L’Inde attire de plus en plus l’attention des investisseurs. Entre une croissance économique soutenue, une classe moyenne en plein essor et un développement technologique rapide, le pays s’impose comme un marché émergent stratégique à long terme. 🇮🇳
Pour s’exposer à ce potentiel, les ETF Inde offrent une solution simple, liquide et diversifiée. Encore faut-il savoir quel indice choisir, et quel ETF privilégier en fonction de sa stratégie, de ses frais ou de son éligibilité au PEA.
Dans cet article, on fait le point sur les grands indices boursiers indiens, avec un zoom particulier sur le MSCI India, avant de passer à une sélection claire des meilleurs ETF pour investir en Inde, que ce soit via un compte-titres ordinaire ou dans le cadre d’un PEA.
ETF Inde : quels indices boursiers pour investir en Inde ?
Quand on veut investir sur le marché indien via des ETF, une question revient souvent : quel indice choisir comme référence ? Et c’est une excellente question, d’autant plus que l’Inde fait partie intégrante de l’Asie, un continent déjà très prisé par les investisseurs en quête de diversification (voir aussi notre sélection des meilleurs ETF Asie). En fonction de l’indice suivi, la performance, la répartition sectorielle ou encore la pondération des entreprises peut en effet varier considérablement 📊.
Les 3 grands indices boursiers en Inde
À ce jour, il existe principalement 3 grands indices boursiers utilisés pour suivre le marché actions indien. Laissez-moi vous les présenter rapidement avant de zoomer sur celui que j’estime être le plus pertinent pour un investisseur européen long terme comme vous (et comme moi 😉).
🔹 FTSE India 30/18 Capped
C’est un indice qui regroupe 213 entreprises indiennes de grande et moyenne capitalisation. Son originalité ? Il limite la pondération des plus grosses entreprises pour éviter qu’elles ne prennent trop de place dans l’indice (30 % max pour la plus grosse, 18 % pour les autres). C’est un moyen intelligent d’éviter une concentration excessive. Mais aujourd’hui, très peu d’ETF le répliquent (un seul actuellement).
🔹 Nifty 50
Le plus ancien et le plus populaire en Inde. Le Nifty 50 suit 50 actions de premier plan, sélectionnées parmi 22 secteurs clés de l’économie indienne. C’est un bon reflet du tissu économique local, mais sa portée reste plus limitée que d’autres indices plus larges en termes de diversification.
🔹 MSCI India
Et là, on touche au cœur du sujet ! Le MSCI India est l’indice le plus utilisé par les ETF sur l’Inde. Et ce n’est pas un hasard. C’est celui que je privilégie personnellement pour m’exposer à la croissance indienne. Pourquoi ? Je vous explique ça tout de suite 👇.
🔍 Zoom sur le MSCI India, l’indice phare pour investir en Inde
Le MSCI India est conçu pour refléter la performance des actions de grande et moyenne capitalisation en Inde. Avec 158 entreprises au compteur, il couvre environ 85 % de la capitalisation boursière indienne — autant dire qu’il offre une exposition très large et représentative 🇮🇳.
✅ Une belle diversification sectorielle du MSCI India
La répartition sectorielle est plutôt équilibrée, avec une dominance du secteur financier (près de 30 %), suivi de la consommation discrétionnaire, de la tech et de l’énergie. En somme, vous investissez à la fois dans les piliers traditionnels de l’économie indienne et dans les secteurs porteurs du futur.
🏢 Les géants de l’économie indienne au rendez-vous
Parmi les plus grosses pondérations de l’indice, on retrouve des noms solides :
- HDFC Bank ;
- Reliance Industries ;
- Infosys ;
- ICICI Bank ;
- Ou encore Tata Consultancy Services.
Ce sont des entreprises bien établies, qui tirent profit de la croissance locale tout en ayant souvent un rayonnement international 🌍.
📈 Une performance solide sur le long terme
Quand on regarde la courbe de performance du MSCI India depuis 2010 (ci-dessous), une chose saute aux yeux : le marché indien a largement surperformé les autres indices émergents. Alors que l’indice MSCI Emerging Markets plafonne autour des 205 points et que l’indice mondial élargi (MSCI ACWI IMI) culmine à 477, le MSCI India affiche une très belle progression à 292 points 📊.
Autrement dit, si vous aviez investi 100 € en 2010 sur un ETF répliquant le MSCI India, vous auriez près du triple aujourd’hui (hors frais et fiscalité), contre à peine le double pour les marchés émergents globaux.
C’est un signal fort : l’Inde ne suit pas seulement la tendance des émergents, elle trace son propre chemin de croissance, portée par une économie jeune, digitalisée et tournée vers l’avenir 🇮🇳.
Mon top 5 des meilleurs ETF pour investir sur l’Inde
1. iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc)
Pour commencer ma sélection des 5 meilleurs ETF Inde, je vous présente l’ETF iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc). Il reproduit la performance de l’indice MSCI India dont je vous parlais plus haut. C’est un excellent point d’entrée pour s’exposer efficacement au marché indien.
Voici ses caractéristiques principales :
| Élément | Données |
|---|---|
| Nom | iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc) |
| ISIN | IE00BZCQB185 |
| Indice de référence | MSCI India |
| Date de création | 24 mai 2018 |
| Prix de la part | ~ 8,05 € |
| Type de réplication | Physique |
| Domicile | Irlande |
| Politique de distribution | Capitalisante |
| Frais de gestion (TER) | 0,65 % par an |
| Actifs sous gestion | ~ 4,58 milliards d’euros |
| Éligible au PEA | ❌ |
2. Franklin FTSE India UCITS ETF
En deuxième position de ma sélection des 5 meilleurs ETF pour investir sur l’Inde, je vous propose le Franklin FTSE India UCITS ETF, qui suit l’indice FTSE India 30/18 Capped — celui qui limite la surpondération des plus grandes valeurs, à l’instar de ce que je vous expliquais précédemment pour mieux diversifier.
Voici ses caractéristiques principales :
| Élément | Données |
|---|---|
| Nom | Franklin FTSE India UCITS ETF |
| ISIN | IE00BHZRQZ17 |
| Indice de référence | FTSE India 30/18 Capped |
| Date de création | ~ 25 juin 2019 |
| Prix de la part (NAV) | 37,44 € |
| Type de réplication | Physique |
| Domicile | Irlande |
| Politique de distribution | Capitalisante |
| Frais de gestion (TER) | 0,19 % par an |
| Actifs sous gestion | ~ 1 238 millions d’euros |
| Éligible au PEA | ❌ |
3. Amundi MSCI India II UCITS ETF EUR Acc
Si vous cherchez un ETF Inde PEA, je vous présente l’Amundi MSCI India II UCITS ETF vous permet de vous exposer au marché indien tout en restant éligible au Plan d’Épargne en Actions. C’est assez rare dans cette thématique.
Cet ETF réplique l’indice MSCI India via une réplication synthétique, et c’est une bonne option pour profiter de la croissance indienne dans un cadre fiscal avantageux.
Voici ses caractéristiques principales :
| Élément | Données |
|---|---|
| Nom | Amundi MSCI India II UCITS ETF EUR Acc |
| ISIN | FR0010361683 |
| Indice de référence | MSCI India |
| Date de création | 25 octobre 2006 |
| Prix de la part (NAV) | ~27,15 € |
| Type de réplication | Synthétique |
| Domicile | France |
| Politique de distribution | Capitalisant |
| Frais de gestion (TER) | 0,85 % par an |
| Actifs sous gestion | ~ 1 034 millions d’euros |
| Éligible au PEA | ✅ |
4. Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF 1C 1C
Le quatrième ETF que je vous présente pour investir sur le marché indien, c’est le Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF 1C. Il est l’un des moins chers du marché avec un TER à seulement 0,19 %, et il suit encore une fois l’indice MSCI India, référence incontournable pour s’exposer à l’économie indienne.
Voici ses caractéristiques principales :
| Élément | Données |
|---|---|
| Nom | Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF 1C |
| ISIN | LU0514695187 |
| Indice de référence | MSCI India |
| Date de création | 24 juin 2010 |
| Prix de la part (NAV) | ~ 17,45 € |
| Type de réplication | Synthétique |
| Domicile | Luxembourg |
| Politique de distribution | Capitalisant |
| Frais de gestion (TER) | 0,19 % par an |
| Actifs sous gestion | ~ 513 millions d’euros |
| Éligible au PEA | ❌ |
5. Amundi PEA Inde (MSCI India) UCITS ETF Acc
Le cinquième ETF que je vous présente pour investir sur l’Inde est le Amundi PEA Inde (MSCI India) UCITS ETF Acc. Il suit également l’indice MSCI India. C’est un ETF Inde éligible au PEA.
Voici ses caractéristiques principales :
| Élément | Données |
|---|---|
| Nom | Amundi PEA Inde (MSCI India) UCITS ETF Acc |
| ISIN | FR0011869320 |
| Indice de référence | MSCI India |
| Date de création | 13 mai 2014 |
| Prix de la part (NAV) | ~24,58 € |
| Type de réplication | Synthétique |
| Domicile | France |
| Politique de distribution | Capitalisant |
| Frais de gestion (TER) | 0,85 % par an |
| Actifs sous gestion | ~ 104 millions d’euros |
| Éligible au PEA | ✅ |
Les ETF Inde peuvent avoir leur place dans un portefeuille long terme… mais de façon mesurée. Il est rarement pertinent de surpondérer un seul pays émergent, aussi prometteur soit-il. Une exposition d’un faible pourcentage, ou dans une logique de construction manuelle d’un ETF « pays émergents », peut faire du sens.
Conseil de Matthieu – Attention à la diversification
Dans ce cas, l’idéal est de combiner l’Inde à d’autres zones : Chine, Asie du Sud-Est, Amérique latine, Afrique, etc.
En bref, vous l’aurez compris, investir sur le marché indien peut se faire facilement via des ETF bien construits, diversifiés et accessibles. Entre réplication physique ou synthétique, distribution ou capitalisation, et surtout éligibilité ou non au PEA, le choix dépendra avant tout de votre profil et de votre stratégie d’investissement.
Si vous cherchez le meilleur ETF Inde en termes de frais et de liquidité, l’iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc) est un grand classique. Pour ceux qui souhaitent profiter des avantages fiscaux du PEA, les ETF d’Amundi, comme le Amundi PEA Inde UCITS ETF, restent aujourd’hui les meilleurs ETF Inde PEA disponibles sur le marché.
➡️ Pour aller plus loin et apprendre à construire un portefeuille solide, diversifié et aligné avec vos objectifs, je vous offre une formation pour bien débuter avec les ETF, accessible à tous, même si vous partez de zéro.
