Quelle est la stratégie d’endettement des riches ?

Vous êtes-vous déjà demandé comment les personnes fortunées gèrent leur argent ? Quelles sont leurs stratégies ? Si vous êtes un investisseur débutant, vous n’avez peut-être pas encore abandonné deux idées reçues que beaucoup de gens ont : avoir de la trésorerie qui dort sur un compte pour les coups durs, c’est bien, et avoir un prêt, c’est dangereux pour vos finances.

Dans cet article, je vais vous montrer que les riches vivent à crédit et qu’ils n’ont pas de grosses sommes dormant sur un compte.

Cet article a une vocation informative et pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Tout investissement comporte des risques, notamment de perte en capital, de liquidité et de variabilité des revenus.

Conseil de Matthieu

Les riches vivent à crédit et fuient le cash 

Le célèbre investisseur américain Ray Dalio a prononcé la phrase suivante : « Cash is Trash ». Cela veut dire que conserver du liquide est du gâchis. Pourquoi ? Il y a deux raisons à cela : laisser votre capital sur un compte bancaire ordinaire ne vous apporte rien et l’inflation vous appauvrit.

En tant qu’investisseur, vous ne pouvez pas permettre à votre argent de dormir sur votre compte courant ! À part votre épargne de sécurité, que vous pouvez placer sur un livret A, je vous conseille d’investir. Cela vous aidera à faire fructifier vos finances et à assurer votre avenir. Les personnes aisées l’ont bien compris, c’est pour cela que les riches vivent à crédit !

⚠️ Malgré leurs atouts, ces investissements comportent des risques. Les revenus peuvent varier dans le temps et un risque de perte en capital existe.

La deuxième raison est celle qui devrait vous convaincre : l’inflation. Ce phénomène est une dépréciation de la monnaie qui entraîne une hausse des prix. Cela signifie que votre pouvoir d’achat diminue. Vous possédez toujours le même budget pour vos courses, mais votre caddie est moins rempli. De ce fait, laisser votre épargne dormir à la banque entraînera une perte d’argent, voyez plutôt ce que cela donne avec un simulateur d’inflation.

👉Je suis parti de la situation suivante : David détient 20 000 euros aujourd’hui. Voyons ce qu’il se passe s’il ne s’occupe pas de cet argent pendant 20 ans. Le taux d’inflation annuel de 4,01 % est calculé en faisant la moyenne de l’inflation sur les 60 dernières années. Au bout de 20 ans, il reste à David seulement la somme de 9 110,20 €, soit une perte de 54,45 %.

Les personnes aisées ont très bien compris cela. C’est pour cette raison que les riches vivent à crédit ! Je vous invite à découvrir dans la suite de cet article, la stratégie d’endettement des riches et leur optimisation patrimoniale. 

Les personnes aisées utilisent le crédit Lombard 

La stratégie utilisée par les fortunés est le crédit lombard. Ce n’est pas un prêt classique, c’est une dette intelligente !

Cet emprunt ne dépend pas de vos revenus, mais de vos actifs financiers. Il est tout à fait possible d’avoir un salaire modeste et de contracter un crédit lombard. C’est grâce à cette méthode que les riches vivent à crédit !

Ce système se base sur vos actifs financiers comme garantie. 🏦 La banque va analyser votre capital, voici les critères qu’elle approfondit : 

• La liquidité de vos placements. C’est un point positif qu’ils le soient.
• Les établissements financiers vont aussi regarder la volatilité de vos investissements et évaluer la part de risque lié à cela.
• Ils vont étudier la qualité de l’émetteur. Cela veut dire qu’ils vont passer au crible les entreprises dans lesquelles vous avez investi.
• Ils vont s’attarder sur la diversification. Un portefeuille présentant une bonne répartition des investissements (qui privilégie plusieurs secteurs, plusieurs zones géographiques) limite les risques.

Après avoir évalué la valeur de vos actifs financiers, la banque peut vous accorder un prêt allant de 50 % à 80 % de cette somme. Ce pourcentage est appelé le ratio prêt-valeur ou Loan-to-value (LTV). Cela correspond au montant que l’établissement va vous prêter. 

Même si les LTV peuvent varier, je peux vous donner un ordre d’idée des pourcentages appliqués : 

• Les actions se situent entre 40 % et 60 %. Cela dépend de la volatilité du marché et de la diversification de votre portefeuille. Plus il l’est, plus votre taux sera élevé.
• Les obligations peuvent atteindre 80 % à 90 % si elles sont bien notées par des agences de notation.
• Les fonds en euros dans le cadre d’une assurance ont la capacité d’atteindre 100 %, car les risques sont faibles.

Prenons l’exemple de Lisa, qui a 100 000 euros en actions. Si la banque lui prête 50 %, cela lui permettra d’utiliser 50 000 euros. 

Quels sont les actifs financiers acceptés pour un crédit lombard ?

• ETF;
• Les actions ;
• Les obligations ;
• Les fonds d’investissement ;
• Les fonds en euros.

Ce qui diffère également d’un emprunt classique, c’est que durant toute la période de remboursement, vous ne payez que les intérêts. Ces derniers sont calculés à partir d’un indice de référence appelé Euribor, qui se base sur le coût des prêts interbancaires en Europe. La banque ajoute sa marge à cela. Les taux sont souvent plus élevés qu’un crédit ordinaire. Le capital est remboursé à la fin du prêt. À cela s’ajoutent des frais associés : frais de dossier, frais de gestion, frais de nantissement, etc. 

👉 Si cette stratégie d’endettement des riches vous intéresse et que vous voulez en savoir plus, je vous invite à consulter notre article consacré entièrement au fonctionnement du crédit lombard. En attendant, vous pouvez lire la partie suivante qui vous présentera les avantages et les inconvénients de cette optimisation patrimoniale. Elle vous aidera à comprendre pourquoi les riches vivent à crédit.

Les avantages et les inconvénients de cette dette intelligente 

Comme tout système financier, le crédit lombard comprend des avantages mais aussi des risques. Il est nécessaire d’en être conscient avant de se lancer !

Les avantages  

Ce prêt vous permet d’obtenir rapidement du liquide sans vendre vos actifs. Ces derniers continuent de travailler et vous en êtes toujours les propriétaires. Les riches vivent à crédit pour accroître leur fortune. 

💰Le crédit lombard est avantageux sur le plan fiscal, notamment si vous souhaitez acheter un bien pour effectuer de la location. Dans ces cas-là, les intérêts sont déduits des impôts que vous devez payer sur votre habitation louée. Ce qui représente un atout fiscal intéressant.

Ce système vous permet de diversifier vos placements sans retirer une somme sur vos investissements actuels. Vous pouvez ensuite élargir votre portefeuille et utiliser un effet de levier financier et faire grandir votre patrimoine beaucoup plus vite. Attention, pour faire cela, il faut avoir une très bonne connaissance du domaine de la finance, bien maitriser les ficelles, car un effet levier augmente les gains, mais aussi les pertes ! La banque peut, suite à cela, vous lancer un appel de marge, je vous en reparlerai dans la partie consacrée aux risques. 

📃Cette stratégie permet d’échapper à l’impôt. En réalité, lorsque vous retirez une somme d’argent de vos placements, vous payez une flat tax de 30 %. Il est donc plus judicieux d’utiliser le crédit lombard et d’avoir un intérêt de 3 à 4 %.

Dernier point à savoir : ce prêt n’a pas vraiment besoin d’être remboursé. Vous pouvez « rouler cette dette ». Cela signifie que vous empruntez pour régler le crédit initial. De ce fait, il n’y a que les intérêts qui sont payés. Il est possible de faire cela tant que vos actifs vous rapportent plus que le crédit ! Cette gymnastique financière n’est pas réservée, selon moi aux investisseurs débutants, il faut avoir des connaissances et une bonne expérience avant de se lancer !

⚠️ Malgré leurs atouts, ces investissements comportent des risques. Les revenus peuvent varier dans le temps et un risque de perte en capital existe.

Les risques

Tout portefeuille, même sécurisé, peut subir les fluctuations des marchés financiers ! Dans ces cas-là, vous pouvez être amené à voir vos actifs financiers diminuer. La banque peut alors demander une compensation. Cela porte le nom d’appel de marge. Suite à cela, vous avez un délai assez court (48 à 72 heures) pour : 

• apporter de nouveaux actifs ;
• rembourser une partie du capital ;
• accepter de vendre une portion de vos titres.

Pour éviter ce fameux appel de marge, vous pouvez jouer sur la prudence. Par exemple, si, pour un actif financier, la banque pouvait vous prêter 60 %, prenez plutôt 40 % afin de limiter les risques de fluctuations.

Les riches vivent à crédit, mais ils augmentent leurs risques de surendettement en empruntant une partie de leurs actifs pour les faire fructifier sur d’autres. En utilisant l’effet de levier pour leur patrimoine, ils multiplient les dangers et sont encore plus soumis aux fluctuations des marchés.

⚠️ L’investissement à crédit comporte un risque. Si les revenus générés sont insuffisants, l’investisseur doit continuer à rembourser son emprunt sur ses ressources personnelles.

La facilité d’accès à la liquidité peut donner l’illusion d’être fortuné et ainsi de prendre des décisions sous le coup de l’excitation et de l’émotion. Deux choses à éviter quand on envisage des investissements sur le long terme.

Les intérêts du crédit lombard sont plus élevés que ceux d’un prêt classique. Il faut encore une fois bien placer son argent pour tirer des avantages de cet emprunt. 

Les avantages	Les risques
Obtenir une liquidité sans vendre vos actifs financiers	Laisser les émotions prendre le dessus face à toute cette liquidité
Possibilité de rembourser seulement les intérêts	Intérêts plus élevés qu’un crédit classique
Permets de diversifier son portefeuille	Risque de surendettement
Évite la flat tax	Risques de fluctuations des marchés financiers
Déduire les intérêts sur l’impôt des locations	Appel de marge en cas de baisse importante

Les riches vivent à crédit pour optimiser leur patrimoine. Ils utilisent des méthodes comme le crédit lombard et ils fuient le cash. Il est important que vous compreniez que le prêt n’est pas un poids et qu’il vaut mieux investir son argent dans des placements immobiliers que de le laisser subir des pertes dues à l’inflation. Avant cela, il faut s’éduquer financièrement. Chez S’investir, nous pouvons vous accompagner pour votre crédit lombard, pour vous donner des conseils adaptés à votre patrimoine et vous aider à trouver d’autres stratégies de gestion de vos investissements.