. Les entreprises ont une santé financière solide, créant forcément des opportunités attractives, en particulier dans le domaine des obligations.
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5. Meilleurs ETF obligations pour investir dans les obligations d’États US
En 5e position de mon classement se trouve l’ETF Amundi US Treasury Bond qui permet d’investir dans les obligations d’États US.
Celles-ci sont considérées comme l’un des investissements les plus sûrs au monde. Les obligations du Trésor américain constituent un actif très solide pour se positionner sur le marché obligataire. Le gouvernement américain est réputé pour sa solvabilité.
Diversifier son portefeuille avec des obligations d’État US peut être intéressant pour chercher de la sécurité, de la stabilité et aussi du rendement.
L’ETF Amundi US Treasury Bond suit la norme européenne UCITS et est accessible aux Européens. Il est également couvert contre le risque de change eurodollar, comme indiqué dans son nom (Edge). Il est géré par la société Amundi et vise à suivre la performance du Bloomberg US Treasury 7 Index.
Ce dernier est composé d’obligations du Trésor américain à échéance de 7 à 10 ans et d’une qualité d’investissement investment grade, avec une note de AA ou AA+.
Pour rappel, l’univers obligataire se divise en 2 grandes catégories : les obligations d’investment grade, émises par les émetteurs les plus fiables, et les obligations à haut rendement (junk bonds).
Cet ETF a un ratio de frais de gestion de 0,05 % par an et un rendement à maturité de 3,91 %, pour une duration de 7,37.
Que cela signifie-t-il ? Un rendement à maturité de 3,91 % indique que si l’investisseur détient ses obligations jusqu’à leur échéance, il peut s’attendre à un rendement annuel moyen de 3,91 %. Attention, cet ETF ne garde pas ses obligations jusqu’à la date de fin. Il effectue un roulement qui maintient constamment des obligations entre 7 et 10 ans d’échéance.
Par conséquent, le rendement à échéance ne sera pas forcément atteint dans 7 ou 10 ans. Il variera au fil du temps, notamment en fonction de l’évolution des taux d’intérêt, ce qui ajoute une certaine volatilité à cet ETF.
En résumé, l’Amundi US Treasury Bond 7 Years est libellé en euro, accumulatif (capitalisant, réinvestissant les coupons directement dans l’ETF), et offre une exposition aux obligations du Trésor américain à moyen terme. Il combine un rendement attractif, une diversification et des frais minimisés.
AMUNDI US TREASURY BOND 7-10Y UCITS ETF EUR HEDGED ACC | |
ISIN | LU1407888137 |
Indice de référence | Bloomberg US Treasury 7 Index |
Type de réplication | Physique |
Politique de distribution | Capitalisant |
Éligibilité | Compte-titres |
Frais de gestion | 0,05 % |
Rendement | 3,93 % |
Prix | 41,42 EUR
|
Duration | 7,34 années |
Devise | EUR |
Notation | AA ou AA+ |
* Les données de ce tableau sont en date du 8 janvier 2024 et sont susceptibles d’évoluer au fil du temps.
4. ETF pour investir sur les obligations d’entreprises américaines
En 4e place du classement des meilleurs ETF obligations se trouve l’ETF iShares USD Corporate Bond ESG 0-3 Years. Cet ETF permet d’investir sur les obligations d’entreprises américaines. Elles offrent un potentiel de rendement en principe plus élevé que les obligations d’État.
Les obligations d’entreprise aux États-Unis se concentrent sur les dettes émises par les sociétés américaines. Ce type d’investissement convient à ceux qui sont prêts à accepter un niveau de risque légèrement supérieur en échange d’un rendement potentiel aussi un peu plus important.
Parmi les ETF obligataires corporate sur des obligations d’entreprises américaines, on a l’ETF iShares USD Corporate Bond ESG 0-3 Years.
C’est un ETF qui est capitalisant et qui suit la norme européenne UCITS, et qui investit dans un panier de plus de 1 500 obligations d’entreprises américaines libellées en dollars. L’ETF est géré par Blackrock et vise à suivre la performance du Bloomberg MSI USA Corporate 0-3 Years ESG.
Cet indice est composé d’obligations de sociétés américaines à court terme répondant à des critères ESG (environnementaux, sociaux, et de gouvernance). Par exemple, l’ETF exclut d’emblée des entreprises impliquées dans la vente d’armes, le tabac, le divertissement pour adultes, l’alcool, les jeux de hasard, l’énergie nucléaire, les OGM, ou encore le charbon thermique. À vous d’analyser si cela est en adéquation avec vos principes d’investissement.
Parmi les plus grandes positions d’obligation dans l’indice, on retrouve un nombre important d’acteurs mondiaux du secteur bancaire tels que Bank of America, JP Morgan, Morgan Stanley, Goldman Sachs, ou HSBC. On a aussi des entreprises connues comme Apple, Mitsubishi, City Group, et des obligations de qualité plutôt investment grade, avec plus de 55 % des obligations notées A.
L’ETF a des frais de gestion de 0,14 % par an, un rendement à maturité de 5,70 %, et une duration de 1,41 année. On voit que le risque, en tout cas la duration, la sensibilité aux taux d’intérêt, est largement inférieure à l’ETF précédent. Cependant, on prend un peu plus de risques en étant sur des sociétés américaines plutôt que sur l’État américain.
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iShares $ Corp Bond 0-3yr ESG UCITS ETF | |
ISIN | IE00BG5QQ390 |
Indice de référence | Bloomberg MSCI US Corporate 0-3 Sustainable SRI Index |
Type de réplication | Physique |
Politique de distribution | Capitalisant |
Éligibilité | Compte-titres |
Frais de gestion | 0,14 % |
Rendement | 5,70 % |
Prix | 5,04 EUR |
Duration | 1,41 années |
Devise | EUR |
Notation | A |
* Les données de ce tableau sont en date du 8 janvier 2024 et sont susceptibles d’évoluer au fil du temps.
3. ETF pour investir sur les obligations d’État et d’entreprises de la zone euro
Le 3e ETF de ce classement est l’ETF Shares Euro Aggregate Bond ESG qui permet d’investir sur les obligations d’État et d’entreprise de la zone euro.
Ce type d’ETF Obligations est appelé « aggregate » ou « agrégé », fournit la possibilité de combiner la sécurité relative des obligations d’État avec le potentiel de rendement un peu plus élevé des obligations d’entreprise. Il offre aux investisseurs une diversification intéressante et un équilibre entre risque et performance.
Géré par BlackRock, cet ETF suit la norme européenne UCITS et est accumulatif, ce qui signifie qu’il est capitalisant. C’est important pour esquiver un frottement fiscal conséquent, similaire aux dividendes. Éviter de recevoir trop de dividendes sur compte-titres permet d’éviter de payer 30 % sur les coupons ou les dividendes chaque année, ce qui simplifie les déclarations fiscales.
Par ailleurs, cet ETF investit dans un panier de plus de 4 500 obligations d’État et d’entreprises européennes libellées en euros, avec un filtre ESG. Il alloue 10 % de sa valeur de marché à des titres classés comme des obligations vertes. Il réplique la performance du Bloomberg MSCI Euro Aggregate Sustainable and Responsible.
D'autre part, cet ETF regroupe des obligations à des échéances très variées, généralement entre 1 et 10 ans, parfois plus de 20 ans pour certaines, bien que plus rares.
Parmi les principales positions de l’ETF, on retrouve de nombreux pays de la zone euro, avec des obligations d’État de la France, de l’Italie, de l’Allemagne, de l’Espagne, de la Belgique, ou des Pays-Bas.
Ces obligations sont de très bonne qualité, investment grade, avec une répartition équilibrée entre les différents niveaux de notation (triple A, AA, A, triple B).
En ce qui concerne les frais, l’ETF se situe dans la moyenne, avec un Total Expense Ratio (TER) de 0,16 % par an. Le rendement à échéance est quant à lui de 3,37 % par an, et la duration est de 6,29 années.
iShares Euro Aggregate Bond ESG UCITS ETF | |
ISIN | IE000CR3ZDF9 |
Indice de référence | Bloomberg MSCI Euro Aggregate Sustainable and Green Bond SRI Index (EUR) |
Type de réplication | Physique |
Politique de distribution | Capitalisant |
Éligibilité | Compte-titres |
Frais de gestion | 0,16 % |
Rendement | 3,37 % |
Prix | 5,22 EUR |
Duration | 6,29 années |
Devise | EUR |
Notation | AAA - AA - A - BBB |
* Les données de ce tableau sont en date du 8 janvier 2024 et sont susceptibles d’évoluer au fil du temps.
2. ETF pour investir sur les obligations d’États des pays émergents
Le 2e ETF de mon classement des meilleurs ETF obligations est l’ETF SPDR Bloomberg Emerging Markets Local Bond. Il est idéal pour investir sur les obligations d’État des pays émergents.
Ce type d’ETF peut être intéressant pour son potentiel de rendement plus élevé en investissant dans des obligations émises par des pays émergents, qui peuvent offrir des rendements parfois beaucoup plus élevés. Il s’adresse surtout aux investisseurs avec un profil plus offensif et en quête de croissance, prêts à accepter une volatilité relativement plus importante.
Il s’agit d’un ETF accumulatif qui suit la performance du Bloomberg Emerging Markets Local Currency Liquid Government Bond Index. Cet indice comprend environ 500 obligations d’État libellées dans la devise locale de chaque pays. Pour la plupart, ce sont des obligations de qualité investment grade, mais il y a aussi plus de 15 % d’obligations classées à yield, ce qui permet de dynamiser les performances du panier global.
Dans les 1res positions de cet ETF, on retrouve la Chine, la Corée du Sud, le Brésil, et l’Indonésie.
Les frais de gestion de cet ETF sont légèrement au-dessus de la moyenne, avec 0,525 % de frais par an. Le rendement à maturité est de 6,12 % par an, avec une duration de 6,11 années.
SPDR® Bloomberg Emerging Markets Local Bond USD Base CCY Hdg to EUR UCITS ETF (Acc) | |
ISIN | IE00BK8JH525 |
Indice de référence | Bloomberg Emerging Markets Local Currency Liquid Government Bond Index unhedged USD base hedged into EUR |
Type de réplication | Physique |
Politique de distribution | Capitalisant |
Éligibilité | Compte-titres |
Frais de gestion | 0,60 % |
Rendement | 6,12 % |
Prix | 25,97 EUR |
Duration | 6,11 années |
Devise | EUR |
Notation | AA - A - BBB |
* Les données de ce tableau sont en date du 8 janvier 2024 et sont susceptibles d’évoluer au fil du temps.
1. ETF pour investir sur les obligations datées à échéance
En 1re place du classement des meilleurs ETF obligations se trouve l’ETF iShares iBoxx EUR High Yield December 2026 Term Corporate Bond. Celui-ci permet d’investir dans les obligations datées à échéance.
Pour rappel, les ETF obligataires datés à échéance sont un type de fonds qui investit dans des obligations, mais les garde jusqu’à l’échéance. Le fonds aura généralement une date de clôture, par exemple le 31 décembre 2026, et une fois cette date arrivée, toutes les obligations auront été remboursées. L’ETF sera liquidé, et l’argent sera rendu aux investisseurs, comprenant le capital prêté ainsi que les intérêts.
Investir dans ce type d’ETF permet d’avoir une stratégie d’investissement avec un horizon fixé à l’avance, ce qui peut être intéressant pour ceux qui planifient un besoin à venir à moyen terme, comme provisionner un apport en vue d’un futur achat immobilier dans les 5 prochaines années, par exemple. Attention, cela reste un placement risqué, évidemment.
Cet ETF suit la norme UCITS, est investissable pour les Européens, et est accumulatif, donc capitalisant. Cet ETF offre aux investisseurs de s’exposer à plus de 350 obligations d’entreprise de qualité investment grade, à taux fixe, libellées en euros, arrivant à échéance entre le 1er janvier 2026 et le 15 décembre 2026. Au 31 décembre 2026, les investisseurs verront leur part rachetée lorsque la totalité des obligations arrivera à échéance.
Le fonds investit dans des obligations d’entreprises de différents pays développés, tels que les États-Unis, la France, l’Allemagne, l’Italie, ou encore le Royaume-Uni.
Parmi les entreprises, on retrouve des noms familiers tels que le Crédit Mutuel, BNP Paribas, Mercedes, ou encore la Société Générale.
En ce qui concerne les frais, ils sont relativement faibles, de l’ordre de 0,12 % par an. Le rendement à échéance et la duration sont respectivement de 3,42 % par an et de 2,43 années.
iShares iBonds Dec 2026 Term € Corp UCITS ETF | |
ISIN | IE000WA6L436 |
Indice de référence | Bloomberg MSCI December 2026 Maturity EUR Corporate ESG Screened Index |
Type de réplication | Physique |
Politique de distribution | Capitalisant |
Éligibilité | Compte-titres |
Frais de gestion | 0,12 % |
Rendement | 3,42 % |
Prix | 5,13 EUR |
Duration | 2,43 années |
Devise | EUR |
Notation | AA - A - BBB |
* Les données de ce tableau sont en date du 8 janvier 2024 et sont susceptibles d’évoluer au fil du temps.
En bref, vous l’aurez compris, les obligations reviennent sur le devant de la scène après une longue période en demi-teinte, et c’est tant mieux pour un portefeuille mieux équilibré. Car bien qu’investir en Bourse via des actions soit une excellente chose, détenir un portefeuille 100 % actions, surtout lorsque l’on commence à avoir un patrimoine important, n’est pas suffisant pour le développer de manière sereine et durable. Ainsi, les obligations font partie de ces classes d’actifs qui permettent d’avoir une stratégie patrimoniale globale et à long terme.
Si vous souhaitez aller plus loin, vous pouvez télécharger gratuitement toute cette sélection d’ETF. J’ai même ajouté 5 autres ETF obligataires bonus avec toutes leurs caractéristiques importantes.
