En 2024, l’AMF (autorité des marchés financiers) a recensé 246 000 nouveaux investisseurs dans le domaine des ETF contre 98 000 en 2023. Ce chiffre traduit l’ampleur que prennent les Trackers. Les ETF (Exchange Traded Fund) sont des fonds d’investissement cotés en Bourse. La plupart représentent des fonds indiciels. C’est-à-dire qu’ils cherchent à répliquer le plus fidèlement possible un indice boursier, que ce soit à la hausse ou à la baisse. Malgré cette tendance, il y a des ETF à ne pas acheter.
L’objectif est d’avoir un portefeuille diversifié et de profiter de la performance du marché. Cela s’appelle la stratégie passive. L’avantage de cela est que vous n’avez pas besoin d’y passer des heures. C’est un véritable gain de temps. De plus, ils sont accessibles à tous, vous pouvez commencer à investir même avec dix euros.
Leur large choix est un point fort considérable face à la volatilité des marchés.
Malgré tous ces avantages, les ETF comportent tout de même un risque. Pour limiter ces risques, il faut bien les évaluer. Dans cet article, je vais vous présenter trois ETF à éviter pour vos placements. Je vais analyser pour vous les mauvais ETF afin que vous évitiez leurs pièges.
Cet article a une vocation informative et pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Tout investissement comporte des risques, notamment de perte en capital, de liquidité et de variabilité des revenus.
Conseil de Matthieu
1. ETF à ne pas acheter : les ETF à levier inversé
Les ETF inversés, appelés aussi « short ETF », profitent des baisses du marché 📉. Leur fonctionnement est le contraire des ETF classiques, qui, eux, essaient de répliquer au mieux la performance de l’indice boursier. Tandis que les premiers tirent profit de la baisse du marché, les seconds jouissent de l’augmentation de la Bourse. Par exemple, si vous avez un ETF inversé sur le CAC 40, vous serez gagnant seulement si ce dernier diminue. Si le CAC 40 baisse de 2 %, l’ETF inversé connaît une hausse de 2 %. Et inversement, si l’indice boursier augmente de 2 %, votre ETF inversé va décliner de 2 %.
Si vous rajoutez la notion « à effet de levier » à votre ETF, les rendements quotidiens sont le multiple inverse de la performance de l’indice répliqué. Par exemple : si le CAC 40 perd 2 %, votre ETF inversé vous rapporte 4 % (sans les frais). Cela fonctionne également dans l’autre sens : si le CAC 40 augmente de 2 %, votre ETF inversé va diminuer de 4 %.
Le problème est que la Bourse est structurellement haussière et que le CAC 40 ne baisse pas souvent. Les dangers de déficits monétaires sont importants si le marché augmente. Ces ETF sont risqués. Il faut être conscient de cela lorsque vous vous lancez dans cet investissement.
💶En plus de cela, les frais à effet de levier sont beaucoup plus élevés que pour les ETF standards. Donc, cela augmente la probabilité de pertes financières. C’est donc des ETF trop chers pour les risques encourus.
Troisième inconvénient, ils sont très sensibles à la volatilité du marché. Les gains peuvent être très élevés, mais les pertes peuvent être plus importantes et plus rapides. Lorsque les marchés deviennent volatils, de tels ETF (qui sont rééquilibrés tous les jours pour maintenir leur niveau de levier) peuvent entraîner des baisses de valeur inattendues.
Dernier désavantage, c’est la grande complexité des mécanismes, par rapport aux ETF classiques.
Ces ETF sont faits pour les personnes qui aiment spéculer, pas pour celles qui veulent placer leur argent sur le long terme de manière raisonnable et avec bon sens.
Je vous conseille de fuir et de vous orienter vers de meilleurs ETF si vous souhaitez investir en Bourse.
2. Les ETF qui surfent sur les tendances
Dans la diversité des ETF, il y a ceux qui profitent des tendances. Ils jouent sur le FOMO : Fear of Missing Out, en français, « la peur de rater une opportunité ». Ce phénomène affecte les émotions des investisseurs. Or, dans les placements, les sentiments ne doivent pas avoir leur place, car ils ne permettent pas de prendre des décisions avisées. Cela va à l’encontre d’un investissement sur du long terme qui aurait permis de se construire un patrimoine solide. Ces placements sont en réalité plus des produits marketing que des options d’investissement financier sérieuses.
Ces modes sont souvent amplifiés par les réseaux sociaux, ne doivent pas guider vos investissements.
⚠️ Ce n’est pas parce que c’est populaire que c’est fiable ! Suivre le mouvement et les tendances, c’est se laisser influencer aveuglément et s’exposer ainsi à des pertes financières importantes. Vos émotions peuvent se transformer en erreurs coûteuses.
👉 Prenez l’exemple de Mark Zuckerberg, le cofondateur du site Facebook. En 2021, Facebook est renommé Meta. Des ETF sont alors créés. Si vous en aviez acheté à leur sortie, vous auriez une moins-value d’environ 50 % aujourd’hui.
Autre exemple avec la cryptomonnaie de Donald Trump. Aujourd’hui, sa moins-value est estimée entre 60 % et 70 %.
En analysant ces deux exemples, vous pouvez constater que s’engager dans ces placements constitue des erreurs d’investissement en ETF.
📋 Ces ETF, non recommandés, se lancent quand la tendance est au plus haut. Ainsi, le maximum de personnes investit. Mais cela est à votre détriment. Je vous déconseille fortement de placer vos économies dans ces hypes de marchés. Si l’investissement dans des trackers vous intéresse, vous pouvez plutôt envisager des ETF PEA.
3 Les ETF actifs : des ETF sous-performants et chers
Les ETF en gestion active sont lancés par des gestionnaires. Ils ont voulu profiter du fait que les ETF marchaient bien.👛
L’une des principales différences avec les ETF standards, c’est qu’ils ne répliquent pas un indice. Ce qui est le principe de base des ETF. C’est le cas pour S&P 500, MSCI World, Emerging Markets… L’objectif est de reproduire l’indice de manière transparente, passive et à moindres frais. Les ETF sont devenus un gros concurrent pour les fonds actifs gérés par ces gestionnaires.
Ces gérants s’occupent activement de la gestion des ETF en sélectionnant les actions à l’intérieur. Ils ont pour objectif d’obtenir un rendement supérieur à celui du marché. Dans la plupart des cas, ils sous-performent.
👉Ils essaient de choisir pour vous les meilleures actions, mais cela ne marche pas la plupart du temps. Ils vous demandent des frais énormes, liés au travail des gestionnaires qui analysent, font des recherches et ajustent. Vous prenez donc le risque d’avoir des pertes financières, liées aux dépenses, mais aussi à leur sous-performance.💰
Ces ETF sont également plus complexes.
Ces placements, bien qu’ils en portent le nom, ne correspondent pas du tout à la philosophie des ETF. Je vous conseille de ne pas les utiliser si vous ne voulez pas qu’ils vous coûtent de l’argent.
Je vous conseille donc de ne pas investir dans les ETF à levier inversé, dans les actifs et dans ceux qui suivent les tendances. Cela ne veut pas dire qu’il faut oublier les ETF. Ce sont des placements passifs, transparents et accessibles au plus grand nombre (vous pouvez acheter des parts de Trackers à partir de dix euros !). Et cela sans passer des heures sur vos investissements. Pour vous engager dans des placements en toute sérénité et faire des choix éclairés, vous pouvez utiliser notre comparatif des meilleurs ETF.
⚠️ Toute décision d’investissement doit être prise après une analyse personnelle de votre situation financière, de vos objectifs patrimoniaux et de votre profil de risque.
