La gestion des portefeuilles d’ETF est en constante évolution, et, en tant qu’investisseurs, vous devez rester attentifs aux changements qui peuvent affecter vos placements.
Dans cette optique, une annonce importante vient bouleverser le paysage financier : c’est la fin du Lyxor PEA Monde. En effet, dès le 15 mars 2024, un des meilleurs ETF pour investir sur le MSCI world avec son PEA sera absorbé par le CW8 (Amundi MSCI World).
Cette transition implique plusieurs ajustements et mérite une analyse approfondie pour comprendre l’impact que cette évolution peut avoir sur votre portefeuille.
Pourquoi est-ce la fin du Lyxor PEA Monde ?
Après avoir procédé à plusieurs transformations dans sa gamme d’ETF en septembre dernier, Amundi poursuit son processus d’intégration en annonçant un changement majeur concernant la fin du Lyxor PEA Monde.
Ainsi, à partir du 15 mars 2024, l’EWLD (Lyxor PEA Monde [MSCI World] UCITS ETF — Capi.) sera absorbé par le CW8 (Amundi MSCI World UCITS ETF – EUR [C]).
Cette décision ne manque pas d’attirer l’attention des investisseurs, étant donné la popularité de cet ETF sur le marché.
Que signifie l’absorption de l’EWLD par le CW8 pour les investisseurs ?
À partir du 15 mars 2024, le Lyxor PEA Monde subira une transformation substantielle.
Tout d’abord, les frais de gestion de l’ETF EWLD seront réduits, passant de 0,45 % à 0,38 %. Cette diminution représente une bonne nouvelle pour les investisseurs, car elle se traduit par des économies potentielles sur le long terme.
Cependant, cette baisse s’accompagne d’une moins bonne nouvelle : le Lyxor PEA Monde deviendra le Amundi MSCI World (D), alignant ainsi son appellation sur celle du CW8, mais dans sa version distribuante. Autrement dit, la politique de distribution des dividendes de l’ETF va changer, passant de capitalisante à distribuante.
Amundi avait la possibilité de fusionner l’EWLD dans le CW8 directement dans sa part capitalisante. Le problème, c’est que cela aurait augmenté considérablement le prix de la part de l’EWLD. Il serait passé de 28 € à 475 € (prix de la part du CW8).
Ainsi, cette modification peut sembler anodine, mais elle engendre des conséquences importantes pour les investisseurs, notamment en ce qui concerne la distribution des dividendes et son impact fiscal.
Quel est l’impact fiscal de ce changement sur l’ETF EWLD ?
Sur un plan fiscal, ces ajustements soulèvent plusieurs questions. En ce qui concerne les investissements réalisés via un PEA, les dividendes ne sont pas taxés tant qu’ils ne sont pas retirés. Cependant, les réinvestir entraînera des frais de transaction (0,5 % du montant), représentant un impact annuel relativement faible (0,5 % x 1,5 % = – 0,0075 %/an).
En revanche, pour les investissements effectués via un compte-titres, chaque versement de dividendes sera désormais soumis à une imposition, que ce soit à un taux fixe de 30 % ou selon le barème progressif. Cela équivaut à 1,5 % x 30 % = – 0,45 %/an ce qui a un impact significatif sur le rendement global de l’investissement.
En bref, l’absorption de l’ETF Lyxor PEA Monde par le CW8 d’Amundi marque une étape importante dans l’évolution des produits financiers. Il faut retenir que :
- l’EWLD passe de capitalisant à distribuant ;
- les frais diminuent et passent de 0,45 à 0,38 % ;
- l’encours augmente de 239 M€ à 330 M€ suite à la fusion ;
- l’ETF reste non ESG ;
- le prix de la part peu élevé demeure (environ 30 €).
Les implications fiscales qui découlent de la nouvelle politique des dividendes nécessitent une attention particulière de votre part afin de prendre des décisions éclairées et adaptées à votre situation financière et à vos objectifs d’investissement.
APPRENEZ À INVESTIR POUR VOTRE AVENIR FINANCIER
(même en partant de zéro).
- Générez des revenus passifs grâce à votre épargne
- Obtenez 217 839€ en investissant 300€/mois
- Lancez-vous en Bourse en toute confiance
- J'investis 1000€ avec vous sur mon écran
2 commentaires
Bonjour Matthieu,
Tu indiques dans l’article :
“Amundi avait la possibilité de fusionner l’EWLD dans le CW8 directement dans sa part capitalisante. Le problème, c’est que cela aurait augmenté considérablement le prix de la part de l’EWLD. Il serait passé de 28 € à 475 € (prix de la part du CW8).”
et plus loin :
“En bref, l’absorption de l’ETF Lyxor PEA Monde par le CW8 d’Amundi marque une étape importante dans l’évolution des produits financiers”
Au final il n’y aura pas d’absorption par le CW8, la migration se fera sur le EWLD distribuant (code ISIN FR0011869353 vers LU2655993207) et qui reste au passage bien éligible au PEA (cf. https://www.amundietf.fr/fr/particuliers/produits/equity/amundi-msci-world-ucits-etf-eur-d/lu2655993207)
Bonne journée.
L’EWLD n’a pas été fusionné (disparition au profit du CW8) mais absorbé dans le fonds CW8 et est devenu sa part distribuant 🙂