Crowdfunding : Le Guide Complet pour investir à haut rendement

Le guide complet pour investir en Crowdfunding (immobilier) et Crowdlending, diversifier votre patrimoine, se créer des revenus passifs jusqu'à 12% par an.
Guide Crowdfunding, Crowdfunding immobilier

Vous générez des revenus passifs en plaçant votre argent sur des périodes de quelques mois seulement et en obtenant des performances très intéressantes (entre 7 et 12% par an), c’est ce que le crowdfunding peut vous permettre de faire, qui est désormais un investissement crédible, performant, passif et accessible dès 1€.

Pourtant, le monde du crowdfunding peut sembler compliqué : il existe le crowdfunding, le crowdfunding immobilier, le crowdlending, le crowdequity, et d’autres…

Il existe aussi des risques liés à cet investissement qu’il faut apprendre à maitriser.

Nous allons voir en détail :

  • ce qu’est le crowdfunding
  • comment bien investir en crowdfunding
  • les meilleurs investissements en crowdfunding
  • les avantages, les inconvénients, les risques
  • les 6 règles d’or pour bien utiliser cet investissement
  • comment fonctionne la fiscalité du crowdfunding
  • les meilleures plateformes de crowdfunding
  • comment démarrer dès aujourd’hui en crowdfunding

En bref, je vous ai concocté un guide pratique pour investir dans le crowdfunding. Dès la fin de cet article, vous pourrez déjà vous inscrire sur une plateforme et commencer à investir.

Vous trouverez la version vidéo de cet article juste ici : 

Le principe du crowdfunding et ses différentes catégories​

Le principe du crowdfunding est de proposer des projets à financer à la foule, crowd pour foule en anglais et funding pour financement. On peut aussi le traduire par financement participatif.

Le crowdfunding a énormément pris de place : la collecte en crowdfunding en France est passé de 167 millions d’euros en 2015 à 1,8 milliards d’euros en 2021. Depuis l’émergence du crowdfunding en France, on a dépassé les 5 milliards d’euros de financement.

Evolution collecte crowdfunding en France
Evolution des collectes en crowdfunding

Il s’agit d’un terme générique regroupant plusieurs sous-catégories, notamment :

  • Les dons avec ou sans contrepartie Sur Kickstarter, par exemple, qui annonce avoir financé 230 000 projets pour un montant total de 6 milliards 300 millions de dollars. Vous pouvez financer tout un tas de projets, comme ce jeu de société Elden Ring, soit avec un don sans récompense, soit avec un don plus élevé avec récompense. Vous pouvez aussi financer des projets artistiques, du cinéma, de la musique…

On ne va pas s’attarder sur ce type de crowdfunding, car cet article explique le crowdfunding rentable, avec un rendement et un retour sur investissement.

  • Le crowdequity, l’investissement par la foule en action non cotée en Bourse. Sur Crowcube, par exemple, les particuliers ont pu participer aux financements d’entreprise comme Citymapper, Revolut, Mintos. Vous pouvez voir les opportunités actuellement comme ici 900.care, une marque de produits d’hygiène rechargeable dont l’objectif de financement était de 500 000€. Ils ont levé 1,3 millions.

    Attention, cet investissement est très risqué, car très peu liquide, donc il est très difficile de revendre un jour ses parts, et puis aussi parce que la majorité des startups mettent beaucoup de temps à devenir rentable, ou ne le seront jamais.

  • Le crowdlending, l’investissement par la foule en dette. Vous tenez le rôle de la banque en prêtant une somme, elle peut débuter à partir de 1€ pour un projet, généralement entre 12 et 24 mois, et en attendant un rendement annuel entre 7 et 12%.

    La plateforme Clubfunding propose du crowdfunding immobilier, qui est un moyen alternatif d’investir en immobilier, en ne détenant pas le bien immobilier, mais une fraction de prêt utilisé pour réaliser le projet. Vous investissez donc dans des obligations d’entreprises immobilières, par exemple, sur des projets de marchand de biens ou de promotions immobilières, comme ce Pavillon de Clamart où 450 000€ ont été collectés.

Plateforme Clubfunding en crowdfunding immobilier
Plateforme Clubfunding

Il existe une autre forme de crowdlending qui pourrait être intéressante :

Sur la plateforme October, vous pouvez faire du crowlending en prêtant à des PME de toutes sortes. Par exemple, prêter à cette entreprise de restauration aux pays-bas nommée Dp Wageningen, sur 36 mois, à un taux de 6,7%, noté B, qui vend des pizzas Domino’s et qui a 130 salariés.

PME Plateforme October
PME Plateforme October

Vous pouvez même prêter à des TPE, des très petites entreprises à moins de 10 salariés comme cette entreprise française Mindset Finance, une entrerpise de comptabilité et d’audit qui demande 15 000€ sur 24 mois à 9,9%, noté C-, et qui a 5 employés.

TPE plateforme october
TPE plateforme october

C’est ce type de crowdfunding qui est le plus intéressant à mon sens pour un investisseur, notamment avec le crowdfunding immobilier. D’ailleurs, c’est cette forme de crowfunding qui prend le plus de place. En France, en 2021, 84% de la collecte sur crowfunding était du crowdlending.

Les formes de crowdfunding en France
Les formes de crowdfunding en France

Le crowdfunding est une classe d’investissement à part entière qui permet de diversifier votre portefeuille et d’aller chercher de jolis rendements. C’est une opportunité très intéressante pour plusieurs raisons :

L'opportunité du crowdfunding

Le crowdfunding représente un moyen rapide et efficace de diversifier ses sources de revenus. Pour les particuliers, voici les 6 principaux avantages du crowdfunding :

  1. Le crowdfunding est un investissement très accessible. On peut commencer à investir à partir de 1 €.
  2. Vous pouvez espérer un rendement entre 7 et 12% net de frais si vous sélectionnez bien vos projets. Attention, ce rendement est net de frais, mais pas net de fiscalité. On en reparle dans la suite.
  3. Le crowdfunding permet de diversifier vos sources de revenus. Si vous avez déjà investi en bourse, vous diversifierez encore davantage en vous exposant à un marché décorrélé du marché coté. Lorsque les marchés financiers seront en baisse, vous pourrez profiter de gains sur le marché du crowdfunding.
  4. Vous choisissez où va votre argent. Vous êtes acteur de la société. Selon vos choix, vous pourrez participer à des projets écologiques, éthiques ou qui soutiennent une cause qui vous tient à cœur. La plateforme Enerfip, par exemple, vous permet d’investir sur des projets liés aux énergies renouvelables et à la transition écologique.
  1. Les remboursements de prêts sont rapides. Si vous n’êtes pas du genre à vous engager sur des dizaines années, cela tombe bien : les prêts sont généralement remboursés sur 12 mois à 24 mois, ce qui est en fait un investissement moyen terme.

  2. Certaines plateformes sont très strictes quant à la sélection des projets. Certaines plateformes n’acceptent qu’un seul projet sur cent présentés. Leurs filtres et leurs sélectivités vous permettent de vous couvrir d’un certain niveau de risque. Attention donc à bien sélectionner vos plateformes.

Il reste encore à choisir quelle plateforme utiliser ? Sur quoi investir ? Quel type de crowdfunding choisir précisément ? Il faudra effectivement faire très attention à bien choisir le type de crowdfunding et les projets dans lesquels vous investissez.

Comment choisir ses investissements en crowdfunding

Pour bien sélectionner un projet de crowdfunding, vous devez notamment étudier les conditions du prêt conclu avec l’entreprise pour financer son projet. Plusieurs paramètres sont à analyser, notamment :

  • La durée du prêt : vous pouvez prêter sur 6 à 48 mois avec du crowdfunding, et en général entre 12 et 24 mois.
  • Le taux rémunérateur : c’est le taux d’intérêt annuel que vous allez toucher en tant que prêteur.
  • Le risque : il peut prendre plusieurs formes, notamment le risque de non-remboursement si un projet échoue avec donc un risque de perte. On discutera des risques et de comment s’en protéger au maximum dans la suite.
  • Le type de prêt : il existe deux grands types de prêts
    • Les prêts amortissables où vous toucherez régulièrement les intérêts et une partie du capital. C’est le type de prêt le plus connu : les intérêts et le capital sont remboursées au fil de l’eau.
    • Les prêts in fine où vous toucherez le remboursement du prêt qu’à l’échéance du prêt. Pour le crowdfunding immobilier, c’est généralement ce type de prêt qu’on trouve avec un paiement des intérêts également à l’échéance. Donc, si le prêt a une durée de 12 mois pour 10 000€ investis à 10%, vous toucherez vos 11 000€, 10 000€ de capital et 1000€ d’intérêt, qu’au terme de ces 12 mois.

Tous ces paramètres se retrouvent en général facilement. Par exemple, sur un projet de la plateforme Clubfunding, on peut voir que c’est un prêt sur 24 mois, au taux de 10,5% par an, avec un remboursement in fine, et un paiement des intérêts tous les mois.

Concernant les risques, si vous êtes un fidèle abonné de S’investir, vous savez que tout investissement comporte des risques, et le crowdfunding n’échappe pas à la règle. Comme d’habitude, le placement miracle n’existe pas !

On peut donc citer :

  1. Le risque de défaut : une entreprise peut ne pas arriver à vous rembourser, ou ne rembourser qu’une partie du montant dû. Vous pouvez perdre tout ou une partie de votre investissement.

  2. Le risque d’illiquidité : si vous voulez vendre votre prêt et récupérer votre argent, ce ne sera pas forcément possible. Certaines plateformes vous autorisent à revendre votre prêt sur le marché secondaire, mais d’autres vous obligent à garder le prêt jusqu’à son terme. Partez donc du principe que votre capital sera immobilisé pendant toute la durée du prêt et que vous ne pourrez pas le récupérer avant !

  3. Le risque de faillite de la plateforme de crowdfunding : en théorie, ceci n’affectera pas les remboursements des prêts puisque le porteur de projet ne serait pas affecté. Il faudrait tout de même dans ce cas choisir un mandataire pour représenter les investisseurs et garantir le remboursement des prêts. En pratique, cela pourrait causer quelques problématiques tout de même.

Encore une fois, choisir la bonne plateforme sélectionnant pour nous uniquement de bons projets viables est très important.

Il y a évidemment quelque chose à ne pas manquer : il faut être capable d’analyser et de bien sélectionner les projets dans lesquels vous allez investir. Pour cela, je vais vous donner mon avis pour profiter au maximum de l’opportunité du crowdfunding, ce qu’il faut fuir et ce qu’il faut privilégier à mon sens.

Comment maximiser son rendement et minimiser son risque en crowdfunding

Pour moi, il y a deux gros problèmes avec le crowdlending à des PME/TPE, deux problèmes auxquels j’apporterai une solution ensuite.

  • Le premier problème est qu’analyser un projet de crowdlending est très complexe tant les projets sont diversifiés. Être expert en crowdlending, c’est être expert en analyse d’entreprise de restauration pour décider si ce projet de pizzeria aux Pays-Bas est viable, mais aussi expert en analyse d'entreprise de comptabilité et d’audit pour déterminer si ce projet noté C'est intéressant ou pas.

    Finalement, la diversité des projets est telle que leurs analyses en devient beaucoup trop complexe. Puis, le projet repose sur la motivation et les compétences d’une poignée de personnes, ce que l'on ne maitrise pas.

  • Le second problème est que le crowdlending à des PME/TPE affiche des taux de rendement et de défaut peu rassurant. Voici certains indicateurs statistiques et financiers en termes de volume chez October, la première plateforme de prêt en Europe :
    • Taux rendement moyen : 5,53 % (on est finalement loin derrière les taux de 7 à 12% annoncés)
    • Taux de défaut : 4,14 %, ce qui est assez élevé.
    • *TRI (Taux de Rentabilité Interne) net de risque : 3,67 %, c’est donc la rentabilité annuelle des prêts, déduction faite des pertes liées aux défauts. C’est finalement l’indicateur clé pour comparer deux investissements.

TRI (Taux de Rentabilité Interne) : indicateur permettant de mesurer la rentabilité d’un investissement. Plus cet indicateur est élevé, plus il est intéressant d’investir dans un projet ou une classe d’actifs.

C’est plus ou moins la même chose pour toutes les plateformes spécialisées dans le crowdlending aux PME/TPE. Pour Bolden, son Taux de Rentabilité Interne net de risque est de 4,93% (maj : la plateforme Bolden a même maintenant définitivement cessé son activité…). Pour les Entrepreteurs, il est de 2,9%.

TRI plateforme Bolden
TRI - plateforme Bolden

On est donc loin des 7 à 12% annoncés. Et c’est là qu’il faut bien faire attention à ce que vous faites dans le crowdfunding, il y a une opportunité très intéressante : le crowdfunding immobilier, et ce, pour trois raisons.

  • Premièrement, le crowdfunding immobilier a un sous-jacent : derrière chaque projet immobilier, il y a un bien immobilier, un bien tangible qu’il est possible de revendre pour payer les investisseurs. Même si son prix peut varier à la hausse comme à la baisse, sa valeur ne sera jamais nulle.

    Le crowdfunding immobilier est ainsi beaucoup plus rassurant de ce point de vue, contrairement à du crowdlending à des PME/TPE où l’on base beaucoup plus notre investissement sur l’humain, donc sans réel sous-jacent. Si notre TPE de comptabilité pour reprendre l’exemple du début fait faillite, il n’y aura pas grand-chose à vendre pour payer les créanciers.

  • Deuxièmement, l’analyse du projet est plus simple. Là où le crowdlending en PME/TPE demandait autant de niveau d’expertise que de domaine d’activité, le crowdfunding immobilier vous cantonne à un domaine : l’immobilier.

    Je ne dis pas que l’analyse est simple. Cependant, si vous développez cette expertise, vous saurez ensuite analyser tous les autres projets de crowdfunding immobilier. De plus, si l'on sélectionne bien ses plateformes, elles seront déjà très sélectives pour nous proposer uniquement des projets viables.

  • Troisièmement, les résultats le prouvent. Lorsqu’on analyse les TRI des plateformes de crowdfunding immobilier, on s'aperçoit que le niveau de risque et de rentabilité des projets est tout autre comparé aux projets de crowdlending de PME/TPE.

    Pour la plateforme Lymo, le TRI net de risque depuis le lancement est de 8,79%. Pour La Premiere Brique, il est de 11,3% depuis son lancement en 2019 avec 0% de défaut. Pour la plateforme Clubfunding, le TRI net de risque est de 9,9% depuis 2015, avec un taux de défaut de 0% en 6 ans, pour 731 millions d’euros et 764 projets financés.

La vraie opportunité du crowdfunding est pour moi dans le crowdfunding immobilier, et pour la saisir, il faut savoir :

Quelles plateformes de crowdfunding immibilier choisir ?

 

Si le crowdfunding immobilier vous intéresse, la plateforme idéale est ClubFunding. Ce sont les leaders du marché français en crowdfunding immobilier.

Classement de Hellocrowdfunding
Classement de Hellocrowdfunding

Avec un TRI net de risque de 9,9%, un taux de perte de 0%, Clubfunding a historiquement très bien sélectionné ses projets pour ses investisseurs.

Ils ont d’ailleurs toute une équipe de sélections des projets avec une analyse internet et un comité expert. La plateforme est bien régulée par l’AMF et immatriculée à l’ORIAS comme conseiller et intermédiaire en financements participatifs.

Le volume de projet est assez important : autour de 4 projets par semaine, avec des projets assez diversifiés, en France, en Belgique, au Portugal, et dans d’autres pays européens. La plateforme a reçu d'excellents avis Trustpilot de ses clients.

L’expérience utilisateur est très bien : tout est fluide et se fait en ligne. Les informations du projet sont claires, Clubfunding nous donne aussi des indicateurs de risque sur le projet et on peut retrouver l’ensemble des chiffres et des informations clés pour chaque projet. Ils ont aussi une équipe de conseillers à votre disposition pour répondre à vos questions.

Clubfunding est devenu l’acteur incontournable du crowdfunding immobilier. Le seul point négatif est que le ticket d’entrée est à 1000€, donc inaccessible pour les bourses modestes.

Pour ceux qui souhaiteraient investir moins de 1000€, je vous recommande la plateforme La Première Brique, un peu plus récente que Clubfunding, mais également une des meilleures plateformes de crowdfunding immobilier et surement la plus accessible puisqu’on peut investir à partir de 1€. Plus de 44 millions d’euros ont déjà été financés, 222 projets, un des meilleurs TRI du marché et la plateforme présente un taux de perte de 0 %.

Cela ne veut pas dire qu’à l’avenir, ce taux sera toujours à 0 %. Mais, en tout cas, jusqu’ici, La Première Brique a prouvé qu’elle sélectionnait de très bons projets pour ses clients.

Un inconvénient de La Première Brique, mais c’est également vrai pour toutes les plateformes de crowdfunding immobilier, c’est qu’elle est victime de son succès ! Les projets partent très rapidement, souvent en moins d’une minute. Il faut donc être très réactif et être préalablement connecté dès le lancement d’une collecte.

Les 5 règles d’or pour bien investir en crowdfunding

  1. La première règle peut vous paraître évidente, mais il est très important de la rappeler : n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre car il s’agit d’un placement risqué.

  2. La deuxième règle est de ne pas tout mettre en crowdfunding. Comme vous êtes des investisseurs intelligents, vous savez qu’il est important de diversifier ses placements. Une bonne idée de diversification est la Bourse pour votre patrimoine financier.

  3. La troisième règle est de diversifier au maximum vos prêts et vos projets de crowdfunding, le but étant d’éviter une concentration des risques et de limiter l’impact d’un défaut de paiement. Diversifiez aussi votre mise dans des régions géographiques différentes.

  4. Quatrième règle : équipondérez les prêts, toujours dans un souci de diversification. Il est fortement recommandé de mettre la même somme dans chaque prêt pour ne pas déséquilibrer votre portefeuille.

  5. Cinquième règle, avant d’investir le moindre euro en crowdfunding, il faudra que vous veillez impérativement à ce que la plateforme soit bien agréée par l’AMF et immatriculée auprès de l’ORIAS pour des questions de légalité, de contrôle, le but étant de vous protéger.

  6. Et une petite règle bonus, optimisez votre fiscalité. Sachez que la fiscalité du crowdfunding est assez pénalisante : 30% d’impôts sur vos gains avec la Flat-tax, un peu comme un compte-titres en Bourse.

    Si vous avez des revenus suffisamment faibles, vous pouvez opter pour le barème progressif plutôt que la flat-tax. Vous pouvez aussi optimiser votre fiscalité dans certains cas en plaçant vos investissements dans un PEA-PME.

Avec ces six règles, vous êtes déjà parés pour bien débuter en crowdfunding.

Conclusion sur le crowdfunding

Le crowdfunding est un monde complexe avec beaucoup d’investissements possibles sur de nombreuses plateformes. Rien que pour le crowdfunding immobilier, on recense autour de 40 plateformes en France.

L’opportunité du crowdfunding est intéressante :

  • accessible dès 1€ avec la plateforme La Première Brique
  • performances au rendez-vous avec des paiements réguliers
  • projets relativement courts, généralement entre 12 et 48 mois.

Pour autant, le crowdfunding reste évidemment un placement risqué. Attention à bien diversifier, bien choisir vos projets et vos plateformes. Une catégorie de crowdfunding semble se démarquer pour les investisseurs : le crowdfunding immobilier.

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2 Commentaires

  1. Toujours soucieux de la réussite de ses élèves, Matthieu est un sage de l’investissement, il apporte une expérience fondée, couplée d’une pédagogie qui donne toujours envie d’en savoir plus, bravo à toute l’équipe LBD.

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