Face à la volatilité des marchés financiers et à l’inflation persistante, de nombreux investisseurs s’interrogent : comment diversifier efficacement leur patrimoine ? Faut-il s’intéresser à des actifs tangibles comme l’art ? Et surtout, comment accéder à ce marché historiquement réservé aux collectionneurs avertis et aux institutions ?
C’est dans ce contexte que la société Matis se positionne comme un acteur structurant de l’investissement dans l’art moderne et contemporain, sous forme de club deals, en offrant une approche encadrée et transparente. À travers des projets construits autour d’œuvres d’artistes emblématiques du XXe siècle, Matis permet à des investisseurs particuliers ou professionnels, d’accéder à des œuvres valorisées entre 500 000€ et 5 millions €, à partir de 20 000 €.
Dans cet article, je vous dévoile mon avis Matis, en étudiant son fonctionnement, les opportunités proposées, les frais appliqués, les risques à connaître, ainsi que les performances** (non garanties) observées depuis son lancement. Une lecture utile pour tout investisseur souhaitant évaluer avec rigueur cette solution de diversification à la croisée de la finance et de la culture.
Avertissement : ce contenu ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Toute décision d’investissement dans des actifs non cotés doit s’appuyer sur une analyse personnelle approfondie, en tenant compte de son profil, de ses objectifs et de sa tolérance au risque.
Avis Matis : une société spécialisée dans le co-investissement dans l’art
Matis est une société française indépendante qui permet d’investir, sous format de club deals, dans des œuvres importantes du XXe siècle, créées par des artistes incontournables de l’art moderne et contemporain. 🎨 Fondée à Paris par François Carbone et Arnaud Dubois — deux professionnels reconnus, respectivement dans le financement participatif (co-fondateur d’Anaxago) et la gestion de patrimoine artistique — Matis offre une approche structurée, pensée pour ouvrir un segment du marché de l’art jusqu’ici réservé aux grands collectionneurs privés ou institutionnels.
À travers son espace d’investissement en ligne, la société sélectionne rigoureusement des œuvres d’art ayant un potentiel de valorisation, pour les proposer au sein de projets de co-investissement encadrés (club deals). 💼 Chaque projet s’appuie sur une structuration juridique dédiée, associée à une information transparente sur les frais et le processus de cession potentiel.
Positionnée sur un segment haut de gamme, Matis vise à institutionnaliser l’investissement dans l’art, en combinant expertise artistique, analyse financière, et conformité réglementaire. 🔍 La société est agréée en tant que Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP) auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), ce qui garantit un cadre d’intervention réglementé et rassurant pour les investisseurs non professionnels.
Pourquoi investir dans l’art contemporain ou moderne ?
L’art contemporain suscite un intérêt croissant chez les investisseurs, en particulier dans une logique de diversification patrimoniale. 🎨 Selon le Deloitte Art & Finance Report 2023, la valeur des objets de collection détenus par des particuliers à l’échelle mondiale était estimée à plus de 2 000 milliards de dollars en 2022. Ce chiffre témoigne de la place croissante de l’art comme classe d’actifs à part entière, notamment au sein des portefeuilles de familles fortunées, de collectionneurs et de family offices.
Certaines œuvres dites blue chip, produites par des artistes célèbres comme Pablo Picasso ou Andy Warhol, font l’objet d’une demande soutenue sur le marché de l’art. 🔍 L’indice Artprice100, qui simule un portefeuille d’investissement dans les 100 artistes blue-chip les plus performants du marché de l’art mondial, a enregistré une progression cumulée de +609 % entre 2000 et 2022, contre +160 % pour le S&P 500 sur la même période*.
Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans des actifs non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
Ces données mettent en lumière la résilience relative du marché de l’art, souvent perçu comme une poche patrimoniale moins corrélée aux fluctuations des marchés financiers traditionnels. La rareté structurelle de l’offre, combinée à une demande internationale constante, contribue à cette dynamique.
Dans ce contexte, l’art peut représenter un actif tangible à considérer dans une stratégie de diversification, à condition de disposer d’un cadre structuré, d’une expertise reconnue, et d’une bonne compréhension des risques associés.
Que propose Matis ?
Matis propose aux investisseurs d’accéder à un modèle structuré de co-investissement dans l’art, en regroupant plusieurs participants autour d’œuvres majeures du XXe siècle, réalisées par des artistes dits blue chip — des figures emblématiques reconnues pour leur notoriété, leur rareté et leur impact historique. 🖼️
Chaque opportunité d’investissement prend la forme d’un club deal (en France), organisé via une société dédiée (SAS) et structuré juridiquement par l’équipe de Matis. Le support financier utilisé est une obligation convertible en actions (OCA), émise par une holding ad hoc, dont la vocation est de détenir l’œuvre jusqu’à sa revente.
🎯 Le ticket d’entrée minimum est de 20 000 €, avec un horizon d’investissement moyen autour de 24 mois et pouvant aller jusqu’à 5 ans, bien que certaines sorties aient été réalisées en moins d’un an. À titre indicatif, les projets visent un taux de rentabilité interne (TRI*) annuel compris entre 12 et 20 % (non garanti), sur la base des performances passées.
L’ensemble du processus — acquisition, expertise, transport, stockage, valorisation en galerie, puis revente — est orchestré par Matis, ce qui permet aux investisseurs de participer sans les contraintes liées à la détention matérielle d’une œuvre d’art. 📦
Depuis son lancement commercial, Matis a déjà structuré plusieurs dizaines d’opérations et réalisé des cessions d’œuvres totalisant plus de 7,2 millions d’euros reversés aux investisseurs. À ce jour, la durée moyenne d’un investissement est estimée à 7,9 mois, avec une performance nette investisseur moyenne de 16,5 %**.
⚠️ Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans des actifs non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
Ce dispositif s’adresse aux investisseurs souhaitant accéder à un segment du marché de l’art historiquement réservé, dans un cadre structuré, balisé et conforme à la réglementation en vigueur, notamment via l’agrément PSFP délivré par l’AMF.
| Critère | Détail |
|---|---|
| 🎨 Type d’actifs | Œuvres blue chip du XXe siècle (artistes iconiques, muséaux, cotés) |
| 🧠 Sélection des œuvres | Due diligence interne (authenticité, provenance, marché, valorisation) |
| 🤝 Mode d’investissement | Co-investissement via société dédiée (club deal) |
| 🏦 Instrument financier | Obligation convertible en actions (OCA) |
| 💶 Montant minimum par projet | 20 000 € |
| ⏳ Durée moyenne d’un projet | Environ 24 mois (avec reventes déjà observées dès 7-8 mois) |
| 📈 Performance cible (non garantie)** | TRI annuel estimé entre 12 % et 20 %* |
| 💸 Frais | 10 % à l’entrée ; 20 % sur la plus-value à la sortie |
| ⚠️ Risques principaux | Illiquidité, perte en capital, aléa de revente |
| 📜 Cadre réglementaire | Agrément PSFP (AMF) — Prestataire de Services de Financement Participatif |
Quelles performances (non garanties) pour les investissements réalisés avec Matis ?
Si l’art est un actif réputé peu corrélé aux marchés financiers traditionnels, il reste difficile à évaluer en termes de rendement. Dans ce contexte, les premières opérations finalisées par Matis offrent des éléments tangibles permettant de mieux comprendre le potentiel — et les limites — du modèle proposé.
Une dynamique de revente rapide… et maîtrisée
L’un des éléments distinctifs observés dans les projets menés par Matis concerne la vitesse d’exécution. Alors que l’horizon cible communiqué est d’environ deux ans, plusieurs œuvres ont été revendues en moins de huit mois. Cette rotation plus courte permet mécaniquement d’amplifier le Taux de Rentabilité Interne (TRI*) annualisé lorsqu’une plus-value (non-garantie) est réalisée.
📌 Au 28 février 2025, la société affiche les statistiques suivantes sur ses opérations clôturées :
- Durée moyenne des projets : 7,9 mois
- Performance nette moyenne pour l’investisseur : 16,5 %**
- TRI annualisé net de frais : 54,4 %*
⚠️ Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans des actifs non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
Des résultats concrets sur des artistes de référence
Plusieurs œuvres emblématiques ont déjà fait l’objet d’une revente réussie, permettant d’observer des cas concrets, avec une grande diversité dans les niveaux de performance obtenus :
| Œuvre acquise | Durée de détention | Performance nette** | TRI annualisé* |
|---|---|---|---|
| Andy Warhol (peinture) | 6 mois et 3 semaines | 11,95 % | 21,9 % |
| Niki de Saint Phalle (sculpture) | 113 jours | 44,9 % | 231,35 % |
| Anselm Kiefer (tableau) | 1 mois et 1 semaine | 8,2 % | 118 % |
| F.-X. Lalanne (sculpture) | 9 mois | 31,15 % | 42 % |
⚠️ Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans des actifs non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
Ces résultats traduisent à la fois la capacité de Matis à capter des opportunités de marché, et la variabilité inhérente à cette classe d’actifs. D’une œuvre à l’autre, le rendement peut fortement fluctuer selon le niveau de valorisation, le moment de la revente et les conditions du marché secondaire.
Un historique encore jeune, mais structurant
Il convient de rappeler que Matis reste un acteur récemment lancé, avec un track record encore en construction. Les chiffres observés, bien qu’indicateurs d’une certaine efficacité du modèle, ne constituent en aucun cas une garantie de reproduction à l’avenir.
En définitive, les premières données publiées soulignent la cohérence entre les objectifs annoncés (TRI* cible 12–20 %) et les résultats obtenus, tout en mettant en lumière les fondamentaux à garder en tête : l’absence de revenu régulier, la nécessité d’attendre la cession, et l’incertitude inhérente à tout actif non coté.
⚠️ Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans des actifs non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
Quels sont les frais associés à l’investissement via Matis ?
Le modèle de rémunération de Matis repose sur une structure claire, encadrée et transparente. Deux niveaux de frais sont appliqués aux investisseurs.
🔹 Frais d’entrée : lors de chaque souscription à un projet, Matis prélève un total de 10 % du montant investi, répartis comme suit :
- 5 % au titre de la fourniture du service de réception et transmission d’ordres ;
- 5 % supplémentaires pour le service de placement.
🔹 Frais sur performance : en cas de revente de l’œuvre avec plus-value, Matis perçoit 20 % de la plus-value réalisée. Ce mécanisme, dit de carried interest, permet d’aligner les intérêts de la société avec ceux de ses investisseurs, puisque cette rémunération variable n’intervient qu’en cas de succès du projet.
Les performances (non-garanties) communiquées par Matis — notamment le Taux de Rentabilité Interne (TRI) — sont exprimées nettes de tous frais. Cela signifie que les rendements affichés tiennent déjà compte des commissions mentionnées, à l’exclusion de toute fiscalité applicable. 📊
Par exemple, la performance moyenne nette investisseur de 16,5 %** annoncée par Matis correspond à ce que l’investisseur aurait perçu après l’ensemble des frais, mais avant impôts.
⚠️ Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans des actifs non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
| Type de frais | Montant | Détails |
|---|---|---|
| 💼 Frais d’entrée | 10 % du montant investi | – 5 % pour le service de réception et transmission d’ordres |
| – 5 % pour le service de placement | ||
| 📈 Frais sur performance** | 20 % sur la plus-value (si revente avec gain) | Prélevés uniquement si l’œuvre est revendue avec une plus-value (carried interest) |
| 📊 TRI* communiqué | Net de frais (brut de fiscalité) | Intègre tous les frais applicables à l’investissement |
| ⚠️ Fiscalité | Variable selon le profil de l’investisseur | Non incluse dans les rendements indiqués |
Quels profils d’investisseurs sont concernés par Matis ?
L’offre de Matis est conçue pour des investisseurs particuliers ou professionnels souhaitant intégrer l’art dans leur stratégie de diversification patrimoniale. 🖼️ Grâce à son modèle de co-investissement, la société permet d’accéder à un segment du marché historiquement réservé aux grandes fortunes et aux institutions : celui des œuvres dites blue chip, réalisées par des artistes majeurs du XXe siècle.
Avec un ticket d’entrée fixé à 20 000 € par projet, l’offre peut convenir à différents profils :
- épargnants curieux ;
- collectionneurs amateurs ;
- passionnés d’art ;
- investisseurs expérimentés à la recherche d’une exposition alternative aux marchés cotés.
Ce type d’investissement s’adresse avant tout à ceux qui sont prêts à accepter un horizon de placement flexible (environ 7 à 24 mois et pouvant aller jusqu’à 5 ans) et un niveau de risque inhérent aux actifs non cotés, en contrepartie d’un potentiel de valorisation (non garanti). 📉📈
En revanche, Matis ne convient pas aux profils recherchant une liquidité immédiate ou une protection intégrale du capital. Il s’agit d’une solution à considérer pour les investisseurs souhaitant se positionner sur un actif tangible, à la croisée de la culture et de la finance, dans un cadre structuré et réglementé.
Quelles sont les différentes étapes pour investir avec Matis ?
Le processus d’investissement avec Matis se déroule en plusieurs étapes clés, 100 % en ligne et encadrées, afin d’assurer une expérience simple, sécurisée et conforme aux exigences réglementaires. Voici le parcours investisseur détaillé :
1. Créer un compte sur l’espace d’investissement Matis
La première étape consiste à ouvrir un compte sur le site de Matis, en renseignant ses informations personnelles et en effectuant une vérification d’identité (KYC).
Cette démarche inclut également un entretien avec un membre de l’équipe, en visio ou par téléphone, afin d’évaluer la compatibilité du profil investisseur avec ce type d’actif.
2. Accéder aux opportunités de co-investissement
Une fois le compte validé, l’investisseur accède à l’espace personnel contenant les projets ouverts à la souscription. Chaque opération est accompagnée d’un dossier complet : présentation de l’œuvre et de l’artiste, stratégie de valorisation, montant recherché, durée estimée, rendement cible (non garanti). 🎨
3. Souscrire à un projet à partir de 20 000 €
L’investisseur peut choisir le projet qui l’intéresse et souscrire directement en ligne, à partir de 20 000 €. Le financement peut être effectué par virement bancaire ou carte bancaire, après avoir complété les formalités réglementaires (profil investisseur, questionnaire d’adéquation).
4. Suivre l’investissement jusqu’à la revente
Une fois le financement finalisé, l’œuvre est acquise via une structure juridique dédiée (SAS), dans le cadre du club deal. L’investisseur devient alors co-détenteur indirect de l’œuvre jusqu’à sa revente. La gestion (stockage, mise en valeur, assurance, cession) est entièrement prise en charge par Matis.
5. Recevoir les fonds après la cession de l’œuvre
Lorsque Matis procède à la revente de l’œuvre, chaque co-investisseur reçoit sa quote-part du produit de la vente, après déduction des frais, potentiellement majorée d’une plus-value (non garantie). 💼 Les fonds sont reversés sur le compte personnel de l’investisseur, qui peut choisir de les retirer ou de les réinvestir.
⚠️ Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans des actifs non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
Quels sont les avantages et les inconvénients de Matis ?
Avant de vous positionner sur un club deal Matis, je vous propose de bien évaluer les atouts et les contraintes du modèle proposé par Matis. Voici un tour d’horizon objectif des principaux éléments à considérer.
✅ Les points forts de Matis
- Accessibilité à un marché jusque-là réservé : le ticket d’entrée fixé à 20 000 € permet d’intégrer des projets d’acquisition d’œuvres majeures, habituellement réservées aux institutions ou aux collectionneurs fortunés. 💼
- Sélection experte et processus rigoureux : chaque œuvre fait l’objet d’une analyse approfondie par des spécialistes en art et en finance, intégrant des critères de provenance, de valorisation et de potentiel de liquidité à moyen terme.
- Diversification d’un portefeuille : l’art constitue un actif tangible faiblement corrélé aux marchés financiers, ce qui peut en faire un outil pertinent dans une stratégie de diversification patrimoniale.
- Transparence des frais et des performances : les rendements annoncés sont nets de frais, et chaque projet est accompagné d’une documentation complète, accessible depuis l’espace d’investissement.
❗️Les limites à prendre en compte
- Absence de garantie sur la revente : la valeur d’une œuvre peut varier à la hausse comme à la baisse. Aucune plus-value n’est garantie, même avec un historique positif de certaines cessions.
- Risque de perte en capital : comme tout actif non coté, l’investissement présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
- Manque de liquidité : les parts détenues via un club deal ne peuvent pas être revendues sur un marché secondaire. Le capital reste immobilisé jusqu’à la revente organisée par Matis, à l’initiative de la société.
- Fiscalité propre à chaque investisseur : les gains potentiels sont exprimés bruts de fiscalité ; leur traitement dépend du statut fiscal de l’investisseur et de la structure juridique du projet.
| ✅ Avantages | ❗️ Inconvénients |
|---|---|
| 🎯 Accessibilité : investissement possible dès 20 000 € | 📉 Risque de marché : aucune garantie sur la valorisation ou la revente de l’œuvre |
| 🧠 Sélection rigoureuse des œuvres : analyse par des experts art/finance | 💸 Risque de perte en capital : actif non coté, possibilité de perte totale ou partielle |
| 🔄 Diversification : faible corrélation avec les marchés financiers classiques | 🕒 Risque de liquidité : absence de revente anticipée, capital bloqué jusqu’à la sortie |
| 📊 Transparence des frais et documents disponibles en ligne | 🧾 Fiscalité spécifique : rendements exprimés bruts de fiscalité, dépend du profil investisseur |
⚠️ Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans des actifs non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
Mon avis sur Matis pour investir dans l’art
En tant qu’investisseur attentif à la qualité des projets proposés sur le marché des placements alternatifs, j’ai été sensible au positionnement de Matis. La société ne se contente pas de proposer un accès à l’art contemporain : elle structure ce modèle de façon rigoureuse, avec un cadre réglementaire clair, un processus de sélection approfondi et une transparence rarement observée dans ce secteur.
La possibilité de co-investir dès 20 000 € dans des œuvres du XXe siècle représente un vrai tournant pour les investisseurs privés souhaitant diversifier intelligemment leur portefeuille, avec un actif tangible et peu corrélé aux marchés classiques. L’encadrement proposé, le sérieux de la documentation disponible en ligne, ainsi que le suivi des performances passées (sans jamais promettre celles à venir), renforcent la crédibilité de l’offre.
Il est vrai que le niveau de frais peut paraître élevé par rapport à d’autres formes de placements, mais il correspond à la technicité de l’opération, à l’accompagnement personnalisé et aux services opérationnels assurés par Matis — de l’acquisition à la revente en passant par la mise en valeur de l’œuvre. Ce modèle s’adresse donc avant tout à des profils capables d’apprécier la qualité du cadre plutôt que la seule promesse de rendement.
D’autre part, le fait que Matis soit une société française agréée par l’AMF (statut PSFP) est un élément différenciant fort à mes yeux. Dans un environnement où de nombreuses offres alternatives manquent de clarté, cette régulation constitue une vraie garantie de sérieux.
En bref, Matis s’impose comme un acteur structuré, expert et réglementé, dans un univers d’investissement encore largement opaque. En ouvrant l’accès à des œuvres d’art via un modèle collectif encadré, la société contribue à rendre accessible l’investissement artistique sans en banaliser les risques.
✅ Pour les investisseurs en quête de diversification, capables d’accepter une durée de placement moyenne de 12 à 24 mois et une prise de risque mesurée, Matis représente une solution à envisager sérieusement. Accédez dès maintenant à l’espace d’investissement en ligne et explorez les œuvres disponibles.
* Taux de rentabilité interne (TRI) : taux de rentabilité annualisé net de frais, prenant en compte les flux générés sur une période donnée et la valeur de revente finale.
** Performance nette investisseur : montant reversé net de tous frais, brut de fiscalité, après déduction des frais liés à la vente, aux taxes et aux commissions perçues par Matis.
⚠️ Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans des actifs non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
