Quand investir en bourse ? Crise financière, krach boursier, dette publique, crises à venir, marchés volatils n’incitent pas à se positionner sur les marchés financiers.
Il existe toujours des raisons de s’inquiéter pour nos investissements. Pourtant la peur ne doit en aucun cas influencer nos décisions.
Au regard du contexte actuel, vous vous demandez si vous devez retirer votre argent des marchés financiers ? Vous souhaitez savoir quel est le meilleur moment pour investir en Bourse ? Alors, découvrez quelles stratégies mettre en place pour protéger vos investissements en Bourse.
Le graphique ci-dessus ne prend pas en compte les dividendes, mais même sans, vous pouvez vous rendre compte de sa tendance haussière.
Oser se lancer dès maintenant sur les marchés boursiers
En couplant l’imprévisibilité des cours boursiers et la tendance haussières des marchés financiers, vous pouvez en conclure que :
En vous retirant du marché ou en attendant d’investir au bon moment, vous avez plus de probabilités de rater une hausse que d’échapper à une baisse.
Pour reprendre les termes de Peter Lynch, un grand investisseur américain et gestionnaire de fonds :
« Beaucoup plus d’argent a été perdu par les investisseurs préparant ou tentant d’anticiper des corrections, que ce qui a été perdu à cause des corrections elles-mêmes ».
Les études de l’organisme SPIVA (S&P Indices Versus Active Funds), une filiale de Standard & Poor’s, analysent la performance des professionnels en Bourse face à celle du marché.
En d’autres termes, elles travaillent sur la performance des cours de Bourse sans chercher à faire de market-timing ni de stock-picking.
99.1 % des fonds professionnels ne réussissent pas à battre le marché sur 3 ans en France. Le market-timing et le stock-picking ne seraient alors qu’une illusion… Daniel Kahneman, prix Nobel d’économie en 2002, affirme que « la performance moyenne des investisseurs est significativement plus faible que celle des indices de marché à cause principalement du market-timing ».
Avoir conscience que le market-timing peut coûter très cher
Le market-timing peut vous coûter cher, voire très cher.
Le graphique de Morningstar ci-dessous montre les effets de manquer le meilleur mois dans votre performance annuelle. La performance sans market-timing, c’est-à-dire en restant investi tout au long de l’année, est indiquée en bleu. En violet est représentée la performance avec market-timing en ratant le meilleur mois de l’année.
La performance est significativement différente si vous ratez le meilleur mois de l’année. Quelques pourcentages en moins tous les ans, avec les intérêts composés, cela peut représenter des sommes très importantes au bout de quelques années.
L’infographie de Morningstar ci-dessous montre la performance du S&P 500 sur 20 ans (de 1996 à 2016). Si vous restez investi pendant 2 décennies, la performance annuelle est de 8,19 %.
En manquant tous les ans les 10 meilleurs jours, vous la divisez par 2 (4 % par an). En ratant les 30 meilleurs jours, elle devient négative.
Le risque avec le market-timing est de rater juste quelques jours qui seraient peut-être les meilleurs jours de l’année. Votre performance en serait très dégradée.
Le risque avec le market-timing est donc de passer à côté des potentiels meilleurs jours de l’année. Votre performance en serait alors très dégradée.
Par conséquent, il est vain de chercher à faire du market-timing. Cette stratégie est contre-productive. Gardez à l’esprit que le meilleur moment pour investir en Bourse, c’est maintenant !
En retardant votre investissement, vous avez plus de probabilités de rater une hausse, voire les meilleurs jours de l’année, que d’échapper à une baisse.
L’investisseur doit tout simplement investir comme un robot, sans émotion, et rester investi. Pour cela, il faut établir une stratégie en amont, cohérente avec votre horizon de placement, votre profil, votre aversion aux risques, et s’y tenir.
L’investisseur devra aussi vendre à mesure que son horizon de placement se réduit pour encaisser ses plus-values et sécuriser ses placements.
Matthieu Louvet
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