Comment fonctionne un PEA ?

Avant toute chose, faisons le point sur ce qu’est un PEA. Il s’agit d’une enveloppe d’investissement à long terme, composée d’un compte-titres et d’un compte-espèces.

• Toute personne majeure a la possibilité d’ouvrir un (seul) PEA, pour une somme versée maximale de 150 000 €.
• Si vous avez entre 18 et 25 ans et que vous êtes toujours fiscalement domicilié chez vos parents, vous rentrez dans le cadre du PEA-Jeune, dont le montant maximal des versements est de 20 000 €.

Quels sont les avantages du PEA ?

Le PEA, c’est probablement l’enveloppe fiscale la plus avantageuse pour investir en bourse. Pourquoi ? Parce qu’au bout de 5 ans de détention, vous bénéficierez d’une exonération totale pour l’impôt sur le revenu de vos plus-values.

L’imposition standard sur les plus-values de valeurs mobilières est de 30 % : 17,2 % au titre des prélèvements sociaux et 12,8 % au titre de l’impôt sur les revenus. Avec un PEA âgé de 5 ans ou plus, cette imposition se limitera aux 17,2 % de prélèvements sociaux. Vous ne serez pas redevable des 12,8 % d’impôt sur le revenu !

Notez qu’il s’agit bien de 5 ans de détention. Cette durée est calculée à partir de la date du premier versement. Dernière précision : si vous souhaitez transférer votre PEA d’un organisme bancaire à un autre : vous conserverez l’antériorité de votre contrat. Assurez-vous cependant qu’il s’agisse bien d’un transfert – et non d’une fermeture/réouverture.

Quelles sont les règles du PEA ?

En contrepartie de cet avantage fiscal non négligeable, le PEA présente quelques contraintes qu’il est important d’avoir en tête :

• Aucun retrait n’est possible pendant les 5 premières années, sous peine de fermeture du compte.

Prenons un exemple : vous avez ouvert un PEA il y a 3 ans, avec un versement initial de 500 €. Aujourd’hui, vous souhaitez retirer 200 €. Votre compte ayant moins de 5 ans, ce n’est pas possible. Vous avez le choix entre ne rien retirer du tout ou clôturer le PEA. Dans ce deuxième cas, vous récupérerez vos 500 €, mais perdrez du même coup les 3 ans d’ancienneté. En cas d’ouverture d’un nouveau compte, il vous faudra attendre de nouveau 5 ans avant de pouvoir bénéficier de l’avantage fiscal sur l’imposition des plus-values.

• Vous ne pouvez investir que dans des actions françaises ou européennes.

Impossible donc d'acheter des actions Amazon, Google ou Tesla. Cependant, si vous me connaissez, vous savez que je préconise l'investissement passif à travers des ETFs. Ces fonds indiciels sont, selon moi, la meilleure manière (et la moins chère !) d’investir en bourse. Ces ETFs, justement, vous permettent d’investir dans le monde entier et notamment en États-Unis, au sein de votre PEA ! Dans un précédent article, je vous parlais justement des meilleurs ETF pour votre PEA.

Qu’est que le PEA-PME ?

Maintenant que vous connaissez mieux le PEA, introduisons rapidement le PEA-PME. Sa particularité réside dans la nature des entreprises concernées. Vous l’aurez deviné : le PEA-PME vous impose d'investir sur sur de petites entreprises (des PME).

Au niveau des versements, le plafond est de 225 000€. À noter que si vous possédez un PEA et un PEA-PME, alors la somme des versements sur les deux plans ne pourra dépasser 225 000€. Le fonctionnement du PEA-PME est sinon le même qu'un PEA « classique ».

Maintenant que vous connaissez le PEA et ses subtilités, une question se pose : où ouvrir son PEA ?

Où ouvrir son PEA : mon comparatif

L'offre est très disparate. De très bons PEA existent ainsi que de très mauvais… Les frais peuvent vraiment être élevés chez certains organismes (en particulier les banques “classiques”). D'ailleurs, sachez que depuis juillet 2020 (avec la loi PACTE), il existe une limite dans les frais de courtage. Dans le cadre d’un PEA, ceux-ci ne peuvent désormais dépasser 0,5 % du montant de l’opération. Ainsi, certains organismes ont dû revoir leurs frais pour respecter cette nouvelle norme…

Les banques en ligne

Passons au vif du sujet : quelle est la meilleure banque pour ouvrir un PEA ? Mon premier conseil est le suivant : optez pour une banque ou un courtier en ligne. En effet, celles-ci ont le gros avantage de ne pas exiger de frais de garde ni de frais d’inactivité (si aucune opération n’est passée dans l’année).

Pour le comparatif que je vous propose, j’ai sélectionné les banques en ligne suivantes :

• Boursorama ;
• ING Direct ;
• Fortuneo ;
• Bourse Direct ;
• Binck ;
• BforBank.

À titre personnel, j’utilise Boursorama pour mon PEA. Ce n’est pas forcément l’organisme présentant les plus faibles frais, mais je vais vous expliquer les raisons de mon choix.

Le PEA Boursorama

Vous le savez peut-être : la société mère de cette banque est la Société Générale. Concernant les frais – il s’agit tout de même de l’un des critères les plus importants – sachez que :

• les frais de garde sont gratuits ;
• 3 abonnements différents existent : le forfait « découverte », le forfait « trader » et le forfait « ultime trader ».

Les forfaits « trader » et « ultime trader » ne concernent à mon sens que peu de monde, je ne vais pas rentrer dans le détail les concernant. Le forfait « découverte », pour sa part, le suivant :

• 0,5 % du montant de l’opération, pour les ordres inférieurs à 398 € ;
• 1,99 € pour les ordres d’un montant situé entre 398 et 500 € ;
• 0,5 € de frais pour les ordres supérieurs à 500 €.

Le PEA de Bourse Direct

Ce courtier est l’organisme qui propose les frais les moins chers du marché :

• pour les ordres en-dessous de 198 €, les frais sont de 0,5 % ;
• entre 198 et 500 €, ils sont de 0,99 € ;
• entre 500 et 1 000 €, ils sont de 1,99 € ;
• au-delà, les tarifs continuent à être dégressifs, jusqu’à atteindre 0,09 % pour les ordres supérieurs à 4 400 €.

Les PEA d’ING Direct, Fortuneo, Binck et BforBank

Vous retrouverez dans le tableau ci-dessous les frais d’ING Direct, de Fortuneo, ainsi que de Binck et BforBank – ces 2 dernières ayant des frais similaires. Vous pouvez cliquer sur le tableau pour l'agrandir.

À noter que les frais dans un PEA sont toujours plafonnés à 0.5%.

Pour résumer

Si l’on procède à une simulation, par exemple de 12 ordres de bourse passés par an, composés de 3 ordres de 300€, 3 ordres à 450€, 3 ordres à 600€ et les 3 derniers à 750€. Le résultat obtenu est le suivant :

Sans surprise : Bourse Direct est l’organisme le moins cher. Viennent ensuite Binck et BForBank, avec des frais de courtage identiques, à 26 € par an. ING, puis Boursorama et enfin Fortuneo prennent la suite.

PEA-Jeune et PEA-PME

Tous les organismes évoqués proposent l'ouverture d'un PEA-PME, à l'exception d'ING. Pour le PEA-Jeune, seulement Boursorama et Bourse Direct en proposent.

Pourquoi, à titre personnel, j’ai choisi Boursorama pour mon PEA ?

Mais alors me demanderez-vous, si Bourse Direct est moins cher, pourquoi est-ce que j’ai personnellement choisi Boursorama ?

Au moment de son ouverture, c’était un PEA-Jeune. J’avais donc le choix entre Bourse Direct et Boursorama. J’ai lu beaucoup d’avis en ligne, passé du temps à discuter avec des investisseurs. Il en est ressorti qu’avec Bourse Direct, ça pouvait très bien se passer… ou être très compliqué, notamment lors de la demande de retrait.

Mon conseil quant à cet organisme est donc le suivant : si vous avez une agence physique Bourse Direct près de chez vous, allez rencontrer les personnes qui y travaillent et faites selon votre ressenti. En revanche, si vous n’avez pas d’agence près de chez vous : je vous déconseille Bourse Direct en ligne. 

Autre point, la plateforme de Bourse Direct n'est pas la plus intuitive et est très vieillie. Boursorama propose une interface très intuitive et très ergonomique. Et puis concernant les frais, ils restent tout de même très limités, notamment par rapport aux banques “classiques”.

Par ailleurs, toute question de PEA mise à part, Boursorama est une très bonne banque que j'utilise personnellement (banque la moins chère de France depuis 13 ans). J'en parlais déjà dans l'article pour bien choisir sa banque en ligne. Je trouve très pratique d’avoir mon compte courant, mon livret A et mon PEA au sein de la même banque : les virements sont alors très faciles et rapides. La plateforme en ligne est très bien faite, leurs produits sont de qualité, et j'y ai même une assurance-vie.

D'ailleurs, vous pouvez profiter d'une prime à l'ouverture de votre compte (jusqu'à 130€) si un de vos proches est déjà chez Boursorama (sinon je peux aussi vous parrainer, il suffit de me le demande en cliquant ici).

Voilà pourquoi, à titre personnel, j’ai choisi Boursorama. Ceci étant, ce choix n’engage que moi, prenez le temps de faire le vôtre.

Qu’en est-il des banques traditionnelles ?

Et oui, jusqu’à présent, je ne vous ai parlé que de banques en ligne. Alors qu’en est-il des banques dites traditionnelles, comme BNP Paribas, Crédit Agricole, etc. ? Je ne les ai tout simplement pas incluses dans ce comparatif, parce que toutes demandent des frais des garde, ainsi que des frais d’inactivité, qui peuvent vraiment venir dégrader votre performance à long-terme…

Certes, ces banques offrent l’avantage de posséder de nombreuses agences physiques, où vous pouvez rencontrer des conseillers en direct. Toutefois, les banques en ligne possèdent également toute un service client, joignable par téléphone et généralement tout aussi compétent que les conseillers d’agence. Je préfère donc privilégier des frais diminués et en cas de besoin : j’appelle !

Et si je ne veux pas gérer mon PEA moi-même ?

Pour terminer, il se peut que des personnes souhaitent que leur PEA soit piloté par un organisme spécialisé. Dans ce cas, je vous conseille Yomoni. Ce « robot advisor » gérera votre PEA pour vous (attention aux frais toutefois !) – notamment en utilisant les ETFs dont je vous ai déjà touché un mot.

Si vous vous demandiez où ouvrir son PEA, vous voilà maintenant armé des bonnes informations. Vous pouvez maintenant sereinement ouvrir un PEA et prendre le temps dont vous avez besoin pour vous plonger dans l’univers de la bourse et des investissements.