LOA et LLD : est-ce une bonne idée d’y souscrire ?

La LOA (location avec option d’achat) et la LLD (location longue durée) sont des offres très à la mode et en constante augmentation depuis quelques années. D’un point de vue extérieur, elles paraissent être la solution miracle. Mais est-ce que vous faites vraiment une affaire en passant par ces dispositifs de location ? Quels sont les avantages et les inconvénients des LOA et LLD ? Comment fonctionnent-t-elles ?

Dans cet article, je vais vous expliquer le fonctionnement et la différence des LOA et LLD et je vais vous montrer ce que cela pourrait vous coûter. Mon objectif est qu’après cette lecture, vous puissiez être à même de faire un choix éclairé en toute connaissance de cause.

LOA et LLD : de quoi s’agit-il ? 

Le financement d’une voiture en LOA et LLD est une location. Elles vous sont souvent proposées par les concessionnaires. 

Louer un véhicule en LLD vous permet d’utiliser un véhicule sur une durée déterminée au début du contrat. Tous les mois, vous payez des mensualités. À la fin du contrat, vous devez rendre l’automobile. C’est une situation que vous pouvez comparer avec la location d’un appartement : vous pouvez profiter du bien pendant un temps donné et, à la fin, vous le restituez. L’entretien et l’assurance sont soit directement inclus dans les versements mensuels, soit à part. Quel que soit le scénario, elles sont à votre charge. 

Louer une automobile en LOA fonctionne de la même manière. La différence majeure est qu’à la fin du contrat, vous avez la possibilité d’acheter la voiture. Ceci n’est pas une obligation.

Sauf cas très rare et particulier, vous ne pouvez pas rompre un accord de location à long terme (LLD) ou de location avec option d’achat (LOA).

⚠️Dans ce type de contrat, vous signez au départ pour ne pas dépasser un certain nombre de kilomètres. Si vous les dépassez, vous devrez verser des frais supplémentaires. De plus, comme pour la location d’un appartement, vous devez rendre l’automobile en bon état. Un état des lieux du véhicule sera effectué et, s’il ne correspond pas aux normes, vous devrez payer une caution.

Avant d’entamer un contrat LOA ou LLD, faites une analyse de vos besoins et calculez vos kilomètres. À la fin du contrat, rendez le véhicule en bon état pour éviter des frais supplémentaires.

Conseil de Matthieu

Que choisir entre la location ou le crédit pour financer une voiture ? 

Pour comparer objectivement les différents modes de financement d’une voiture — LLD, LOA, crédit auto ou achat comptant — il faut partir de bases identiques. Dans notre simulation, nous avons donc fixé des règles simples : même voiture, même modèle, même motorisation et mêmes options. Le seul paramètre qui change est le mode de financement, afin d’isoler son impact réel sur le coût total.

Les hypothèses sont également les mêmes pour chaque scénario :

• Durée : 36 mois (3 ans), qui correspond à la durée moyenne d’une location automobile.
• Kilométrage : 15 000 km par an.
• Apport initial : 4 220 €.
• Décote estimée : 40 % en trois ans.

Le kilométrage est particulièrement important dans le cadre d’une LLD ou d’une LOA, car il faut fixer à l’avance le nombre de kilomètres à ne pas dépasser. Plus le kilométrage autorisé est élevé, plus la mensualité augmente. À l’inverse, sous-estimer ses besoins pour réduire la mensualité peut entraîner des frais supplémentaires en fin de contrat.

Simulation n°1 : une Dacia Sandero

Pour notre premier exemple, nous prenons une Dacia Sandero neuve affichée à 16 877 €.

LLD

Dans notre simulation, la location longue durée nécessite un apport initial de 4 220 €, puis une mensualité d’environ 182 € pendant 36 mois.
Au total, sur trois ans, vous aurez payé 10 784 €.
Mais à la fin du contrat, la voiture doit être restituée : vous n’en êtes pas propriétaire.

LOA

Avec une location avec option d’achat, les conditions de départ sont très proches :

• apport initial de 4 220 € ;
• mensualité autour de 182 €.

La différence est qu’à la fin du contrat, vous pouvez racheter la voiture via l’option d’achat, fixée ici à 9 762 €.

Deux scénarios sont alors possibles :

• Si vous ne rachetez pas la voiture, la situation est identique à la LLD : vous aurez payé environ 10 768 € et vous restituez le véhicule.
• Si vous exercez l’option d’achat, vous pouvez ensuite revendre la voiture. Avec une décote estimée de 40 % en trois ans, elle pourrait être revendue environ 10 126 €.

Dans ce cas, le coût total réel de la LOA après revente serait d’environ 10 404 €.

Crédit auto

Prenons maintenant un crédit auto classique sur 36 mois, avec le même apport de 4 220 €.

La mensualité est plus élevée, autour de 393 € par mois, mais la différence est fondamentale : la voiture vous appartient à la fin du crédit.

Avec la même hypothèse de décote de 40 %, la revente du véhicule au bout de trois ans ramène le coût total du projet à environ 8 259 €, soit plus de 2 000 € de moins que la LOA ou la LLD.

Achat comptant

Dernière option : l’achat comptant. Vous payez immédiatement 16 877 €, puis vous revendez la voiture trois ans plus tard environ 10 126 €.

Le coût réel d’utilisation tombe alors à 6 751 €, ce qui en fait la solution la moins chère, à condition d’avoir la trésorerie nécessaire au départ.

Simulation n°2 : une Audi A1

Pour vérifier si ces résultats changent avec une voiture plus chère, nous avons reproduit exactement la même comparaison avec une Audi A1 affichée à environ 32 355 €.

Les hypothèses restent identiques :

• durée de 36 mois ;
• 15 000 km par an ;
• 4 500 € d’apport ;
• 40 % de décote après trois ans.

LLD

La location longue durée affiche une mensualité d’environ 534 €, en plus de l’apport initial.
Au bout de trois ans, le coût total atteint environ 23 709 €, sans être propriétaire du véhicule.

LOA

En LOA, la mensualité est proche, autour de 528 € par mois, avec une option d’achat à 16 158 €. Si l’on revend ensuite la voiture autour de 19 413 € après trois ans, le coût total de la LOA reste nettement supérieur au crédit.

Crédit auto

Avec un crédit auto sur 36 mois, pour un apport de 4 500 € et une mensualité d’environ 831 €, le coût total du projet, après revente du véhicule, tombe autour de 15 153 €.

Achat comptant

Enfin, en achat comptant, vous payez 32 355 € au départ puis revendez la voiture environ 19 413 € trois ans plus tard. Le coût réel d’utilisation est alors d’environ 12 942 €, ce qui reste là encore la solution la plus économique.

Vous l’avez compris, que ce soit pour une voiture d’entrée de gamme comme la Dacia Sandero ou pour un modèle plus premium comme l’Audi A1, la hiérarchie reste la même :

1. Achat comptant : le moins cher (mais nécessite une forte trésorerie).
2. Crédit auto : souvent le meilleur compromis.
3. LOA et LLD : les solutions les plus coûteuses sur le long terme.

La raison principale est que la mensualité mise en avant dans les offres de location peut masquer le coût total réel du financement. Or c’est bien ce coût global qui permet de comparer correctement les différentes solutions.

Le moment souvent oublié : la restitution du véhicule en LOA ou en LLD

Lorsque vous arrivez à la fin d’un contrat de LOA ou de LLD, vous devez restituer la voiture au concessionnaire. Et c’est souvent à ce moment-là que la facture peut s’alourdir. Le véhicule est inspecté dans les moindres détails : carrosserie, jantes, habitacle, kilométrage… Tout est passé au crible. C’est là que l’on découvre parfois la partie immergée de l’iceberg.

Dans la pratique, de nombreux frais peuvent être facturés pour des défauts jugés anormaux. Par exemple :

• une simple rayure peut coûter entre 150 et 300 € ;
• une jante abîmée peut être facturée jusqu’à 1 500 €.

Le problème est que, dans les faits, les concessionnaires attendent souvent que la voiture soit rendue dans un état proche du neuf, alors qu’elle a déjà plusieurs années. Or, en trois ans, un véhicule vit : il roule, stationne, subit des coups de portière ou de petites dégradations du quotidien. La moindre différence avec l’état initial peut alors être facturée, parfois à un tarif élevé.

Autre point sensible : le kilométrage. Dans un contrat de LOA ou de LLD, vous devez estimer à l’avance le nombre de kilomètres que vous parcourrez chaque année. Si vous dépassez ce plafond, chaque kilomètre supplémentaire peut être facturé entre 15 et 25 centimes.

Selon UFC-Que Choisir, 40 % des clients trouvent d’ailleurs ce forfait kilométrique contraignant, car il est difficile de prévoir précisément son usage sur plusieurs années.

Et ces situations ne sont pas rares. Toujours selon UFC-Que Choisir :

• 1 client sur 4 paie des frais lors de la restitution du véhicule ;
• le montant moyen dépasse 1 200 € ;
• 65 % des clients jugent ces frais injustifiés.

Face à cette situation, deux options se présentent généralement. La première consiste à payer les frais immédiatement. La seconde est souvent proposée par le concessionnaire : un geste commercial, avec un effacement partiel ou un étalement des frais… mais à condition de signer un nouveau contrat de leasing pour une autre voiture.

C’est là que l’on comprend mieux le fonctionnement du modèle économique. La LOA et la LLD ne sont pas seulement conçues pour vendre une voiture, mais aussi pour inciter les clients à reprendre régulièrement un nouveau contrat : vous louez, vous rendez le véhicule, puis vous repartez avec une nouvelle location.

Pendant ce temps, l’écosystème automobile fonctionne à plein régime :

• les garages gagnent sur l’entretien ;
• les constructeurs sur le véhicule ;
• les filiales bancaires sur le financement.

À l’inverse, avec un achat comptant ou un crédit auto, vous êtes propriétaire du véhicule. Vous n’avez donc aucune restitution à effectuer et aucun contrôle de fin de contrat. Si des réparations sont nécessaires, vous êtes libre de les faire dans le garage de votre choix, souvent à un coût plus faible. Autrement dit, vous gardez la maîtrise totale de votre voiture, sans subir la pression d’un contrôle de restitution.

Comment payer sa voiture le moins cher possible ?

Une fois ces éléments posés, sachez qu’il existe quelques règles simples pour réduire le coût réel de sa voiture.

1. Privilégier une voiture de 3 ans

La première règle concerne l’âge du véhicule. La décote d’une voiture est maximale au cours des premières années. La première année est généralement la plus brutale, puis la valeur continue de baisser rapidement pendant les deux ou trois années suivantes.

C’est pourquoi acheter une voiture d’environ 3 ans est souvent un bon compromis :

• la plus grosse partie de la décote est déjà passée ;
• la voiture reste relativement récente ;
• les éventuels défauts de série sont souvent déjà connus.

Prenons un exemple simple. Une Renault Clio neuve vendue environ 25 000 € peut se retrouver autour de 15 000 € après trois ans. Autrement dit, 10 000 € de décote ont déjà été absorbés par le premier propriétaire.

Bien sûr, acheter un véhicule d’occasion demande quelques précautions. Il est important de vérifier :

• l’historique du véhicule ;
• les factures d’entretien ;
• le nombre de propriétaires ;
• et, si possible, de faire inspecter la voiture par un mécanicien ou un garage.

Ces vérifications demandent un peu d’effort, mais elles peuvent permettre de réaliser plusieurs milliers d’euros d’économies.

2. L’achat comptant reste souvent le moins cher

Deuxième règle : payer comptant est généralement la solution la moins coûteuse, car elle évite de payer des intérêts bancaires.

Mais cette stratégie n’a de sens que si elle ne met pas votre situation financière en danger. Si acheter une voiture vous oblige à vider totalement votre épargne de sécurité, ce n’est pas une bonne décision financière. Au moindre imprévu, vous pourriez être obligé de contracter un crédit, ce qui annulerait l’avantage initial.

La règle d’or est donc simple : ne jamais sacrifier son épargne de sécurité pour acheter une voiture.

3. Prendre en compte le coût d’opportunité

Pour les profils les plus à l’aise avec la gestion financière, il peut aussi être intéressant de réfléchir au coût d’opportunité de l’argent. Imaginons que vous disposiez de 20 000 € d’épargne. Deux options s’offrent à vous :

• utiliser cette somme pour acheter la voiture comptant ;
• financer la voiture avec un crédit de 20 000 € et conserver votre épargne pour l’investir.

Si le rendement de vos investissements est supérieur au taux du crédit, alors le coût réel du crédit peut être partiellement compensé par les gains générés par votre épargne.Par exemple, dans certaines simulations, un crédit peut devenir plus intéressant qu’un achat comptant si l’épargne conservée rapporte environ 6 % par an. Évidemment, ce raisonnement suppose de bien connaître l’investissement et d’accepter une certaine prise de risque.

Finalement, la LOA n’est pas forcément une arnaque en soi : c’est simplement un outil financier. Le problème vient surtout de la manière dont elle est présentée. Les offres mettent souvent en avant une petite mensualité, qui donne l’impression qu’une voiture est accessible. Mais cette logique peut masquer le coût réel et conduire certains automobilistes à s’engager dans un cycle de location permanent, sans jamais devenir propriétaire de leur véhicule. La bonne approche consiste donc à reprendre les calculs avec ses propres paramètres : prix de la voiture, durée, kilométrage, budget et valeur de revente estimée. C’est seulement en regardant le coût total du financement que l’on peut comparer correctement les différentes solutions. C’est d’ailleurs pour cela que j’ai créé le simulateur de financement d’un véhicule.