Vous cherchez un avis sur Interactive Brokers et pas juste une fiche technique recopiée d’un autre site ? Vous êtes au bon endroit. Peut-être que quelqu’un vous l’a recommandé dans un forum, ou que vous l’avez croisé dans un comparatif de courtiers. Et là, vous avez atterri sur leur site… et vous vous êtes retrouvé face à un tableau de bord qui ressemble davantage à un cockpit d’avion qu’à l’interface d’un investisseur tranquille. Normale comme réaction. Je préfère être franc d’emblée : Interactive Brokers, c’est avant tout un outil conçu pour les traders actifs. Des gens qui passent des dizaines d’ordres par semaine, qui font de la vente à découvert, qui utilisent des algorithmes.
Ce n’est pas du tout la philosophie que je défends chez S’investir, et vous le savez. Pour autant, derrière cette image de plateforme ultra-technique, Interactive Brokers propose aussi un PEA et un compte-titres. Et sur ces deux enveloppes, ses frais sont objectivement parmi les plus bas du marché. En tant qu’investisseur passif long terme, ça mérite qu’on s’y attarde sérieusement avec un regard critique et sans langue de bois.
Dans cet article, je ne vais pas vous parler de trading, de marge ou de vente à découvert. Je vais regarder ce qui nous intéresse vraiment : est-ce qu’Interactive Brokers tient la route pour quelqu’un qui veut investir régulièrement sur des ETF, construire son patrimoine sur le long terme, et payer le moins de frais possible ? Et surtout, pour quel profil ça a vraiment du sens et pour qui c’est clairement à éviter.
Ce contenu est fourni à des fins exclusivement pédagogiques Il ne constitue en aucun cas un conseil en investissement personnalisé. Tout investissement comporte un risque de perte en capital, pouvant être partielle ou totale.
Interactive Brokers avis : ce qu’il faut retenir
Avant de rentrer dans le détail, voici l’essentiel à retenir sur Interactive Brokers. Et je le dis d’emblée : dans cet article, on va se concentrer exclusivement sur deux enveloppes : le PEA et le compte-titres. Ce sont les seules qui nous intéressent dans une logique d’investissement passif long terme.
| Critères | PEA | CTO |
|---|---|---|
| Versement initial | 0 € | 0 € |
| Frais d’ordre (dégressive) | 0,05 % (min 1,25 €) | Marché FR : 0,05 % (min 1,25 €)/Marché US : 0,003 5 $/action |
| Frais de conversion devise | 0,006 % (min 1,20 €) | 0,002 % (min 2 $) |
| Retrait | 1 gratuit/mois puis 8 € | 1 gratuit/mois puis 8 € |
| Propriété des titres | ✓ | ✓ |
| Transfert de compte | ✓ | ✓ |
| Plateforme | ★☆☆☆☆ | ★☆☆☆☆ |
| Service client Trustpilot | 3,7/5 | 3/5 |
| Compte domicilié | Allemagne | Irlande |
| Déclaration formulaire 3916 | Oui | Oui |
| IFU fourni | Oui | Non |
Interactive Brokers, c’est quoi exactement ?
Interactive Brokers, c’est un courtier américain fondé en 1978 par Thomas Peterffy, un pionnier du trading électronique. Quarante-huit ans plus tard, c’est l’un des courtiers les plus importants au monde, coté en Bourse, et qui brasse des volumes de transactions colossaux chaque jour. Pour les clients européens (et donc pour vous), c’est la filiale irlandaise qui opère : Interactive Brokers Ireland Limited, régulée par la Banque centrale d’Irlande. Un point de solidité et de sérieux qui n’est pas anodin.
Maintenant, soyons clairs sur ce qu’est vraiment Interactive Brokers : une plateforme pensée pour les traders professionnels et semi-professionnels. Plus de 100 types d’ordres, des outils algorithmiques, de la vente à découvert, de la marge… Tout ça, ce n’est pas notre monde chez S’investir, et je n’en parlerai pas dans cet article.
Le PEA chez Interactive Brokers
Ouvrir un PEA chez Interactive Brokers, c’est possible et sur le papier, ça fait envie quand on regarde les frais. Mais avant de se laisser séduire par les chiffres, il existe quelques réalités à connaître. Voici mon analyse complète.
Attention, le PEA permet d’investir sur des supports exposés aux marchés actions, présentant un risque de perte en capital et de volatilité. Les performances ne sont pas garanties. Les avantages fiscaux sont conditionnés au respect de la durée de détention et peuvent évoluer en fonction de la réglementation.
Les produits disponibles sur le PEA Interactive Brokers
Sur ce point, Interactive Brokers est clairement au-dessus de la moyenne. L’univers investissable est large, ce qui est un vrai avantage pour un investisseur qui veut avoir le choix sans être limité à une sélection restreinte.
Sur le PEA, vous aurez accès à :
- Toutes les actions éligibles au PEA (soit les actions européennes cotées sur les marchés de l’Union européenne) ;
- Les ETF éligibles au PEA, avec un catalogue fourni.
En revanche, et c’est important à préciser : le cadre réglementaire du PEA limite mécaniquement l’univers investissable. Pas d’actions américaines en direct, pas d’ETF non européens : c’est la règle pour tout PEA, quel que soit le courtier. Ce n’est pas une limite propre à IBKR, mais ça vaut la peine de le rappeler pour les lecteurs qui découvrent l’enveloppe.
Ce que vous ne pouvez pas loger dans un PEA chez IBKR, ni ailleurs d’ailleurs :
- actions américaines en direct ;
- ETF domiciliés hors Europe ;
- cryptomonnaies.
Le point fort d’Interactive Brokers reste ici la profondeur de catalogue sur les marchés européens, nettement supérieure à ce que proposent certains courtiers plus grand public.
Les frais du PEA Interactive Brokers
Sur la partie des frais, Interactive Brokers est difficile à battre. Mais attention : la tarification avantageuse n’est pas celle activée par défaut. Il faut impérativement passer sur l’offre dégressive à l’ouverture du compte. C’est elle qui donne accès aux conditions ci-dessous.
| Type de frais | Détail |
|---|---|
| Frais d’ordre (offre dégressive) | 0,05 % du montant (min 1,25 €/max 29 €) |
| Frais de conversion devise | 0,006 % de la valeur des ordres (min 1,20 €) |
| Droits de garde/maintenance | 0 € |
| Ouverture du compte | 0 € |
| Retrait | 1 gratuit par mois, puis 8 € par retrait |
| Clôture | 0 € |
| Plafond légal frais d’ordre | 0,5 % (loi Pacte) |
Pour vous donner une idée concrète : 3 ordres à 100 € vous coûtent 1,50 €, et 3 ordres à 400 € reviennent à 3,75 €. C’est objectivement parmi les moins chers du marché.
Ce que ne propose pas le PEA Interactive Brokers
Sur les fonctionnalités : le PEA Interactive Brokers est un PEA épuré. Il fait le job pour acheter des actions et des ETF éligibles, mais il manque plusieurs fonctionnalités qui peuvent être rédhibitoires pour un investisseur passif.
Ce que vous ne trouverez pas chez IBKR sur le PEA :
- Investissements programmés : c’est pour moi le point le plus problématique. Si vous êtes dans une logique de versements automatiques mensuels sur ETF, vous devrez passer vos ordres manuellement à chaque fois.
- Fractions d’actions : impossible d’investir un montant précis sur un ETF dont le prix unitaire est élevé.
- PEA-PME : non disponible.
- PEA Jeune : non disponible.
- Gestion pilotée : uniquement de la gestion libre.
Si vous investissez de façon autonome, avec des ordres ponctuels et des montants suffisants pour que les frais minimum restent proportionnels, le PEA IBKR tient la route. Si vous voulez automatiser et ne plus y penser, passez votre chemin.
Conseil de Matthieu
La contrainte fiscale et administrative
C’est là que ça se complique, et je préfère vous le dire franchement plutôt que de l’enterrer en bas de page. Le PEA chez Interactive Brokers n’est pas un PEA comme les autres administrativement parlant.
Premier point : votre PEA sera domicilié en Allemagne, sous régulation irlandaise. Conséquence directe : vous devez le déclarer chaque année aux impôts français via le formulaire 3916, celui réservé aux comptes bancaires détenus à l’étranger. C’est une démarche obligatoire, et si vous l’oubliez, vous vous exposez à des pénalités fiscales.
Deuxième point : à l’ouverture d’un PEA, Interactive Brokers ouvre automatiquement un compte-titres ordinaire en parallèle. Impossible de faire autrement. Ce n’est pas bloquant en soi, mais c’est à savoir.
Point positif en revanche : Interactive Brokers fournit bien un IFU (Imprimé Fiscal Unique) pour le PEA, ce qui facilite votre déclaration de revenus. C’est loin d’être systématique chez tous les courtiers étrangers, donc c’est à noter.
Si vous êtes à l’aise avec un minimum de gestion administrative et que vous ne reculez pas devant un formulaire fiscal annuel, ces contraintes restent gérables. En revanche, si vous cherchez la simplicité totale, d’autres courtiers vous éviteront cette friction.
Conseil de Matthieu
Le compte-titres ordinaire (CTO) chez Interactive Brokers
Si le PEA d’Interactive Brokers m’a laissé mitigé sur les fonctionnalités, le compte-titres est clairement le point fort du courtier. C’est là qu’IBKR révèle toute sa puissance et paradoxalement, c’est aussi là que l’investisseur passif autonome peut tirer le meilleur parti de la plateforme.
Attention, le compte-titres ordinaire permet d’investir sur des instruments financiers exposés aux marchés, présentant un risque de perte en capital et de volatilité. Les performances ne sont pas garanties et peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des conditions de marché.
Ce que propose le CTO IBKR
L’univers investissable est tout simplement impressionnant. Difficile de trouver un courtier grand public qui propose autant de produits accessibles depuis une seule interface.
| Produits | Disponibilité |
|---|---|
| Actions | + 50 000 (monde entier) |
| ETF | + 10 000 |
| Fractions d’actions | ✓ |
| Investissements programmés | ✓ (mêmes frais qu’un ordre standard) |
| Cryptomonnaies | ✓ (4 ETF crypto) |
| Cash rémunéré | ✓ (au taux de la BCE) |
| CTO pour enfant | ✓ |
| Gestion pilotée | ✗ |
| PEA-PME | ✗ |
Un détail qui compte pour l’investisseur passif : les investissements programmés sont disponibles sur le CTO, contrairement au PEA. C’est une différence notable entre les deux enveloppes.
Les frais du CTO Interactive Brokers
Même remarque que pour le PEA : la tarification dégressive est indispensable. C’est elle qui rend IBKR compétitif. L’offre par défaut est moins avantageuse, pensez à l’activer à l’ouverture.
| Type de frais | Détail |
|---|---|
| Frais d’ordre marché français (dégressive) | 0,05 % (min 1,25 €/max 29 €) |
| Frais d’ordre marché américain (dégressive) | 0,003 5 $/action (min 0,35 $/max 1 % de la transaction) |
| Frais de conversion devise | 0,002 % (min 2 $) |
| Droits de garde/maintenance | 0 € |
| Ouverture du compte | 0 € |
| Retrait | 1 gratuit par mois, puis 8 € par retrait |
| Clôture | 0 € |
Pour vous donner une idée concrète sur un scénario mixte : 3 ordres à 100 € sur actions US + 3 ordres à 500 € sur actions US + 3 ordres à 100 € sur ETF + 3 ordres à 500 € sur ETF, frais de devise inclus. Vous arrivez à 11,60 €. C’est très difficile à battre sur le marché français.
Ce que propose et ne propose pas le CTO Interactive Brokers
Le CTO est clairement plus complet que le PEA sur les fonctionnalités. Mais quelques absences méritent d’être signalées.
Ce que vous trouverez :
- fractions d’actions ;
- investissements programmés ;
- cash rémunéré au taux BCE ;
- accès aux marchés mondiaux ;
- CTO pour enfant.
Ce que vous ne trouverez pas :
- gestion pilotée ;
- interface simple et intuitive ;
- IFU non fourni, contrairement au PEA, la fiscalité du CTO est entièrement à gérer vous-même.
Les contraintes fiscales et administratives du CTO Interactive Brokers
Le CTO chez Interactive Brokers est un compte étranger, domicilié en Irlande, et ça a des implications concrètes sur votre déclaration fiscale. Comme pour le PEA, vous devrez déclarer ce compte chaque année via le formulaire 3916. C’est non négociable, et l’oubli est sanctionné. Pour cela, vous pouvez vous faire aider avec l’outil Flashfiscal.
Mais la différence majeure avec le PEA, c’est l’absence d’IFU. Concrètement, Interactive Brokers ne vous fournit pas de document fiscal récapitulatif pour le CTO. Vous devrez vous appuyer sur vos relevés de compte pour calculer vous-même vos plus-values, moins-values et dividendes perçus, et les reporter correctement dans votre déclaration. C’est faisable, mais ça demande de la rigueur, et éventuellement l’aide d’un comptable ou d’un conseiller fiscal si votre situation est complexe.
Cette contrainte est le vrai point de friction du CTO IBKR. Les frais sont excellents, les produits disponibles sont nombreux, mais si vous n’êtes pas à l’aise avec la gestion fiscale en autonomie, ce courtier va vous compliquer la vie. C’est un point que je ne veux pas minimiser.
Conseil de Matthieu
Cette contrainte est le vrai point de friction du CTO IBKR. Les frais sont excellents, les produits disponibles sont nombreux, mais si vous n’êtes pas à l’aise avec la gestion fiscale en autonomie, ce courtier va vous compliquer la vie. C’est un point que je ne veux pas minimiser.
Conseil de Matthieu
La plateforme Interactive Brokers : puissante mais complexe
Je vais être direct avec vous, parce que c’est exactement le genre de chose qu’on ne vous dit pas assez clairement : la plateforme Interactive Brokers est notée 1 étoile sur 5 dans notre comparateur. Ce n’est pas une erreur de saisie.
Ce n’est pas qu’elle soit mauvaise, elle est même extraordinairement puissante. Trader Workstation, IBKR Desktop, IBKR Mobile, une API complète, des scanners de marché avancés, un Risk Navigator, plus de 100 types d’ordres… C’est du matériel de professionnel, conçu pour des gens dont le métier est de trader. Et c’est précisément là le problème pour nous. Si votre objectif, c’est d’investir 300 € par mois sur un ETF World depuis votre canapé, tout cet arsenal devient une source de complexité inutile, voire intimidante.
Quand vous ouvrez l’interface pour la première fois, vous ne cherchez pas à optimiser une stratégie algorithmique. Vous cherchez juste à passer un ordre simplement et rapidement. Et sur ce point précis, Interactive Brokers ne vous facilite pas la vie.
Ce que j’observe concrètement :
- L’interface n’est pas intuitive. Il faut du temps pour la prendre en main, même pour quelqu’un qui n’est pas novice en investissement.
- La courbe d’apprentissage est réelle. Comptez plusieurs heures de prise en main avant de vous sentir à l’aise.
- Les outils sont surdimensionnés pour un usage passif. Vous ne vous servirez probablement que de 5 % de ce que la plateforme propose.
- L’application mobile existe et est fonctionnelle, mais elle hérite de la même complexité que la version desktop.
Est-ce que c’est rédhibitoire pour autant ? Pas nécessairement. Une fois que vous avez trouvé vos repères et que vous savez exactement où cliquer pour passer vos ordres, ça tourne. Mais il faut accepter d’y consacrer du temps au départ pour vous former, et c’est un investissement que tout le monde n’est pas prêt à faire.
Si vous débutez en Bourse ou si vous cherchez une expérience fluide et sans friction, Interactive Brokers n’est clairement pas le bon choix. En revanche, si vous êtes déjà à l’aise avec les outils numériques et que vous acceptez une courbe d’apprentissage en échange des meilleurs frais du marché, vous pouvez vous y faire.
Conseil de Matthieu
Le service client Interactive Brokers
Le service client, c’est souvent le parent pauvre des comparatifs de courtiers en ligne. On liste les canaux disponibles, on met une note, et on passe à autre chose. Moi je préfère vous dire ce que ça vaut vraiment dans la pratique. Chez Interactive Brokers, vous pouvez contacter le support de trois façons :
- par téléphone (00800 42 276 537) ;
- par mail (help@interactivebrokers.com) ;
- et par chat.
Dans notre test, le temps d’attente a été de quelques secondes seulement. C’est une bonne surprise, surtout pour un courtier de cette taille.
Maintenant, la note Trustpilot : sur près de 5 000 avis, Interactive Brokers affiche 3,7/5 sur le PEA et 3/5 sur le CTO. Ce n’est pas catastrophique, mais ce n’est pas brillant non plus. Et quand on lit les retours clients, deux thèmes reviennent systématiquement :
- Les avis positifs saluent quasi unanimement les frais et la solidité de la plateforme.
- Les avis négatifs pointent la complexité de l’interface, les lourdeurs administratives et un service client qui manque parfois de réactivité sur les problèmes complexes.
Interactive Brokers est-il fait pour vous ?
C’est la question centrale de cet article, et c’est celle que vous vous posez probablement depuis le début. Voici ma réponse, sans chercher à vous convaincre dans un sens ou dans l’autre. Parce qu’un bon courtier, c’est avant tout le courtier qui correspond à votre profil.
Les profils pour qui IBKR peut avoir du sens
Interactive Brokers a du sens pour vous si vous vous reconnaissez dans ce portrait :
- Vous êtes un investisseur autonome et rigoureux. Vous n’avez pas besoin d’être guidé, vous savez ce que vous voulez acheter et vous passez vos ordres en toute indépendance
- Vous investissez des montants suffisants. Les frais minimum de 1,25 € par ordre ne sont proportionnellement intéressants qu’à partir de 250 € environ par ordre. En dessous, d’autres courtiers font mieux
- Vous investissez sur les marchés internationaux. Les frais de conversion devise d’IBKR (0,002 %) sont imbattables sur le marché français. Si vous achetez des ETF ou des actions en dollars, l’écart avec la concurrence est significatif
- Vous n’avez pas peur de la gestion administrative. Formulaire 3916, fiscalité à gérer en autonomie sur le CTO, compte étranger… vous êtes à l’aise avec ça ou prêt à vous en occuper.
- Vous cherchez les frais les plus bas possible. Vous êtes prêt à accepter une interface complexe en échange. C’est un deal que certains investisseurs font très consciemment, et je le comprends tout à fait
Les profils pour qui IBKR n’est probablement pas le bon choix
Soyons tout aussi clairs dans l’autre sens :
- Vous débutez en Bourse. Interactive Brokers n’est pas un environnement bienveillant pour apprendre. L’interface va vous décourager plus qu’elle ne va vous accompagner
- Vous voulez automatiser vos investissements sur PEA. L’absence d’investissements programmés sur le PEA est un vrai obstacle si vous êtes dans une logique de versements automatiques mensuels.
- Vous préférez la simplicité administrative. Si l’idée de déclarer un compte étranger chaque année et de gérer votre fiscalité sans IFU vous pèse, passez votre chemin.
- Vous investissez de petits montants réguliers. En dessous de 250 € par ordre, le minimum de frais de 1,25 € devient proportionnellement trop élevé.
- Vous avez besoin d’un accompagnement humain. Interactive Brokers est un outil, pas un conseiller. Si vous avez besoin d’être guidé dans vos choix d’investissement, ce n’est clairement pas là que vous le trouverez
- Vous voulez un PEA Jeune ou un PEA-PME. Ni l’un ni l’autre ne sont disponibles chez IBKR
Les avis clients sur Interactive Brokers
Au-delà de notre propre analyse, j’ai aussi pris le temps d’aller regarder ce que pensent les clients dans la vraie vie. À l’heure où j’écris ces lignes, Interactive Brokers comptabilise plus de 5 300 avis sur Trustpilot. C’est un volume suffisant pour que ça soit représentatif.
Le tableau qui en ressort est cohérent avec ce que je vous ai dit tout au long de cet article : les clients satisfaits saluent presque unanimement les frais et la profondeur de l’offre, tandis que les avis négatifs tournent autour des mêmes points de friction (complexité de la plateforme, lourdeurs administratives, et un service client qui manque parfois de réactivité sur les problèmes complexes). Certains utilisateurs pointent notamment la difficulté à retrouver par eux-mêmes les éléments nécessaires à leur déclaration fiscale. Rien de surprenant au fond : ce sont exactement les mêmes limites que j’ai identifiées dans cet article. Les clients déçus sont souvent ceux qui n’avaient pas anticipé que ce courtier demande un niveau d’autonomie élevé.
Mon verdict final sur Interactive Brokers
En bref, Interactive Brokers est objectivement l’un des courtiers les moins chers du marché. Sur les frais, difficile de le prendre en défaut : que ce soit sur les ordres, la conversion de devise ou la rémunération du cash, les chiffres parlent d’eux-mêmes. Ajoutez à ça 48 ans d’existence, une cotation en Bourse, une régulation irlandaise sérieuse et plus de 4,6 millions de clients dans le monde. La solidité et la fiabilité du courtier ne sont pas en question.
Néanmoins, Interactive Brokers n’a pas été conçu pour vous si vous êtes un investisseur passif qui veut investir sereinement sur le long terme sans se prendre la tête. La plateforme est intimidante, la gestion administrative demande de la rigueur, l’absence d’IFU sur le CTO complexifie la fiscalité, et les investissements programmés ne sont pas disponibles sur le PEA. Ce sont des frictions réelles, pas des détails. Ce courtier a été pensé par des traders, pour des traders. Le fait qu’il propose aujourd’hui un PEA et un CTO compétitifs ne change pas son ADN profond.
Alors pour qui je recommande Interactive Brokers ? Pour l’investisseur autonome, expérimenté, rigoureux, qui sait exactement ce qu’il fait, qui investit des montants suffisants pour rentabiliser la structure tarifaire, et qui est prêt à accepter une courbe d’apprentissage en échange des meilleurs frais du marché. Si vous vous reconnaissez dans ce profil, IBKR est un excellent choix. Pour tous les autres, et notamment ceux qui débutent ou qui veulent de la simplicité, il existe des courtiers qui vous correspondront mieux, sans compromis sur la qualité. Et c’est justement ce qu’on a analysé dans notre comparateur.
